التحليل الأساسي - الأسبوع الأول من نوفمبر ۲۰۲۴
11/4/2024 3
0
0
0
آخر تعديل: 5/25/2025
التحليل الأساسي للأسبوع الأول من نوفمبر ۲۰۲۴ سنستعرضه في هذا المنشور، فابقوا معنا في هذا المنشور.
الأحداث الاقتصادية الهامة للأسبوع من ٥ إلى ٨ نوفمبر ٢٠٢٤:
الثلاثاء - ٥ نوفمبر
الانتخابات الرئاسية الأمريكية (USD)
من المحتمل أن تخلق الانتخابات الأمريكية تقلبات كبيرة في الأسواق المالية وخاصة الدولار الأمريكي. إذا فاز مرشح الحزب الحالي، فقد تستمر السياسات الاقتصادية الحالية وقد يضعف الدولار قليلاً بسبب السياسات المالية والنقدية. ولكن إذا عاد دونالد ترامب، فمن المحتمل أن يقوى الدولار لأن سياساته الاقتصادية أكثر انكماشية، ومن ناحية أخرى، قد تقل أيضًا السياسات المالية والنقدية التوسعية للاحتياطي الفيدرالي. في الوقت الحالي، يمكن أن تؤدي النتائج المختلفة إلى تغييرات فورية في السوق، حيث يتخذ المستثمرون قراراتهم ويتأقلمون بناءً على الظروف الجديدة.
قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة (AUD)
التوقعات: بدون تغيير
السابق: ٤.٣٥٪
لا يتوقع تغيير في سعر الفائدة ولكن بيان بنك الاحتياطي الأسترالي مهم جدًا. إذا أكد البنك بشكل أكبر من ذي قبل على التضخم الاقتصادي أو ضرورة الحفاظ على سياسة انكماشية، فسيعزز ذلك الدولار الأسترالي. أما إذا كانت لهجته حذرة بشأن المستقبل الاقتصادي، فقد يكون له تأثير سلبي على الدولار الأسترالي. خاصة إذا كانت البيانات الاقتصادية أضعف من المتوقع، مما يؤثر بشكل كبير على صادرات أستراليا.
الميزان التجاري الكندي (سبتمبر) (CAD)
التوقعات: C$1.3B
السابق: C$1.10B
إذا زاد العجز التجاري، فقد تنخفض قيمة الدولار الكندي لأن ذلك يشير إلى انخفاض الطلب على الصادرات الكندية، على سبيل المثال في قطاع الطاقة. أما إذا انخفض العجز التجاري، فقد يعزز ذلك الدولار الكندي ويشير إلى صادرات أقوى. أي انحراف غير متوقع عن هذه التوقعات يمكن أن يزيد التقلبات في أزواج عملات الدولار الكندي.
الأربعاء - ٦ نوفمبر
تقرير الاستقرار المالي لبنك الاحتياطي النيوزيلندي (NZD)
يشير هذا التقرير إلى مدى استقرار النظام المالي في نيوزيلندا. إذا أشار البنك المركزي إلى مخاطر أو مشاكل، فقد يضعف الدولار النيوزيلندي قليلاً. أما إذا كان التقرير إيجابيًا وبتفاؤل من وجهة نظر البنك بشأن المستقبل، فقد يعزز الدولار النيوزيلندي. خاصة إذا ركز على أسعار الفائدة وتغييرات السياسة النقدية المستقبلية، فقد يؤثر على قيمة الدولار النيوزيلندي.
مؤشر أسعار المنتجين في منطقة اليورو (سبتمبر) (EUR)
التوقعات: سلبي ٠.٢٪ شهريًا
السابق: سلبي ٠.٥٪ شهريًا
إذا كان هذا المؤشر أعلى من المتوقع، فقد يشير إلى تعزيز اليورو لأنه يشير إلى ضغوط تضخمية أكبر وقد يدفع البنك المركزي الأوروبي إلى مواصلة سياسات أكثر انكماشية. ولكن إذا جاء هذا المؤشر أقل من المتوقع، فقد يضعف اليورو ويشير إلى أن اقتصاد أوروبا لا يزال بحاجة إلى أسعار فائدة أقل. وبالتالي، يمكن أن يكون لهذا المؤشر تأثير كبير على اليورو خاصة إذا كان هناك انحراف كبير عن التوقعات.
مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة (أكتوبر) (GBP)
التوقعات: ٥١.٨
السابق: ٥٢.٤
إذا كان هذا المؤشر أقل، فهذا يعني تباطؤ النمو في قطاع الخدمات، وقد يخفض قيمة الجنيه الإسترليني، خاصة إذا ترافق مع بيانات اقتصادية ضعيفة أخرى. ولكن إذا جاء المؤشر أقوى، فقد يشير إلى أن اقتصاد المملكة المتحدة مرن وقد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة. في هذه الحالة، ستزيد التوقعات بأن يحافظ بنك إنجلترا على سياسات متشددة.
الخميس - ٧ نوفمبر
قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (USD)
التوقعات: ٤.٥٠٪ - ٤.٧٥٪
السابق: ٥.٢٥٪ - ٥.٥٠٪
إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ٢٥ نقطة أساس، فقد تنخفض قيمة الدولار بشكل طفيف لأن أسعار الفائدة الأقل تقلل الطلب على الدولار. ومع ذلك، فإن هذه التوقعات مسعرة إلى حد كبير في السوق. لذلك، سيكون اهتمام السوق مركزًا بشكل كبير على تصريحات جيروم باول.
قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (USD)
- التوقعات: ٤.٥٠٪ - ٤.٧٥٪
السابق: ٥.٢٥٪ - ٥.٥٠٪
إذا أشار باول إلى مزيد من التخفيضات المستقبلية في أسعار الفائدة أو أعرب عن قلقه بشأن وضع سوق العمل على الرغم من الانخفاض المناسب في التضخم حتى الآن، فقد يؤدي ذلك إلى إضعاف الدولار بشكل أكبر. ولكن إذا كان حذرًا، وتحدث بثقة أكبر عن سوق العمل، وذكر أيضًا آثارًا تضخمية إضافية، فقد يكون لهذا القرار تأثير كبير على أزواج عملات الدولار.
قرار سعر الفائدة من بنك إنجلترا (GBP)
التوقعات: ٤.٧٥٪
السابق: ٥.٠٪
إذا خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة، فقد يضعف الجنيه الإسترليني، خاصة إذا مالت لهجة بيان البنك نحو سياسات أكثر تساهلاً، وخفض التضخم والنمو. ولكن إذا كان بنك إنجلترا حذرًا بشأن تخفيضات أسعار الفائدة، فقد يدعم ذلك الجنيه الإسترليني. يمكن أن تشهد أزواج عملات الجنيه الإسترليني تقلبات اعتمادًا على لهجة بيان البنك.
الميزان التجاري الأسترالي (سبتمبر) (AUD)
التوقعات: A$4.8B
السابق: A$5.644B
إذا كان الفائض التجاري أكبر من المتوقع، فقد يعزز قيمة الدولار الأسترالي، حيث يشير إلى طلب قوي على الصادرات.
ومع ذلك، إذا كان الميزان التجاري أقل من التوقعات، فقد يضعف الدولار الأسترالي، حيث يشير إلى انخفاض الطلب الأجنبي أو النشاط الاقتصادي. يمكن أن تؤثر هذه النتيجة على معنويات السوق تجاه الاقتصاد الأسترالي.
الجمعة - ٨ نوفمبر
تقرير سوق العمل الكندي (أكتوبر) (CAD)
تغير الوظائف: +٢٠.٠ ألف
معدل البطالة: ٥.٥٪
التوقعات: +١٥.٠ ألف و ٥.٦٪
إذا كانت بيانات التوظيف قوية، فقد ترتفع قيمة الدولار الكندي لأنها تزيد الثقة في الاقتصاد الكندي وقد تدفع بنك كندا إلى الحفاظ على السياسات الحالية أو حتى تشديدها. ولكن إذا كانت البيانات ضعيفة، فقد يتعرض الدولار الكندي للضغط، لأنها تشير إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وتزيد التوقعات بخفض أسعار الفائدة.
محضر اجتماع بنك اليابان المركزي (JPY)
يوضح هذا المحضر المناقشات التي جرت في اجتماع بنك اليابان المركزي والسياسات المستقبلية. إذا كان هناك ميل نحو سياسات أكثر تشددًا، فقد يعزز ذلك الين.
ولكن إذا استمرت اللهجة المتساهلة، فستنخفض قيمة الين. يمكن قياس هذه اللهجة من خلال العبارات الرئيسية التي تشير إلى عدم الحاجة لرفع أسعار الفائدة وعدم وجود علامات على تغيير في السياسات النقدية.
