التحليل الأساسي - الأسبوع الرابع من أكتوبر 2024
10/21/2024 3
0
0
0
آخر تعديل: 5/25/2025
سنطّلع في هذا المنشور على التحليل الأساسي للأسبوع الرابع من أكتوبر 2024، فابقوا معنا في هذا المنشور.
الاثنين ٢١ أكتوبر ٢٠٢٤:
خطاب لوجان (USD)
خطابات الاحتياطي الفيدرالي مهمة جدًا لأنها عادةً ما تعطي تلميحات حول السياسات المستقبلية. قد يتحدث لوجان عن التضخم أو سوق العمل، مما قد يغير توقعات السوق بشأن أسعار الفائدة. بناءً على لهجته (صقورية أو حمائمية)، بما أن ممثل دالاس لديه حاليًا موقف صقوري، إذا تحدث بلهجة حمائمية، فسيحدث تأثيرًا وحركة أكبر لانخفاض الدولار، لذا قد يغير المتداولون مراكزهم الدولارية.
خطاب كاشكاري(USD)
كاشكاري، عضو الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، هو حاليًا صقوري. ولكن بما أنه حاول دائمًا الحفاظ على موقفه الحمائمي من قبل، ومع الأخذ في الاعتبار وضع انخفاض التضخم، وإذا تحدث في خطابه عن ضرورة الحذر في السياسات النقدية، خاصة إذا لم يكن التضخم مشكلة كبيرة، وإذا استمر في إظهار بعض الأهمية، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى انخفاض أسرع في أسعار الفائدة. وبما أن كاشكاري عضو صقوري، فيمكن أن يضعف الدولار.
الثلاثاء ٢٢ أكتوبر ٢٠٢٤:
خطاب هاركر (USD)
هاركر، عضو من فيلادلفيا، على الرغم من موقفه الصقوري، أظهر مؤخرًا بعض المرونة ويعتقد أن هناك حاجة إلى بعض البيانات والمتابعة قبل اتخاذ قرار. مع أخذ ذلك في الاعتبار، قد يتحدث عن سيطرة الاحتياطي الفيدرالي على التضخم وتكراره في السوق. إذا أكد أن التضخم لا يزال مقلقًا، فسيتوقع السوق سياسات أكثر صرامة، مما سيعزز الدولار. إذا كان رأيه أكثر اعتدالًا، فقد يكون ذلك علامة على زيادة وتيرة خفض أسعار الفائدة.
خطاب لاجارد(EUR):
بصفتها رئيسة البنك المركزي الأوروبي، لاجارد لها تأثير كبير على سياسات اليورو النقدية. إذا استمرت مخاوفها بشأن التضخم، فهناك احتمال لتشديد السياسات النقدية، مما سيعزز اليورو. ولكن إذا ركزت أكثر على النمو الاقتصادي والتوازن، فقد يتوقع المتداولون مواقف أكثر حمائمية من البنك المركزي الأوروبي.
الأربعاء ٢٣ أكتوبر
مبيعات المنازل القائمة (USD)
التوقع: -١.٦٪
السابق: -٢.٠٪
سوق الإسكان مؤشر مهم على الصحة العامة للاقتصاد.
قد يكون انخفاض مبيعات المنازل علامة على انخفاض طلب المستهلكين وضعف اقتصادي. إذا كانت البيانات أسوأ من المتوقع، فقد تكون علامة على تباطؤ محتمل وإجبار الاحتياطي الفيدرالي على إعادة النظر في وتيرة خفض أسعار الفائدة، مما قد يضعف الدولار على الأرجح.
خطاب باركين (USD)
باركين عضو صقوري (متشدد) في الاحتياطي الفيدرالي بريتشموند ويركز دائمًا بشكل خاص على البيانات الاقتصادية.
يمكن لخطاب باركين أن يقدم معلومات مهمة حول وجهة نظر الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم والنمو الاقتصادي.
إذا أظهر أن التضخم لا يزال مصدر قلق خطير، فمن المرجح أن يتم تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة، وسوف يتعزز الدولار.
ولكن إذا ركز أكثر على المخاطر الاقتصادية، فقد يتخذ موقفًا أكثر حذرًا، وبالتالي يرسل إشارة إلى السوق بخفض أسعار الفائدة وانخفاض الدولار.
خطاب لاجارد (EUR)
قد يركز خطاب مهم آخر للاجارد على السيطرة على التضخم أو النمو الاقتصادي.
إذا أكدت لاجارد أن التضخم لا يزال مرتفعًا وهناك حاجة إلى مزيد من التشديد، فمن المرجح أن يتعزز اليورو.
وإلا، إذا كان النمو الاقتصادي هو الشاغل الرئيسي، فقد تشير لاجارد إلى أن رفع أسعار الفائدة سيتباطأ.
الخميس ٢٤ أكتوبر
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لبنك جودو (AUD)
التوقع: ٤٦.٢
السابق: أعلى من ٤٧
مؤشر مديري المشتريات أقل من ٥٠ يشير إلى انكماش، مما يعني أن قطاع التصنيع الأسترالي تحت الضغط.
هذه الظروف الاقتصادية الضعيفة يمكن أن تجبر بنك الاحتياطي الأسترالي على إيقاف أو حتى تسريع تخفيضات أسعار الفائدة.
يمكن أن يؤدي الأداء الضعيف في هذا القطاع إلى إضعاف الدولار الأسترالي، خاصة إذا كان أداء الاقتصادات الكبرى الأخرى أفضل.
مؤشر مديري المشتريات الخدمي لبنك جودو (AUD)
التوقع: ٥١
السابق: ٥٠.٥
قطاع الخدمات جزء كبير من الاقتصاد الأسترالي.
يشير مؤشر مديري المشتريات الخدمي فوق ٥٠ إلى نمو هذا القطاع ويمكن أن يدعم الاقتصاد الكلي.
يمكن للبيانات الإيجابية أن تساعد في الحفاظ على قيمة الدولار الأسترالي، لأنها تظهر أن النمو الاقتصادي لا يزال مستمرًا.
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB (EUR)
التوقع: ٤٤.١٪
السابق: ٤٤.٦٪
مؤشر مديري المشتريات الضعيف في قطاع التصنيع يظهر أن منطقة اليورو لا تزال تواجه صعوبات اقتصادية، خاصة في القطاعات الصناعية. الانكماش المستمر يمكن أن يدفع البنك المركزي الأوروبي نحو سياسات تسهيلية أكثر، مما قد يضعف اليورو على الأرجح، لأن المتداولين يتوقعون سياسات أكثر تشددًا.
مؤشر مديري المشتريات الخدمي HCOB (EUR)
التوقع: ٤٩.٦٪
السابق: ٤٩.٦٪
على الرغم من أن الخدمات أفضل أداءً من التصنيع، إلا أن مؤشر مديري المشتريات لا يزال قريبًا من الركود. إذا انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي أكثر، فقد يكون ذلك علامة على تحديات أوسع نطاقًا ويزيد من احتمال سياسات تسهيلية أكثر من قبل البنك المركزي الأوروبي، مما قد يضعف اليورو.
مؤشر مديري المشتريات الخدمي S&P Global (GBP)
التوقع: ٥٢.٠٪
السابق: ٥٢.٤٪
مؤشر مديري المشتريات الخدمي فوق ٥٠ يشير إلى استمرار النمو في أكبر قطاع اقتصادي في بريطانيا. يعتبر هذا الوضع إيجابيًا لاقتصاد بريطانيا ويمكن أن يعزز الجنيه الإسترليني، خاصة إذا بقي بنك إنجلترا على مسار السياسات النقدية المتشددة.
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي S&P Global (GBP)
التوقع: ٥١.٦٪
السابق: ٥١.٥٪
التوسع المستمر في قطاع التصنيع يشير إلى قوة القطاع الصناعي في بريطانيا. يمكن لأرقام مؤشر مديري المشتريات التصنيعي القوية أن تعزز التوقعات بسياسات نقدية أكثر تشددًا، مما قد يعزز الجنيه الإسترليني، خاصة إذا ظل التضخم مرتفعًا.
طلبات إعانة البطالة المستمرة (USD)
التوقع: 1865K
السابق: 1867K
بيانات البطالة تقدم توقعًا لصحة سوق العمل. انخفاض هذه الأرقام يشير إلى سوق عمل قوي ودعم للنمو الاقتصادي. إذا استمرت هذه الأرقام في الانخفاض، فقد يبرر ذلك سعر الفائدة الحالي من قبل الاحتياطي الفيدرالي ويعزز الدولار الأمريكي.
مؤشر مديري المشتريات الخدمي S&P Global (USD)
التوقع: ٥٤.٠٪
السابق: ٥٥.٢٪
مؤشر مديري المشتريات الخدمي القوي يشير إلى نشاط اقتصادي صحي، خاصة في القطاعات غير التصنيعية. إذا ظل مؤشر مديري المشتريات قويًا، فقد يعزز توقعات سياسات أكثر تشددًا من الاحتياطي الفيدرالي ويدعم الدولار الأمريكي.
مبيعات المنازل الجديدة (USD)
التوقع: 0.71M
السابق: 0.716M
انخفاض مبيعات المنازل الجديدة قد يكون علامة على ضعف الطلب في سوق الإسكان، وهو أحد المحركات الرئيسية للنشاط الاقتصادي. قد يدفع هذا الوضع الاحتياطي الفيدرالي إلى اتباع نهج أكثر حذرًا في خفض أسعار الفائدة وقد يضعف الدولار الأمريكي إذا استمرت مبيعات المنازل في الانخفاض.
خطاب هامك (USD)
بما أننا لا نملك اتجاهًا محددًا سواء كان هذا العضو الرئيسي في الاحتياطي الفيدرالي صقوريًا أم حمائميًا، وبينما يحاول السوق تحديد الاتجاه الفكري، يمكن القول إن هذا الخطاب قد يعتبر بمثابة خطاب جديد وآراء هامك المحايدة.
يتحدث بوضوح عن موقف الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم والنمو الاقتصادي. إذا أظهر هامك ميلًا للحفاظ على أسعار فائدة مرتفعة لمكافحة التضخم، فمن المرجح أن يتعزز الدولار الأمريكي.
الجمعة ٢٥ أكتوبر
معدل البطالة (EUR)
▪ التوقع: ١١.٦٪
▪ السابق: ١١.٧٪
ارتفاع معدل البطالة علامة على ضعف اقتصادي وقد يؤدي إلى سياسات تسهيلية أكثر من قبل البنك المركزي الأوروبي. إذا ارتفع معدل البطالة أكثر، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من التحفيز، مما قد يضعف اليورو على الأرجح لأن الأسواق تتوقع سياسات تسهيلية أكثر.
مؤشر مناخ الأعمال IFO (EUR)
التوقع: 95.04
السابق: 95.04
مؤشر مناخ الأعمال IFO يعكس معنويات الشركات في ألمانيا. انخفاض هذا المؤشر يشير إلى تراجع ثقة الشركات في المستقبل الاقتصادي وقد يكون علامة على نمو أضعف. إذا توقعت الشركات نموًا أقل، فقد يتعرض البنك المركزي الأوروبي لضغوط لاتخاذ سياسات نقدية أكثر حمائمية، مما قد يضعف اليورو على الأرجح.
طلبات السلع المعمرة (USD)
التوقع: سالب ٠.٩ بالمئة
السابق: صفر بالمئة
طلبات السلع المعمرة تعكس استثمارات الشركات. انخفاض الطلبات يشير إلى انخفاض الطلب على السلع الرأسمالية، مما قد يشير إلى تباطؤ النمو الاقتصادي. قد يدفع هذا الموضوع الاحتياطي الفيدرالي نحو نهج أكثر حذرًا في رفع أسعار الفائدة وقد يضعف الدولار الأمريكي.
مؤشر ثقة المستهلك ميشيغان (USD)
التوقع: ٦٨.٩
السابق: ٧٠.١
ثقة المستهلك هي مؤشر رائد لإنفاق المستهلكين المستقبلي. انخفاض الثقة يشير إلى انخفاض تفاؤل الناس بشأن الاقتصاد وقد يكون علامة على انخفاض الإنفاق في المستقبل. إذا استمر هذا الانخفاض، فمن المرجح أن يعيد الاحتياطي الفيدرالي النظر في سياساته المتشددة، مما قد يؤدي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
مبيعات التجزئة السنوية (CAD)
التوقع: ٠.١ بالمئة
السابق: ٠.٩ بالمئة
مبيعات التجزئة هي مقياس رئيسي لإنفاق المستهلكين. يشير النمو القوي في مبيعات التجزئة إلى أن المستهلكين ينفقون أكثر، مما يدعم النمو الاقتصادي. إذا كانت الأرقام أعلى من المتوقع، فهذا يشير إلى قوة اقتصادية مستمرة ويمكن أن يدعم موقفًا أكثر تشددًا من بنك كندا ويعزز الدولار الكندي.
