1. مؤشر مديري المشتريات (PMI): هذا استطلاع رأي لمديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات؛ من خلال هذا العمل نفهم الوضع العام لاقتصاد هذين القطاعين. له نوعان رئيسيان: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي : خاص بقطاع التصنيع مؤشر مديري المشتريات الخدمي : خاص بقطاع الخدمات في رأيك، ما هي علاقة مؤشر مديري المشتريات بارتفاع قيمة العملة؟ ٢. مؤشر أسعار المستهلك (CPI): يُظهر هذا المؤشر متوسط التغيرات في الأسعار التي يدفعها المستهلكون لسلة محددة من السلع والخدمات خلال فترة زمنية معينة. إنه، بطريقة ما، مؤشر رئيسي للتضخم. ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك يعني أن الأسعار آخذة في الارتفاع، مما يقلل من القوة الشرائية. في رأيك، ما هو تأثير مؤشر أسعار المستهلك على العملة؟ ٣. مؤشر أسعار المنتج (PPI): يُظهر هذا المؤشر متوسط التغيرات في الأسعار التي يتلقاها المنتجون المحليون مقابل إنتاجهم. في الواقع، إنه يدرس تغيرات الأسعار من وجهة نظر البائع. إذا كان مؤشر أسعار المنتج مرتفعًا، فهذا يشير إلى زيادة في أسعار السلع للمستهلكين (CPI)، حيث تقوم الشركات بتمرير التكاليف المرتفعة إلى المستهلك. في رأيك، ما هو تأثير مؤشر أسعار المنتج على العملة؟ ٤. تقرير طلبات إعانة البطالة: يُظهر هذا التقرير عدد الأفراد الذين يقدمون طلبات للحصول على إعانات البطالة لأول مرة. وعادة ما يتم نشره أسبوعياً. ارتفاع طلبات إعانة البطالة: يعني أن المزيد من الأشخاص فقدوا وظائفهم، مما قد يكون علامة على مشاكل اقتصادية. ارتفاع معدل البطالة: يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي ويؤثر على النمو الاقتصادي. ٥. معدل البطالة: يُظهر هذا المعدل النسبة المئوية من القوى العاملة العاطلة عن العمل وتبحث بنشاط عن عمل. وعادة ما يتم نشره شهرياً. ارتفاع معدل البطالة: علامة على ضعف سوق العمل والاقتصاد. ارتفاع معدل البطالة: يمكن أن يؤدي إلى انخفاض ثقة المستهلك وإنفاقهم. ٦. مبيعات المنازل الجديدة: يُظهر هذا التقرير عدد المنازل الجديدة التي تم بيعها في فترة محددة وعادة ما يتم نشره شهرياً. ارتفاع مبيعات المنازل الجديدة: علامة على قوة سوق الإسكان، وهو مؤشر على اقتصاد صحي. عادة ما يؤدي شراء منزل جديد إلى مزيد من الإنفاق على الأثاث والأجهزة المنزلية والتجديدات، مما يعزز النشاط الاقتصادي. شاركوا إجاباتكم معنا في التعليقات.

آموزش/8/24/2024

في عالم الأسواق المالية المتقلب، يعد امتلاك استراتيجيات فعالة وموثوقة أمرًا بالغ الأهمية للمتداولين. إحدى هذه الاستراتيجيات هي استخدام مؤشر FluidTrades -SMC Lite على منصة TradingView، والذي يمكن أن يساعدك في تحديد نقاط الدخول والخروج المناسبة. مقدمة عن مؤشر فلويد ماكد (Floyd MACD) مؤشر FluidTrades -SMC Lite هو مزيج من المتوسطات المتحركة الأسية التي تساعد المتداولين على تحديد تغيرات الاتجاه وزخم السوق. يمكن استخدام هذا المؤشر بإعدادات محددة على منصة TradingView ويمكن أن يوفر إشارات شراء وبيع موثوقة. الإعدادات المقترحة في TradingView لاستخدام مؤشر FluidTrades -SMC Lite في TradingView، اتبع الخطوات التالية: سجل الدخول إلى حسابك في TradingView. في قسم المؤشرات، ابحث عن "FluidTrades -SMC Lite". أضف المؤشر إلى الرسم البياني الخاص بك. طبق الإعدادات المقترحة وفقًا لاستراتيجيتك. الدمج مع مناطق العرض والطلب (Supply Demand) إحدى الطرق الفعالة لزيادة دقة إشارات مؤشر FluidTrades -SMC Lite هي دمجه مع مناطق العرض والطلب. من خلال تحديد هذه المناطق على الرسم البياني ودراسة رد فعل السعر تجاهها، يمكنك تحديد نقاط دخول وخروج أفضل. خطوات تنفيذ الاستراتيجية تحديد مناطق العرض والطلب على الرسم البياني. انتظر اختراق إحدى هذه المناطق. تحقق من إطار زمني أقل لتأكيد الاختراق. ادخل الصفقة باستخدام أمر وقف تحت الشمعة المؤكدة. حدد وقف الخسارة خلف شمعة الاختراق وجني الأرباح بمكافأة لا تقل عن ٢. ملاحظات هامة عند استخدام الاستراتيجية: مناطق العرض والطلب تستخدم مرة واحدة؛ تجنب الدخول مرة أخرى في نفس المنطقة. طالما لم يتم تفعيل الأمر، في حالة تشكل قمم جديدة، قم بنقل الأمر إلى الشمعة الجديدة. توقيت الدخول في الصفقة مهم جدًا؛ ادخل في أوقات محددة عندما يكون للسوق تقلبات مناسبة. ملخص يمكن أن يساعد استخدام مؤشر FluidTrades -SMC Lite مع مناطق العرض والطلب المتداولين على الدخول في الصفقات بدقة أكبر وتقليل مخاطرهم. من خلال اتباع النصائح المذكورة والممارسة المستمرة، يمكنك الاستفادة بفعالية من هذه الاستراتيجية. إذا كنت مهتمًا بمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية وتقنيات التداول الأخرى، فتابع مقاطع الفيديو التعليمية الخاصة بنا على قناتنا على يوتيوب وابق على اتصال بنا.

آموزش/9/7/2024

فيما يلي، نلقي نظرة سريعة على الآثار التي خلفتها هجمات الحادي عشر من سبتمبر عام 2001 على الأسواق المالية: قبل ۲۱ عامًا في مثل هذا اليوم، تعرضت أمريكا في ۱۱ سبتمبر ۲۰۰۱ لسلسلة من الهجمات الإرهابية. هجمات لم يشعر بآثارها المدمرة الشعب الأمريكي فحسب، بل المجتمع التجاري بأكمله. أسواق الأسهم عانت على الفور من ركود وانخفاض حاد، ودخل كل قطاع من قطاعات الاقتصاد تقريبًا، بشكل أو بآخر، في أزمة. الاقتصاد الأمريكي تعرض لضربة قاتلة، ولكن بمعجزة، تعافت الأسواق في غضون فترة قصيرة نسبيًا. بحلول نهاية العام، ارتفع الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة (GDP) بنحو واحد بالمائة ليصل إلى أكثر من ۱۰ تريليون دولار، مما يشير إلى أن الاقتصاد لم يتضرر بشكل خطير كما كان متصورًا في أعقاب هجمات ۱۱ سبتمبر الإرهابية. على الرغم من تأثيرها الدائم على النفسية الأمريكية، كان التأثير الاقتصادي والمالي لسبتمبر صامتًا نسبيًا، وعادت الأسواق إلى أعلى مستوياتها بعد أشهر من هذا الحادث المؤلم. أصبح هذا ممكنًا جزئيًا بفضل الاقتصاد الأمريكي المرن، إلى جانب الدعم والحوافز من الحكومة الفيدرالية. شركات الطيران وشركات التأمين تلقت الضربة الأكبر، وانخفضت أسواق الأسهم الأمريكية في البداية بأكثر من ۱۵ بالمائة في الأيام التالية. في أول يوم تداول في بورصة نيويورك (NYSE) بعد الحادي عشر من سبتمبر، شهد السوق انخفاضًا قدره ۶۸۴ نقطة، أي انخفاض بنسبة ۷/۱٪، والذي سجل في ذلك الوقت رقمًا قياسيًا لأكبر خسارة في تاريخ التداول خلال يوم تداول واحد. لكن التأثير الفوري لحادث ۱۱ سبتمبر كان كبيرًا في بعض قطاعات الأعمال. صناعة التأمين تضررت في ۱۱ سبتمبر بخسائر قدرت بنحو ۴۰ مليار دولار؛ على الرغم من أن معظم الشركات كانت لديها احتياطيات نقدية كافية لتغطية هذه الالتزامات. سعر الذهب ارتفع من ۲۱۵/۵۰ دولارًا للأونصة إلى ۲۸۷ دولارًا، مما يشير إلى عدم اليقين ولجوء المستثمرين القلقين إلى هذا الأصل الآمن. أسعار النفط والغاز ارتفعت أيضًا. في غضون أسبوع، عادت هذه الأسعار إلى مستويات ما قبل الهجوم حيث لم تقع هجمات جديدة. كما انخفض سعر الذهب للسبب نفسه. ما هو التأثير الإجمالي لحادث ۱۱ سبتمبر على اقتصاد الولايات المتحدة؟ جاء التأثير الأولي مع انهيار أسواق الأسهم وضربة فورية لوحدات الأعمال. كان الاقتصاد الأمريكي يعاني من ركود معتدل في أعقاب فقاعة الدوت كوم، وألحقت الهجمات الإرهابية مزيدًا من الضرر بمجتمع الأعمال الذي كان يكافح بالفعل تداعيات فقاعة الدوت كوم. ومع ذلك، كما ذكرنا، بحلول نهاية العام، ارتفع الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة بنسبة ۱٪ مقارنة بالعام السابق. وفقًا لتقرير مكتب التحليل الاقتصادي (BEA)، ارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة ۲/۷٪ في الربع الرابع من عام ۲۰۰۱. نشكركم على متابعتكم، يرجى مشاركة آرائكم معنا في التعليقات.

آموزش/9/11/2024

الوصول البسيط إلى أحجام المستوى الثاني في السوق: دليل كامل لاستخدام أدوات FXSSI لتحسين التداول اليوم أود أن أقدم لكم أداة عملية ومفيدة جدًا يمكنكم من خلالها استخلاص استراتيجية مستقلة بذاتها، ويمكن أن تكون استراتيجية ناجحة وجيدة نسبيًا. يمكنها أن تمنحكم معدل ربح يتراوح بين 70 إلى 80 بالمائة إذا اتبعتم قوانينها، ويمكنها أيضًا أن توفر لكم عائدًا جيدًا بنسبة واحد ونصف إلى اثنين. لذا، إذا كنتم تبحثون عن طريقة لفهم تحركات السوق بشكل أفضل وتحسين نقاط الدخول والخروج الخاصة بكم، فهذا المقال هو بالضبط ما تحتاجونه. الخطوة الأولى: التعرف والتسجيل في FXSSI الخطوة الأولى هي زيارة الموقع fxssi.com . إذا بحثتم عنه في جوجل، ستجدونه بسهولة. فقط تأكدوا من أن الشعار وعنوان الموقع هما نفس ما ترونه في الصورة. التسجيل المجاني: بمجرد دخولكم الموقع، اذهبوا إلى قسم "Try Free" (جرّب مجانًا) وقوموا بالتسجيل الأولي بأي حساب لديكم (مثل حساب جوجل). أنا شخصيًا سجلت الدخول مباشرة بحسابي على جوجل وليس لدي اشتراك بهذا الحساب الخاص. لذا، تمامًا مثلكم، أستخدم النسخة المجانية والمحققة، وليس لدي أي اشتراك نشط. الخطوة الثانية: تحميل حزمة المؤشرات بعد التسجيل والدخول إلى لوحة المستخدم الخاصة بكم، اذهبوا إلى قسم "My Products" (منتجاتي). هناك، ابحثوا عن حزمة المؤشرات الاحترافية (Pro Indicator Pack) وقوموا بتحميلها. التثبيت السهل: انقروا على زر "Install" (تثبيت) ليتم توجيهكم إلى صفحة التحميل. قوموا بتشغيل الملف الذي تم تحميله. سيسألكم البرنامج عن اللغة؛ اختاروا الإنجليزية. اختيار ميتاتريدر: في الخطوة التالية، اختاروا الميتاتريدر الذي تريدون تثبيت المؤشرات عليه. لهذا الشرح، اخترت وثبتّ ميتاتريدر روبوفوركس (RoboForex). تعمل هذه المؤشرات بشكل جيد على ميتاتريدر روبوفوركس وآي سي ماركتس (IC Markets)، ولكن نظرًا لأنها مؤشرات ثقيلة نسبيًا، فقد تسبب بعض الإزعاج على بروكرات أخرى. نهاية التثبيت: بعد اكتمال التثبيت، اضغطوا على "Skip" (تخطي) ثم "Finish" (إنهاء). الخطوة الثالثة: تشغيل المؤشرات في ميتاتريدر حان الآن وقت فتح ميتاتريدر وتسجيل الدخول إلى حساب التداول الخاص بكم. لقد أنشأت حسابًا تجريبيًا لهذا الشرح. تفعيل استيراد DLL (مهم جدًا): أول وأهم شيء هو التأكد من تفعيل ميزة "Allow DLL imports" (السماح باستيراد DLL) في الميتاتريدر الخاص بكم. للقيام بذلك، اذهبوا من قائمة "Tools" (أدوات) إلى "Options" (خيارات)، وفي علامة التبويب "Expert Advisors" (المستشارون الخبراء)، قوموا بتحديد خيار "Allow DLL imports". إذا كان هذا الخيار معطلاً، فلن تعمل المؤشرات والروبوتات التي حفظتموها على قوالبكم عند تحميلها، وستضطرون إلى حذف كل شيء والبدء من جديد. لذا تذكروا دائمًا ضبط هذا الجزء على "Allow" (سماح). تحديث قائمة المؤشرات: الآن اذهبوا إلى قسم المستكشف (Navigator). إذا كنتم لا ترون هذه النافذة، فاختاروا "Navigator" من قائمة "View" (عرض) أو اضغطوا على Ctrl+N. انقروا بزر الماوس الأيمن على مجلد "Indicators" (المؤشرات) واضغطوا على "Refresh" (تحديث). يجب أن تكون مؤشرات FXSSI قد أضيفت هنا. استكشاف الأخطاء وإصلاحها (إذا لم تتم إضافة المؤشرات): أحيانًا، مثل المشكلة التي واجهتني، لا تتم إضافة المؤشرات تلقائيًا إلى القائمة. في هذه الحالة، يجب عليكم فك ضغط الملفات ونسخها يدويًا. إذا كان القيام بذلك صعبًا عليكم، يمكنكم مراسلتي لأرسل لكم ملف ZIP الخاص بها. كيفية النسخ اليدوي: قوموا بفك ضغط ملف ZIP الذي تم تحميله. في ميتاتريدر، من قائمة "File" (ملف)، اضغطوا على "Open Data Folder" (فتح مجلد البيانات) (الاختصار مكتوب بجانبه). في المجلد الذي يفتح، اذهبوا إلى مجلد "MQL5" ثم "Indicators". الآن الصقوا الملفات التي تم فك ضغطها هنا. بعد ذلك، انقروا بزر الماوس الأيمن مرة أخرى على مجلد "Indicators" في مستكشف ميتاتريدر واضغطوا على "Refresh". الآن يجب أن تكون المؤشرات قد أضيفت وأصبحت متاحة بسهولة. تقديم أدوات FXSSI الرئيسية: مجموعات وقف الخسارة (Stop Loss Clusters) ودفتر الطلبات (Order Book) يحتوي هذا الموقع على أنواع مختلفة من المؤشرات التي يمكن أن تكون مفيدة للغاية؛ من رسم خطوط الاتجاه ومستويات الدعم والمقاومة إلى تحديد أسعار الاتجاه المهمة وخيارات أخرى متنوعة. لكن الأدوات التي أستخدمها هنا وأريد أن أوصي بها لكم هي أداتان رئيسيتان، والثالثة للاستخدام كصفقة (والتي سأشرحها لاحقًا). 1. أداة مجموعات وقف الخسارة (Stop Loss Clusters) هذه الأداة هي واحدة من أكثر الأدوات فائدة. عند النقر المزدوج عليها، اذهبوا إلى قسم "Inputs" (المدخلات). ماذا تفعل هذه الأداة؟ تقوم أداة Stop Loss Clusters، بناءً على المعلومات التي تتلقاها من 12 وسيطًا وبنكًا كبيرًا حول العالم، وكذلك من خوادم الحجم من المستوى الثاني (مثل بيانات NinjaTrader والمنصات المماثلة)، بتحديد المناطق التي تحتوي على حجم كبير جدًا من أوامر وقف الخسارة كمناطق دعم ومقاومة لكم. الاستخدام: لا يمكن أن تكون أساسًا للتداول بمفردها، ولكنها مساعدة كبيرة في وضع وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل صحيح حتى لا يتم إيقافكم أو جني أرباحكم دون داع. كم مرة حدث لكم أنه بفارق بضع نقاط، لو كنتم قد ضبطتم وقف الخسارة بشكل أفضل قليلاً، لما خرجتم من السوق وكان بإمكانكم تحقيق ربح جيد؟ هذه الأداة مخصصة تمامًا لهذه المواقف. إعداداتي المقترحة: Line Width Pattern (نمط عرض الخط): عادةً ما أستخدم نمط "1-3-5". هذا يجعل الخطوط أكثر سمكًا بناءً على أهميتها. كلما زاد عدد نقاط الوقف في تلك المنطقة وطالت مدة بقاء ذلك السعر كمنطقة مهمة، زاد سمك الخط المرسوم. Limit Displayed Data (تحديد البيانات المعروضة): أنا دائمًا أعتبر "Full" (كامل)، ولكن إذا لم يكن نظامكم سريعًا أو قد يتعطل، فاضبطوا الحد الأقصى للبيانات القابلة للعرض على شهر أو شهرين. هذان الشهران كافيان، خاصة لأولئك الذين يقومون بالمضاربة السريعة (سكالبينج) ويعملون في أطر زمنية منخفضة؛ تقرير شهر واحد كافٍ. إذا كنتم تتداولون في أطر زمنية أعلى مثل ساعة واحدة وأربع ساعات، فيمكنكم الحصول على تقارير لمدة تصل إلى ثلاثة أشهر. Color Scheme (نظام الألوان): إذا ضبطتموه على "Auto" (تلقائي)، فستقوم الألوان بتعديل نفسها لتناسب الرسم البياني الخاص بكم. بخلاف ذلك، لديه أيضًا إصدارات "Dark" (داكن) و "Light" (فاتح). عادةً ما أختار "Auto". التفعيل والاتصال بحساب FXSSI: ملاحظة مهمة بخصوص الخادم: للأسف، لم يعمل معي على خادم RoboForex واضطررت إلى الانتقال إلى خادم IC Markets. عندما تضعون المؤشر لأول مرة على الرسم البياني: قد ترون رسالة خطأ تفيد بالحاجة إلى الاتصال بموقع FXSSI. انقروا على "Attach Terminal" (إرفاق المنصة). سيفتح موقع FXSSI لكم وسيطلب منكم تسجيل الدخول. بما أننا أنشأنا حسابًا بالفعل وسجلنا الدخول، فسيتم إضافة حساب الميتاتريدر الخاص بكم بنجاح إلى حساب FXSSI الخاص بكم وتسجيله في الموقع. قيود الحساب المجاني: تذكروا أن كل حساب FXSSI في النسخة المجانية يمكن ربطه بحساب تداول واحد فقط (منصة واحدة). لذا، إذا كنتم ترغبون في استخدامه على عدة حسابات مختلفة، فيجب عليكم إنشاء عدة حسابات FXSSI مختلفة. الوصول إلى البيانات التاريخية: للوصول الكامل إلى جميع بيانات السجل التاريخي (Full History)، تحتاجون إلى الدفع. ولكن لفترة شهرين إلى ثلاثة أشهر، وهي كافية لمعظم المتداولين اليوميين والمضاربين السريعين، لا يوجد أي قيود ولا حاجة للدفع. تفسير خطوط مجموعات وقف الخسارة: بعد التفعيل: سترون سلسلة من الخطوط ونسبة مئوية مع خط منقط على الرسم البياني الخاص بكم. الخط المنقط: هذا الخط هو أحدث وأنشط مكان توجد فيه مناطق وقف الخسارة أو جني الأرباح للمتداولين. الخطوط المتصلة: هذه مناطق سعرية مهمة قد لا يكون فيها الكثير من نقاط الوقف النشطة حاليًا، ولكن بشكل عام، تعتبر مناطق مهمة للسعر. أهمية سمك الخطوط: كما قلت، كلما زاد سمك الخط، زادت مدة بقاء وأهمية تلك المنطقة. يمكن أن تكون هذه الخطوط أساسًا لتحديد مناطق وقف الخسارة أو جني الأرباح الخاصة بكم. سلوك السوق في هذه المناطق: غالبًا ما يحدث أن المناطق المحددة هنا يتم "اصطيادها" أو ضربها من قبل صانعي السوق أو كبار اللاعبين. أي أن السعر يصل إلى هناك لتفعيل نقاط الوقف. هذه الخطوط بحد ذاتها لا تستحق التداول، ولكن إذا تم اصطياد هذه المناطق، فيمكن حينها التفكير في صفقة عكسية مثيرة للاهتمام. يمكن أن يكون هذا مفيدًا جدًا لأولئك الذين يهتمون أكثر بالتقاط التصحيحات بدلاً من الصفقات المباشرة. عادةً ما يكون من الأفضل الانتظار حتى يتم اصطياد أحد هذين الخطين النشطين العلوي أو السفلي ثم التفكير في صفقة عكسية. قبل ذلك، يكون الأمر محفوفًا بالمخاطر. تغيير الأرقام (النسب المئوية): كلما زادت أو نقصت هذه الأرقام، فإنها تُظهر أن البائعين أو المشترين في السوق قد نقصوا أو زادوا، أو أغلقوا صفقاتهم أو ما زالوا حاضرين في السوق. النقطة المثيرة للاهتمام هنا هي أنه عادةً ما يكون الجانب الذي يحتوي على الرقم الأكبر أكثر جاذبية للضرب (على عكس تصورنا الشائع بأن الرقم الأكبر يعني قوة أكبر). عندما تتغير هذه الأرقام، فهذا يعني أن رأي المتداولين في ذلك الاتجاه قد تغير. على سبيل المثال، إذا كانت النسبة المئوية العلوية حاليًا 4.81٪ والسفلية 4.09٪، وبعد خمس دقائق (عندما يتم تحديث هذا المؤشر)، أصبحت النسبة المئوية العلوية 4.5٪ والسفلية 4.2٪، فإننا نفهم أن جزءًا من البائعين قد خرج من السوق أو انضم إلى المشترين. مناطق الانعكاس: يمكن أن تكون آخر الخطوط النشطة أيضًا أماكن تمنحكم أول إشارة جذابة لانعكاس الاتجاه. 2. أداة دفتر الطلبات (Order Book) هذه الأداة هي بمثابة اختصار لـ NinjaTrader، ولكنها أبسط بكثير. التفعيل: عند تفعيل دفتر الطلبات، لا تحتاجون إلى تغيير أي شيء محدد في قسم "Inputs" (المدخلات). ماذا تفعل هذه الأداة؟ تعرض لكم الطلبات النشطة والمعلقة. العمود الأيمن: الطلبات النشطة في السوق (Market Orders). العمود الأيسر: الطلبات المعلقة (Sell Limit, Buy Limit, Sell Stop, Buy Stop). بطبيعة الحال، عندما يكون السعر فوق منطقة ما، تكون طلبات الشراء من نوع "buy stop" وطلبات البيع من نوع "sell limit". عندما يكون السعر تحت منطقة ما، تكون طلبات الشراء من نوع "buy limit" وطلبات البيع من نوع "sell stop". معلومات إضافية: يُظهر هذا القسم أيضًا كم من البائعين هم في ربح حاليًا وكم من المشترين في خسارة، والعكس صحيح. هذه النسب المئوية بحد ذاتها ليست مهمة جدًا. كيف نستخدم دفتر الطلبات؟ تحديد مناطق الدخول: إذا كنتم تبحثون عن صفقة بيع، فلا تدخلوا في المناطق المزدحمة الحالية. انتظروا حتى يتم ضرب نقاط وقف البائعين في الأعلى. ثم انظروا إلى قسم الطلبات المعلقة (العمود الأيسر) وشاهدوا أي الأسعار تحتوي على حجم أكبر من طلبات البيع المحددة (sell limit). وضع "Net" (الصافي): إذا كان التمييز البصري صعبًا عليكم، يمكنكم ضبط العرض على وضع "Net" لرؤية صافي الطلبات (على سبيل المثال، الفرق بين طلبات الشراء المحددة وطلبات البيع المحددة عند سعر معين). المكان الذي يتواجد فيه عدد أكبر من البائعين (في وضع "Net") يمكن أن يكون منطقة جيدة لوضع طلب البيع المعلق الخاص بكم. مثال عملي (الذهب): لنفترض على الرسم البياني للذهب، أن نقاط وقف البائعين تقع في منطقة 2598. في دفتر الطلبات، نرى أن هناك حجمًا كبيرًا من طلبات البيع المحددة في منطقة 2599.50 إلى 2600. يمكن أن تكون هذه منطقة نظيفة للبيع. الآن أعود إلى استراتيجيتي الخاصة (مثل ICT) في الإطار الزمني لدقيقة واحدة وأرى ما إذا كان لدي تأكيد في تلك المنطقة، مثل فجوة القيمة العادلة (Fair Value Gap - FVG)، للبيع أم لا. تحديد وقف الخسارة بدقة أكبر: إذا دخلت في صفقة بيع في هذه المنطقة، فلن أضع وقف الخسارة الخاص بي مباشرة خلف القمة السابقة، لأنني أرى حجمًا كبيرًا من الطلبات المعلقة فوقها. يجب أن أضع وقف الخسارة الخاص بي فوق تلك المنطقة المزدحمة بالطلبات (على سبيل المثال، خلف 2602.50 أو 2603) حتى لا أُطرد من السوق دون داع ثم يتحرك السوق في اتجاه تحليلي. إذا تم ضرب وقف الخسارة عند 2603، فهذا يعني أن السوق ينوي حقًا مواصلة اتجاهه الصعودي. الاستخدام الرئيسي: لا تمنحكم هذه الأداة إشارة مباشرة، بل تساعدكم على تحسين معدل ربحكم عن طريق تصفية الصفقات المشبوهة وتحديد نقاط الدخول ووقف الخسارة بشكل أفضل. على سبيل المثال، إذا كان اتجاه اليوم صعوديًا وكنتم تبحثون عن شراء، ورأيتم عدة مناطق محتملة للشراء، فمن خلال النظر إلى دفتر الطلبات ومجموعات وقف الخسارة، تختارون المنطقة الأقرب إلى الخطوط النشطة ولديكم أيضًا تأكيد من استراتيجيتكم الخاصة. ملاحظات مهمة حول دفتر الطلبات: هذه الأداة ليست أساسًا للتداول بمفردها. كثيرًا ما يحدث أن يتم اصطياد الخطوط ويستمر السعر في حركته. إنها أكثر ملاءمة لأولئك الذين لديهم عدة مناطق دخول ويجدون صعوبة في الاختيار بينها. تعمل هذه الأداة على تحسين عدد نقاط الوقف المحتملة. خطوط هذه المؤشرات ثابتة في جميع الأطر الزمنية ويتم تحديثها فقط كل خمس إلى ست دقائق بناءً على أحدث طلبات السوق. هذه ليست مثل المؤشرات العادية التي تتغير خطوطها مع تغيير الإطار الزمني. الطلبات المعلقة (العمود الأيسر) لم يتم تنفيذها وقد يتم إلغاؤها أو تغييرها في أي لحظة. لذا كونوا دائمًا على دراية بهذا الموضوع. ما هي الرموز التي تدعمها FXSSI؟ يدعم هذا الموقع حوالي 12 أداة أو أصلًا. إذا لم أكن مخطئًا، تشمل هذه: اليورو/الدولار (EURUSD)، الجنيه الإسترليني/الدولار (GBPUSD)، اليورو/الدولار الأسترالي (EURAUD)، الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUDUSD)، الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي (NZDUSD)، الدولار الأسترالي/الدولار الكندي (AUDCAD)، وكذلك أزواج العملات القائمة على الين مثل AUDJPY، EURJPY، GBPJPY، USDJPY، وأيضًا الذهب (XAUUSD) و USDCHF. للأسف، لا يقدم معلومات عن الرموز الأخرى. الخلاصة والكلمة الأخيرة آمل أن تساعدكم هذه الأدوات المفيدة في تصفية نقاط الوقف الخاصة بكم بشكل أفضل، وزيادة معدل ربحكم، وتجنب نقاط الوقف غير الضرورية، والحصول على عوائد أفضل من تداولاتكم. اعرفوا إلى أي مدى يمكنكم الاستمرار في الصفقة وأين من الأفضل الخروج. كنت أرغب في وضع هذه المعلومات كمنشورات منفصلة في القناة، لكن عددها كان سيصبح كبيرًا جدًا. لحسن الحظ، بمساعدة أحد الزملاء، أدركت أنه من الممكن استخدام منصة واحدة مجانًا لمرة واحدة. قلت سأقدم لكم هذا حتى تتمكنوا من الحصول على تحديثه في أي لحظة ولا تنتظروني لأقوم بنشر 10-12 منشورًا لكم يوميًا. في المنشورات القادمة، سأشرح أيضًا الاستراتيجية التي يمكنكم من خلالها التداول على هذا الإعداد. بالتوفيق.

آموزش/9/22/2024

استراتيجية تداول الذهب XAUUSD في ميتاتريدر: تحقيق معدل ربح يزيد عن ٨٥٪ ومعدل مخاطرة إلى عائد لا يقل عن ٢ باستخدام مؤشرات FXSSI مرحباً بجميع النشطاء والمهتمين بالأسواق المالية! اليوم أعتزم أن أشارككم استراتيجية تداول عملية وجذابة للغاية. إذا اتبعتم بدقة النقاط التي سأشرحها، يمكن لهذه الاستراتيجية أن تحقق لكم بمعدل أربع إلى خمس إشارات تداول أسبوعياً بمعدل ربح (معدل نجاح) يزيد عن ثمانين، بل وحتى تسعين بالمائة، ومعدل عائد إلى مخاطرة جيد نسبياً. بالطبع، يعتمد مقدار العائد النهائي الذي تحصلون عليه من كل صفقة بالكامل على قراركم وإدارة المخاطر الخاصة بكم. شرط أساسي مهم: الإلمام بمؤشرات FXSSI قبل أن ندخل في تفاصيل هذه الاستراتيجية، هناك نقطة مهمة. إذا لم تشاهدوا الفيديو التعليمي السابق الخاص بي حول كيفية استخدام موقع ومؤشرات FXSSI، يرجى مشاهدة ذلك الفيديو أولاً. سبب هذا التأكيد هو أن المؤشرين الرئيسيين اللذين نستخدمهما في هذه الاستراتيجية يأتيان من حزمة FXSSI. بعد مشاهدة ذلك الفيديو والتعرف على هذه الأدوات، يمكنكم متابعة هذا الشرح بفهم أوضح. تقديم المؤشر الرئيسي لإشارة الدخول: ProfitRatio لتلقي إشارة الدخول في هذه الاستراتيجية، نستخدم مؤشرًا آخر من نفس حزمة FXSSI يسمى "ProfitRatio". يلعب هذا المؤشر دورًا مهمًا جدًا في تأكيد دخولنا إلى الصفقة. إعدادات مؤشر ProfitRatio: يرجى ضبط إعدادات هذا المؤشر بدقة وفقًا للعناصر التي سأذكرها أدناه: الوصول إلى البيانات السابقة (Backtesting): إذا كنت تستخدم الإصدار المجاني من FXSSI، فمن المحتمل أن يكون لديك وصول محدود إلى بيانات الرسم البياني السابقة. هذا الأمر ليس ذا أهمية كبيرة لإشارات السوق الحية، ولكن امتلاك وصول كامل (الإصدار الكامل) يتيح لك اختبار الاستراتيجية على البيانات التاريخية (Backtest) وتقييم أدائها في الماضي. أنا أستخدم الإصدار الكامل في هذا الشرح. قابلية تغيير الحجم (Resizable): تأكد من ضبط خيار "Indicator Window Size" على "Resizable". يتيح لك ذلك تغيير حجم نافذة المؤشر (التي تظهر كمذبذب في أسفل الرسم البياني) حسب رغبتك. إذا كان مضبوطًا على "Fixed"، فلن تكون لديك هذه الإمكانية. الحجم الأولي للوحة (Panel Initial Size): اضبط هذا الخيار على "Minimized". لا حاجة لأن يكون مكبراً. نظام الألوان (Color Scheme): يمكنك تركه على "Auto". عرض البيانات افتراضيًا (Show Data by Default): هذا الخيار مهم جدًا. اضبطه على "Buy : Sell". سيكون هذا القسم أحد تأكيداتنا الرئيسية. قد يؤدي استخدام هذا التأكيد (الذي سأشرحه لاحقًا) إلى تقليل عدد إشاراتك، ولكنه سيزيد بشكل كبير من معدل نجاح الصفقات. الخيار لك فيما إذا كنت تفضل عددًا أكبر من الصفقات بمعدل ربح أقل قليلاً أو عددًا أقل من الصفقات باحتمالية نجاح أعلى. التنبيهات (Alerts): يحتوي هذا المؤشر على نظام تنبيه يخطرك بوقوع إشارة إذا لم تكن أمام جهاز الكمبيوتر. طريقة التنبيه (Alert Method): أنا عادةً أستخدم خيار "Sound". حدث التنبيه (Alert Event): اضبط تنبيهك على "DeltaDiamond" أو "Diamond". هذه الألماسات هي إشارتنا الرئيسية. ملف الصوت (Sound File): يمكنك اختيار صوت التنبيه الذي تريده. بعد تطبيق هذه الإعدادات ووضع المؤشر على الرسم البياني، ستلاحظ أنه تمت إضافة لوحة في أسفل الرسم البياني، وبسبب اختيار "Resizable"، يمكنك تغيير حجمها حسب الرغبة. جوهر الاستراتيجية: الجمع بين اصطياد وقف الخسارة وإشارة الألماس من ProfitRatio حسنًا، الآن نأتي إلى الاستراتيجية نفسها. تعمل هذه الاستراتيجية بشكل جيد على كل من الإطار الزمني للدقيقة الواحدة (M1) والإطار الزمني لست دقائق (M6). ولكن ما الفرق بينهما؟ الإطار الزمني لدقيقة واحدة (M1): في هذا الإطار الزمني، ستحصل عادةً على معدل ربح أقل نسبيًا، ولكن في المقابل، ستحصل على عدد أكبر من الصفقات. الإطار الزمني لست دقائق (M6): في هذا الإطار الزمني، يقل عدد الصفقات، ولكن نظرًا لأنك تدخل الصفقات في مناطق أكثر موثوقية، فستشهد بطبيعة الحال معدل ربح أعلى. أؤكد مرة أخرى، يعتمد اختيار الإطار الزمني على تفضيلك الشخصي: هل تفضل المزيد من الصفقات بأرباح صغيرة متعددة أم صفقات أقل بأرباح أكبر. في النهاية، إذا كانت لديك إدارة جيدة لرأس المال وعائد مناسب (على سبيل المثال، عائد 2.5 أو 3 في كل صفقة)، يمكنك تحقيق ربحية جيدة حتى مع عدد أكبر من الصفقات على الإطار الزمني M1، لأن كل صفقة ناجحة إضافية يمكن أن تعوض تأثير وقف الخسائر المحتمل. للأسف، تم إلغاء تنشيط مؤشري ProfitRatio و OrderBook، واضطررت إلى تشغيلهما مرة أخرى. هذه إحدى المشكلات التي قد تواجهها عند استخدام الإصدار المجاني. حاول ألا تتنقل كثيرًا بين الأطر الزمنية المختلفة أو تفتح وتغلق ميتاتريدر بشكل متكرر، لأن تحميل هذه المؤشرات في كل مرة يستغرق وقتًا. خطوات تنفيذ استراتيجية التداول: حتى الآن، وضعنا الأدوات اللازمة على الرسم البياني. ولكن كيف نتداول بها؟ تحديد وتمييز مناطق اصطياد وقف الخسارة (Stop Loss Hunt Zones): ما نبحث عنه في هذه الاستراتيجية هو علامات الألماس أو المعين (Diamond) التي يعرضها مؤشر ProfitRatio على الرسم البياني. تظهر هذه الألماسات عندما يحدث تغيير بنسبة اثنين بالمائة تقريبًا في توجهات السوق (أوامر الشراء والبيع). اثنان بالمائة ليس رقمًا صغيرًا ويشير إلى تغيير كبير. أولاً، انتقل إلى الإطار الزمني الذي تريده (على سبيل المثال، دقيقة واحدة). قم بتمييز المناطق التي يظهرها مؤشر StopLossClusters (الذي تم شرحه في الفيديو السابق) كمناطق محتملة لوقف الخسارة على الرسم البياني الخاص بك. تظهر هذه المناطق عادةً كخطوط أفقية أو مجموعات من الأوامر. تذكر أن مناطق وقف الخسارة هذه ليست ثابتة وتتغير بناءً على تحديثات الأحجام والأوامر الجديدة في السوق. كما ترون، حتى في هذه الثواني القليلة من تسجيل الفيديو، تغير موقع أحد هذه الخطوط. انتظار اصطياد (ضرب) أحد خطوط وقف الخسارة: بعد تحديد خطوط وقف الخسارة أعلى وأسفل السعر الحالي، ننتظر حتى يتحرك السوق ويقوم "باصطياد" أحد خطوط وقف الخسارة هذه، أي أن السعر يخترق تلك المنطقة وينشط أوامر وقف الخسارة الموجودة هناك. انتظار ظهور علامة الألماس (Diamond) في مؤشر ProfitRatio: بعد اصطياد أحد خطوط وقف الخسارة، الخطوة التالية هي الانتظار حتى تظهر علامة الألماس بواسطة مؤشر ProfitRatio على الرسم البياني (عادةً على الشمعة التي قامت بالاصطياد أو الشمعة التالية). تأكيد إضافي بخطوط البيع/الشراء لمؤشر ProfitRatio (اختياري ولكنه موصى به): لزيادة احتمالية النجاح، يمكنك استخدام تأكيد خطوط البيع/الشراء في مؤشر ProfitRatio: لصفقة شراء (Buy): عندما يكون الخط الأزرق (أو أي لون قمت بتعيينه للشراء) في مؤشر ProfitRatio أعلى من الخط البرتقالي (أو لون البيع)، يكون تأكيد الشراء أقوى. لصفقة بيع (Sell): عندما يكون الخط البرتقالي أعلى من الخط الأزرق، يكون تأكيد البيع أقوى. كلما كانت هذه الخطوط أكثر سمكًا، دل ذلك على قوة أكبر لتوجهات المشترين أو البائعين وتعتبر إشارة أكثر جاذبية. الدخول في الصفقة: بمجرد إغلاق الشمعة التي ظهرت عليها علامة الألماس، تدخل الصفقة في بداية الشمعة التالية. تحديد وقف الخسارة (Stop Loss): يتم وضع وقف الخسارة الخاص بك خلف خط وقف الخسارة الجديد الذي تشكل بعد الاصطياد وظهور الألماس، بواسطة مؤشر StopLossClusters (أو بناءً على تحليلك الخاص لهيكل السوق). يمكنك حتى وضع وقف الخسارة الخاص بك بالضبط على خط وقف الخسارة نفسه. لماذا؟ لأنه عادة ما يتم ضرب خطوط وقف الخسارة هذه بقوة وبشمعة ابتلاعية (Engulfing)، لذلك لا يوجد فرق كبير سواء وضعت وقف الخسارة قليلاً خلف الخط أو بالضبط عليه؛ في كلتا الحالتين تحدث حركة قوية وقفزة عليه. تحديد جني الأرباح (Take Profit / Reward): يعتمد مقدار العائد على تحملك للمخاطر واستراتيجية إدارة رأس المال الخاصة بك. عادةً ما يتم تحقيق عائد 1:1 أو 1:1.5 بسهولة بواسطة هذه الاستراتيجية في 80 إلى 90 بالمائة من الحالات. ولكن إذا كنت تبحث عن عوائد أعلى (على سبيل المثال، 1:2، 1:3 أو أكثر)، فسينخفض معدل ربحك بطبيعة الحال، ولكن في حالة النجاح، ستحقق ربحًا أكبر. أمثلة عملية على الاستراتيجية: المثال الأول (صفقة شراء): لنفترض أن السعر قد اصطاد خط وقف الخسارة السفلي، ثم ظهر ألماس أزرق للشراء وكان خط ProfitRatio الأزرق أيضًا أعلى. ندخل في الشراء عند إغلاق شمعة الألماس. نضع وقف الخسارة خلف منطقة الدعم الجديدة ونستهدف عائدًا قدره 2. نرى أن السعر قد وصل إلى عائد 2. تزامن الإشارة في أطر زمنية مختلفة: نقطة مثيرة للاهتمام للغاية هي أنه في بعض الأحيان تحدث الإشارة في الإطار الزمني لدقيقة واحدة وست دقائق في وقت واحد. على سبيل المثال، نرى أنه بالضبط في الساعة 4، كانت لدينا إشارة شراء على كل من M6 و M1. عادة ما تكون هذه الإشارات المتزامنة أقوى ويمكنك التداول عليها بثقة أكبر. المثال الثاني (صفقة بيع في الماضي القريب): من خلال فحص الرسم البياني السابق، نرى أنه بالأمس (اليوم الثامن عشر من الشهر) في وقت متأخر من الليل، بعد اصطياد قمة سعرية (منطقة وقف خسارة علوية)، ظهر ألماس للبيع. من خلال الدخول عند إغلاق شمعة الألماس ووضع وقف الخسارة خلف منطقة المقاومة، نلاحظ أن السعر وصل بسرعة إلى عائد 2 قبل إغلاق السوق. ملاحظة حول وقف الخسارة: يمكنك حتى وضع وقف الخسارة الخاص بك خلف آخر قمة أو قاع سعري صالح. بالطبع، في بعض الأحيان قد تكون خطوط وقف الخسارة بعيدة جدًا عن نقطة دخولك بحيث تضطر إلى الانتظار وقتًا طويلاً للحصول حتى على عائد 1:1. نموذج آخر للإشارة (الألماس قبل الاصطياد): حالة أخرى قد تلاحظها على الرسم البياني هي ظهور علامة الألماس أولاً، ولكن قبل ذلك لم يتم اصطياد أي منطقة سيولة (وقف خسارة). في هذه الحالة، لا يُسمح لك بالدخول! يجب أن تنتظر حتى يتحرك السوق ويصطاد منطقة السيولة القريبة من الألماس. الشمعة التي تأخذ هذه السيولة (تصطادها) ستكون شمعة دخولك. بمجرد إغلاق تلك الشمعة، تدخل الصفقة. يتم وضع وقف الخسارة كالعادة خلف منطقة وقف الخسارة الجديدة. المثال الثالث (الألماس قبل الاصطياد): في اليوم السادس عشر من الشهر (الاثنين)، ظهر ألماس ولكن لم يتم اصطياد السيولة. ثم تحرك السعر واصطاد منطقة السيولة السفلية. بالدخول على الشمعة التي قامت بالاصطياد، نرى أنه تم تحقيق عائد 2 بسرعة. ملخص الأداء الأسبوعي للاستراتيجية (بناءً على الأمثلة): من خلال مراجعة هذه الأمثلة الثلاثة، نرى أنه في الأيام الأربعة الماضية (من الاثنين إلى الخميس)، كانت لدينا ثلاث إشارات تداول بهذه الاستراتيجية، ووصلت جميعها إلى عائد 2. هذا يعني معدل ربح 100٪ هذا الأسبوع، ومع مخاطرة بنصف بالمائة في كل صفقة، كان بإمكانك بسهولة تحقيق ربح بنسبة 3٪. مزايا وعيوب الاستراتيجية: المزايا: معدل ربح مرتفع، نسبة عائد إلى مخاطرة جيدة، تعتمد على مناطق السيولة وحجم السوق الحقيقي (مما يجعلها واحدة من أكثر المؤشرات والاستراتيجيات موثوقية)، عدم الإفراط في التداول (Overtrade)، وعدد معقول من الصفقات. العيوب: (14:12) تحتاج إلى التواجد أمام النظام وتشغيل الكمبيوتر حتى لا تفوت الإشارات. إذا لم يكن تنبيه المؤشر نشطًا أو لم تكن متاحًا، فستفوت الإشارة للأسف. كلمة أخيرة وأهمية هذه الاستراتيجية القائمة على ميتاتريدر: في هذا الشرح، حاولت تقديم عدة أمثلة لجعل التوضيحات أكثر اكتمالاً وتسهيل فهم الاستراتيجية عليكم. يسعدني جدًا أن بعض الأصدقاء تمكنوا من اجتياز حسابي تمويل (Prop Firm) بنجاح خلال الأسبوع إلى العشرة أيام الماضية باستخدام الاستراتيجية السابقة التي قدمتها، وأتمنى لهم المزيد من النجاح والتوفيق. آمل أن يكون هذا الإعداد الجديد مفيدًا أيضًا للأصدقاء الذين لم يتمكنوا من التفاعل مع الاستراتيجية السابقة. هذه الاستراتيجية، كما طلب الكثير منكم، تعتمد بالكامل على منصة ميتاتريدر (على عكس الاستراتيجية السابقة التي ربما تشير إلى "استراتيجية ربح سبعين مع عائد لا يقل عن اثنين وثلاثة" وربما كانت على منصة أخرى). آمل أن تستخدموا هذه الاستراتيجية، وإذا حققتم أرباحًا من خلالها أو كانت لديكم تجربة ناجحة، فسأكون سعيدًا بإبلاغي بذلك. أتمنى لكم النجاح والربح الوفير.

آموزش/9/23/2024

تعليم تحليل معنويات السوق باستخدام Finviz.com | دليل شامل للمتداولين مرحباً! أتمنى أن يكون يومكم سعيداً. آمل أن تكونوا بأفضل حال. في عالم الأسواق المالية المثير والمتقلب، يمكن أن يُحدث امتلاك الأدوات المناسبة فرقاً كبيراً في نجاحكم. أحد هذه الأدوات المستخدمة على نطاق واسع والقوية هو موقع الويب Finviz.com ، وهو مفيد بشكل خاص لتحليل معنويات السوق. في هذه المقالة، المبنية على الفيديو التعليمي الموجود في رابط يوتيوب هذا، سنتعلم معاً كيف نستخدم هذه الأداة لتحسين قراراتنا التجارية. لذا، انضموا إليّ ونحن نسير في هذا المسار خطوة بخطوة! مقدمة الموضوع قد تتساءلون، ما هي معنويات السوق؟ ببساطة، المعنويات تعني المشاعر السائدة في السوق . هل لدينا شعور جيد في السوق، ويسيطر الطمع؟ أم أن الخوف والقلق قد استحوذ على جو السوق؟ هذه المشاعر تؤثر بشكل مباشر على سلوك الأسعار. على سبيل المثال، عندما يكون السوق إيجابياً ومليئاً بالطمع، نتوقع أن يكون أداء العملات ذات المخاطر مثل الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي والدولار الكندي أفضل. ولكن عندما يسود الخوف، يتجه المتداولون نحو عملات الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي والين الياباني والفرنك السويسري. يعمل موقع Finviz.com كبوصلة، يوضح لنا الحالة المزاجية الحالية للسوق. لا يمكن أن تكون هذه الأداة الأساس الوحيد للتداول، لكنها تعمل بشكل استثنائي كتأكيد نهائي لوقت الدخول في صفقة. في هذه المقالة، سنتعلم كيف نستخدم هذا الموقع لفهم السوق بشكل أفضل واتخاذ قرارات أكثر ذكاءً. تعلم المفاهيم الأساسية لنبدأ بالمفاهيم الرئيسية لنفهم الأساسيات. ما هي معنويات السوق؟ تشير معنويات السوق إلى المشاعر العامة للمتداولين تجاه السوق. يمكن أن تكون هذه المشاعر إيجابية (طمع) أو سلبية (خوف) وتتشكل بناءً على الأخبار أو الأحداث أو حتى الشائعات. في سوق الفوركس، عندما تكون المعنويات إيجابية، ترتفع العملات ذات المخاطر، وعندما تكون سلبية، تقوى عملات الملاذ الآمن. يساعدنا فهم هذه المشاعر على معرفة ما إذا كان الوقت مناسباً لشراء أو بيع أصل ما. ما هو موقع Finviz.com؟ Finviz.com هو منصة تحليلية توفر مجموعة متنوعة من المعلومات للمتداولين. يحتوي هذا الموقع على أقسام مختلفة، مثل العقود الآجلة (Futures)، والعملات المشفرة (Crypto)، والفوركس (Forex)، ولكننا هنا سنركز أكثر على قسم الفوركس، وهو ممتاز لتحليل معنويات السوق. الأقسام الرئيسية في Finviz.com العقود الآجلة (Futures): لتحليل المعنويات في أسواق العقود الآجلة والأسهم. إذا كنت تعمل مع المؤشرات والأسهم، فهذا القسم مفيد لك. العملات المشفرة (Crypto): لعرض أداء العملات الرقمية. هنا يمكنك رؤية وضع البيتكوين أو الريبل. الفوركس (Forex): القسم الرئيسي لنا كمتداولي فوركس. يعرض معلومات عن أزواج العملات الرئيسية ويقدم أحدث البيانات. كيف نستخدم قسم الفوركس؟ للبدء، انتقل إلى قسم Forex في Finviz.com. أوصي بالتركيز على الإطار الزمني لمدة 5 دقائق لأنه يتم تحديثه كل 5 دقائق ويمنحك معلومات أكثر حيوية. يبدأ هذا القسم في التحديث عند افتتاح جلسة سيدني ويستمر حتى إغلاق جلسة نيويورك. تفسير المعلومات في قسم الفوركس اللون الأخضر: يعني أن العملة ترتفع وأداؤها إيجابي. اللون الأحمر: يعني أن العملة تنخفض وأداؤها ضعيف. نسبة التغيير: يُظهر نسبة التغيير اليومية. إذا كان هذا الرقم منخفضاً جداً (على سبيل المثال، 0.04%)، فهذا يعني أن السوق في نطاق وحجم التداول منخفض. تحديد المعنويات الإيجابية والسلبية المعنويات الإيجابية (الطمع): عندما تكون العملات ذات المخاطر مثل الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي والدولار الكندي في أعلى القائمة. في هذه الحالة، يكون الدولار الأمريكي ضعيفاً عادةً. المعنويات السلبية (الخوف): عندما تكون عملات الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي والين الياباني والفرنك السويسري في أعلى القائمة. هذا يعني أن السوق في حالة خوف وقلق. نصائح عملية وتطبيقية الآن بعد أن تعلمنا المفاهيم، دعونا نرى كيف يمكننا استخدام هذه الأداة في الممارسة العملية. المعنويات كتأكيد للدخول كما ذكرت في الفيديو، لا ينبغي أن تكون معنويات السوق هي المعيار الوحيد للدخول في صفقة. بدلاً من ذلك، يجب استخدامها جنباً إلى جنب مع التحليل الفني والأساسي كتأكيد نهائي . على سبيل المثال: لنفترض أن تحليلك الفني يشير إلى أن الوقت مناسب لشراء زوج العملات AUD/USD. تذهب إلى Finviz وترى أن الدولار الأسترالي في أعلى القائمة والمعنويات إيجابية. هذا يعني أنه وقت مناسب للدخول! ولكن إذا كانت المعنويات سلبية وكانت عملات الملاذ الآمن في أعلى القائمة، فمن الأفضل الانتظار حتى تتحسن ظروف السوق. تحديد الأسواق المتذبذبة (الرينج) عندما تكون نسبة التغير في العملات منخفضة جداً (على سبيل المثال، 0.29% أو 0.04%)، يكون السوق في حالة رينج (نطاق) . في هذه الظروف، تكون تحركات الأسعار محدودة، ويمكن أن يكون التداول أكثر خطورة. على سبيل المثال، في آخر 5 دقائق من السوق أيام الجمعة، عادة ما يكون السوق منخفض الحجم ومتذبذباً، لذا لا تتوقع تحركات كبيرة. دمج العملات القوية والضعيفة طريقة عملية هي دمج العملات القوية (أعلى القائمة) مع العملات الضعيفة (أسفل القائمة). على سبيل المثال: إذا كان الدولار الأسترالي في أعلى القائمة والين الياباني في أسفلها، فقد يكون زوج العملات AUD/JPY مناسباً للشراء. أو إذا كان الدولار الأمريكي في الأعلى والدولار الكندي في الأسفل، فإن USD/CAD يعد خياراً جيداً للبيع. يمكن أن توضح لك هذه الطريقة أزواج العملات المتقلبة والمربحة. خذ هشاشة المعنويات على محمل الجد ملاحظة مهمة: معنويات السوق هشة جداً ويمكن أن تتغير مع أدنى خبر أو حدث. عادةً ما تتشكل المعنويات في الساعة الأولى من كل جلسة (مثل جلسة سيدني، طوكيو، لندن، أو نيويورك) وتستمر حتى نهاية تلك الجلسة، ولكن هناك دائماً فرصة للتغيير. لذا، لا يمكنك الاعتماد فقط على المعنويات والقول، على سبيل المثال، لأن الدولار النيوزيلندي منخفض، سأذهب للبيع مباشرة. لا! يجب عليك أيضاً مراعاة تحليلاتك الأخرى. مثال عملي لنفترض أنك تقوم بتحليل زوج العملات EUR/USD. يُظهر تحليلك الفني أن هذا مكان جيد للشراء. تذهب إلى Finviz وترى أن اليورو في أعلى القائمة والدولار الأمريكي في أسفلها. هذا يعني أن المعنويات متوافقة معك، ويمكنك الدخول في الصفقة بثقة أكبر. ولكن إذا كان الدولار الأمريكي في أعلى القائمة وكانت المعنويات سلبية، حتى لو كان تحليلك الفني صحيحاً، فقد يعلق السعر ولا يتحرك. هذا هو المكان الذي تخبرك فيه المعنويات أنه قد يكون من السابق لأوانه الدخول! لماذا يعلق السعر أحياناً؟ قد يكون قد حدث لك أنك دخلت في صفقة، ومنطقة السعر الخاصة بك صحيحة، وتحليلك صحيح أيضاً، ولكن السعر يتأرجح لساعات، صعوداً وهبوطاً. يمكن أن يكون هذا بسبب عدم توافق المعنويات مع تحليلك. على سبيل المثال، إذا كانت المعنويات سلبية وكنت تبحث عن شراء عملة ذات مخاطر، فإن السوق لا يملك الطاقة اللازمة للتحرك، ويبقيك في حالة انتظار وتوتر. الخلاصة تحليل معنويات السوق باستخدام Finviz.com هو أداة ممتازة تساعدك على فهم مزاج السوق بشكل أفضل واتخاذ قرارات أكثر ذكاءً. هذه الأداة، كتأكيد نهائي، تخبرك ما إذا كان الوقت مناسباً للدخول في صفقة أم لا. لكن تذكر أن المعنويات وحدها ليست كافية ويجب دائماً استخدامها جنباً إلى جنب مع التحليل الفني والأساسي. من خلال دمج هذه الأداة مع استراتيجيتك الخاصة، يمكنك تحقيق تداولات أكثر نجاحاً. قم بزيارة Finviz.com الآن وجرب قسم الفوركس! لمزيد من التدريب الكامل، شاهد الفيديو التعليمي على هذا الرابط. إذا كان لديك أي خبرة في استخدام معنويات السوق، فشاركها معنا في التعليقات. بالتوفيق، وآمل أن تكون هذه المقالة مفيدة لك!

معرفی/9/26/2024

التحليل الأساسي للأسبوع الأول من أكتوبر 2024: لماذا هذا الأسبوع مهم: بين 30 سبتمبر و 4 أكتوبر 2024، من المقرر أن تصدر سلسلة من البيانات الاقتصادية الهامة جداً والتي سيكون لها تأثير كبير على أسواق العملات، الذهب، النفط والمؤشرات العالمية! والآن لنرى كيف؟ الثاني من أكتوبر 2024: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي – ISM: البيانات السابقة: 47.6 ( أغسطس 2024) التوقعات: 48.0 ماذا سيكون التأثير: يمكن للرقم الأعلى أن يقوي الدولار. ولكن إذا جاء ضعيفًا، فقد يضعف الدولار. أسهم الذهب: إذا جاءت البيانات ضعيفة، يقوى الذهب لأنه يشير إلى اقتصاد ضعيف والناس يبحثون عن المزيد من الأمان. المؤشرات: إذا كان مؤشر مديري المشتريات ضعيفًا، فقد تزداد مبيعاته، لأنه يظهر طلبًا أقل. سوق الأسهم يتذبذب أيضًا مع البيانات الضعيفة، خاصة في أمريكا. الثالث من أكتوبر 2024: تضخم منطقة اليورو ( HICP) البيانات السابقة: 5.2٪ ( أغسطس 2024) التوقعات: 4.8٪ ماذا سيكون التأثير: إذا جاء التضخم أعلى من المتوقع، يقوى اليورو لأنه من المحتمل أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرتفعة. أسهم الذهب: إذا ظل التضخم مرتفعًا، يقوى الذهب لأن الناس يستخدمون الذهب كملاذ آمن. المؤشرات قد تشير أيضًا إلى ما إذا كان التضخم المرتفع يدل على طلب قوي أم ضعيف. أسواق الأسهم الأوروبية مثل FTSE قد تضعف إذا ظل التضخم مرتفعًا بسبب زيادة الضغط لرفع أسعار الفائدة. الرابع من أكتوبر 2024: تقرير الوظائف الأمريكية: (NFP) البيانات السابقة: 187 ألف وظيفة ( أغسطس 2024) التوقعات: حوالي 170 إلى 190 ألف وظيفة ماذا سيكون التأثير: إذا جاء تقرير الوظائف جيدًا، يقوى الدولار الأمريكي، وقد تضعف عملات مثل اليورو والجنيه الإسترليني والين. أسهم الذهب: إذا كانت البيانات ضعيفة، يقوى الذهب. وعلى العكس، يضعف الدولار. في سوق الذهب، يمكن للبيانات القوية أن تخفض أسعار الذهب لأن الدولار القوي يجعل الذهب أرخص. سوق الأسهم قد يرتفع أيضًا إذا كان يُعتقد أن البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة بشكل أقل، ولكن إذا كانت البيانات قوية، فقد يخلق ضغط بيع. مؤشر مديري المشتريات الخدمي – ISM: البيانات السابقة: 54.5 ( أغسطس 2024) التوقعات: 54.0 ماذا سيكون التأثير: أعلى من المتوقع، يقوي الدولار لأنه يظهر اقتصادًا قويًا. الذهب: إذا كانت البيانات ضعيفة، يرتفع لأن الناس يتجهون أكثر نحو الذهب كاستثمار آمن. مؤشر مديري المشتريات الخدمي مهم لأن قطاع الخدمات يشكل جزءًا كبيرًا من اقتصاد الولايات المتحدة. سوق الأسهم الأمريكي، مثل داو جونز، يمكن أن يرتفع أيضًا مع مؤشر مديري المشتريات. مخزونات النفط الخام: البيانات السابقة: 10.2 مليون برميل ( أغسطس 2024) التوقعات: 1.6 مليون برميل ماذا سيكون التأثير: انخفاض مخزونات النفط يمكن أن يرفع أسعار النفط. أسهم الذهب قد تقوى مع ارتفاع أسعار النفط حيث يقلق الناس بشأن التضخم. انخفاض المخزونات عادة ما يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط. ارتفاع أسعار النفط يؤثر على المؤشرات العالمية. أسواق الأسهم مثل FTSE 100 التي تعتمد على النفط تستفيد، ولكن بعض الأسواق قد تتضرر. الخلاصة: هذا الأسبوع، بين 30 سبتمبر و 4 أكتوبر 2024، سيتم إصدار بيانات اقتصادية مهمة سيكون لها تأثير كبير على توقعات السوق وقرارات البنوك المركزية. إذا كانت البيانات أقوى من المتوقع، فمن المرجح أن يقوى الدولار، وأن ينخفض الذهب والأسهم، ولكن إذا كانت البيانات أضعف، فقد ترتفع الأسواق. سنشهد بشكل خاص تقلبات عالية في الأسواق الحساسة للتضخم والنمو الاقتصادي.

آموزش/9/30/2024

الانتخابات الأمريكية، نبض الأسواق المالية: تحليل شامل من الكساد الكبير إلى البيت الأبيض وتأثيره على استراتيجيتك التداولية مرحباً بكل الأصدقاء والرفاق الأعزاء! أتمنى أن تكونوا بأفضل حال. حسناً، اليوم نريد أن نبدأ معاً نقاشاً ساخناً ومهماً جداً، نقاش ليس فقط حديث كل مجلس هذه الأيام، بل يؤثر مباشرة على محافظنا وتداولاتنا. نعم، لقد خمنتم بشكل صحيح! نريد أن نتطرق إلى الانتخابات الأمريكية وكل ما يجب أن يعرفه المتداول عنها. تذكير من الماضي: من الكساد الكبير إلى أهمية التحليل الأساسي حسناً، دعونا أولاً نلقي نظرة سريعة على الأحاديث السابقة. أتذكر أننا وصلنا معاً إلى الكساد الكبير. درسنا كيف ارتفعت نسبة البطالة في أمريكا إلى 25% وما هو الوضع المزري الذي ساد الاقتصاد. لنعد إلى الكساد العظيم. أكثر من 1000 بنك اتجهت نحو الإفلاس، التشرد كان مستشرياً ومدن الصفيح انتشرت كالفطر، مما ترك آثاراً عميقة على الاقتصاد والأمن ورفاهية المجتمع. حتى تم إقرار "الصفقة الجديدة" (New Deal) ومع تنفيذ الخطط المختلفة، استغرقت عملية التعافي الاقتصادي حوالي ثماني إلى تسع سنوات. هنا أريد أن أشير إلى نقطة رئيسية قلتها مراراً من قبل: عندما تتشكل موجة اقتصادية، يستغرق الأمر من ثماني إلى تسع سنوات لرؤية عواقبها ونتائجها الكاملة. لهذا السبب عندما نتحدث عن الوضع الاقتصادي الحالي، لا يمكننا إلقاء اللوم فوراً على رئيس. أنتم لم تروا بعد الآثار الكاملة للفترة السابقة! العملية الاقتصادية ليست كالحقنة التي تؤثر فوراً، إنها تستغرق وقتاً وهناك دائماً تأخير أو تباطؤ في ملاحظة النتائج. لماذا أمريكا؟ سخونة الانتخابات والتأثير المباشر على الرسوم البيانية اليوم نريد أن نركز على أمريكا. لماذا؟ لأن الموضوع ساخن، انتخابات جديدة على الأبواب وهذا الحدث يمكن أن يؤثر بشدة على الرسوم البيانية. من ناحية أخرى، بما أننا تحدثنا سابقاً عن الكساد الكبير، فقد دخلنا تلقائياً في سياق أمريكا، لذا من الأفضل أن نستمر في هذا المسار. الخطوة الأولى لفهم التأثيرات هي التعرف على أمريكا نفسها. تذكروا، الأساسي يعني الأساس، يعني البنية التحتية. عندما نريد تحليل أساسيات عملة ما، يجب أن نعرف اقتصاد وسياسة وثقافة ووضع الرفاهية وحتى عادات شعب ذلك البلد. قد يكون من المثير للاهتمام أن تعرفوا أن إحدى التوصيات المهمة لأولئك الذين يريدون العمل بشكل متخصص في التحليل الأساسي هي دراسة كتب الأطفال في ذلك البلد! لماذا؟ لأن كتب الأطفال تحاول تربية جيل المستقبل وتشير إلى التاريخ والسلوكيات والعوامل الثقافية المهمة. لذا إذا كنتم تريدون فهم الاقتصاد الياباني، فاقرأوا كتب الأطفال اليابانية أيضاً. أنا كشخص عمله الاقتصاد، أقول إن معرفة تاريخ البلدان أمر حيوي. قد لا تصدقون، لكني درست أكثر من 10 وحدات في تاريخ البلدان، خاصة خلال فترة الدكتوراه حيث لكل دولة من الدول العشر الكبرى، موضوع منفصل... الشكل الاقتصادي للبلدان ليس واحداً. مثلاً، لدينا رئيس جمهورية، لكن لا يمكنكم استخدام نفس المصطلح "بريزيدنت" للإمارات. هناك الشيخ محمد، ممثل أبوظبي والبلد بأكمله، لكنه ليس رئيساً، بل يعتبر نوعاً ما ملكاً (كينج) لأن النظام ملكي. أو في إنجلترا، لديكم رئيس وزراء، وليس رئيس جمهورية. اختلاف الأنظمة السياسية وأهميته للمتداولين "حسناً، ما الفرق بين أن يكون رئيساً للجمهورية أو رئيساً للوزراء؟" الفرق يكمن في طريقة تنفيذ الأعمال ومقدار الصلاحيات. في النظام الرئاسي ، يتم تعيين حكومة تتمتع بصلاحيات واسعة، تحدد الوزراء وهم يعملون وفقاً لرغبات الحكومة. في النظام البرلماني (رئاسة الوزراء) ، يتم اختيار العديد من الوزراء من قبل مجلس الشيوخ والبرلمان، ورئيس الوزراء (الذي يتم انتخابه أيضاً من قبل الشعب وبموافقة البرلمان) لا يملك السيطرة الكاملة على جميع الوزراء. دوره استشاري ومجلسي أكثر ولا يمكنه إصدار الأوامر بذلك الشكل. في النظام الملكي (كينجدوم) ، قد لا يكون لرئيس الحكومة حق اتخاذ القرار النهائي على الإطلاق، وقد يكون صانع القرار الرئيسي شخص آخر. هذه الاختلافات مهمة لنا لنعرف مدى الأهمية والوزن الذي يجب أن نعطيه للفرد الذي يتولى منصباً سياسياً. إلى أي مدى يمكن لذلك الفرد بآرائه السياسية (مثلاً كونه يسارياً أو يمينياً) أن يؤثر على اقتصاد البلاد. هل يمكن لمعتقداته الشخصية أن تحدث تحولاً في اقتصاد المجتمع أم لا؟ لذا، هذه النقاشات ليست مضيعة للوقت، هذه هي أسس فهم التحليل الأساسي. أرغب في أن تتحدثوا أنتم أيضاً عن القضايا الاقتصادية بشكل متخصص وبأفق واسع، وليس فقط بناءً على أن "الرسم البياني يرتفع لأنه رأى عدم توازن!" بل أن تعرفوا لماذا يرتفع سعر اليورو وما هي الأحداث الأساسية وراء ذلك. دخول حلبة الانتخابات الأمريكية: كيف يعمل نظام المجمع الانتخابي؟ حسناً، دعنا ننتقل إلى أمريكا وانتخاباتها التي ستجرى قريباً. الانتخابات الأمريكية تختلف عما لدينا عادة في أذهاننا. الانتخابات الأمريكية تتم على مرحلتين. أنا شخصياً أوافق نوعاً ما على هذا النظام، لأنني لا أوافق كثيراً على الديمقراطية الخالصة والكاملة. هذا رأي شخصي وقد يكون خاطئاً! لماذا؟ لأنني أعتقد أن سبعين إلى ثمانين بالمائة من المجتمعات تتكون عادة من الطبقة غير المتعلمة (أقصد على الأقل درجة البكالوريوس، وليس مجرد معرفة القراءة والكتابة). هؤلاء الأشخاص عندما لا يملكون الثقافة والوعي الكافيين لتقييم الأمور منطقياً، كيف يمكنهم اتخاذ قرارات كبيرة لمستقبل بلد؟ من السهل جداً شراء أصواتهم بوعد وجبة طعام أو إثارة مشاعرهم بالألعاب النفسية وتوجيههم نحو اتجاه معين. لا تنسوا، عندما لا يكون هناك ثقافة وتحليل، يمكن أن تكون للقرارات عواقب سيئة. أنا أميل أكثر إلى أن تتخذ طبقة معينة، واعية ومتخصصة، قرارات للبلد بأكمله، بالطبع بشرط أن يتم اختيار تلك الطبقة حقاً بناءً على المعرفة والكفاءة، وليس المحسوبية وأبناء المسؤولين! أمريكا تتكون من "الولايات المتحدة الأمريكية". أي عدة ولايات اجتمعت معاً وشكلت دولة. كل ولاية، مثل محافظاتنا، لها ممثلوها الخاصون ويمكن أن تختلف في تفاصيل القوانين، لكن القوانين العامة والقرارات الكبرى موحدة. في أمريكا لدينا شيء يسمى "المجمع الانتخابي" (Electoral College). الناخبون (الإلكتورال) هم أفراد يشبهون نوابنا في البرلمان يتم اختيارهم من قبل الولايات بناءً على قدرتهم العلمية والفردية وسجلاتهم السياسية. لكل ولاية عدد محدد من الناخبين. هذا القانون يهدف إلى عدم تضييع حقوق الولايات الأصغر حجماً أمام الولايات الأكبر. مثلاً، إذا كان لطهران 40 نائباً، فهمدان لديها 5. في أمريكا أيضاً، الحد الأدنى لعدد الناخبين لكل ولاية (أعتقد) هو 3 أو 4، والولايات الأكبر لديها ناخبون أكثر. العدد الإجمالي للناخبين حوالي 538 شخصاً (قلت سابقاً في الفيديو 568 وهو ما يجب تصحيحه، العدد الأدق هو 538 ويشمل 100 عضو مجلس شيوخ، 435 عضو مجلس نواب، و 3 ناخبين من واشنطن العاصمة). لكي يفوز مرشح رئاسي، يحتاج إلى 270 صوتاً انتخابياً على الأقل. تجرى هذه الانتخابات كل أربع سنوات. نقطة مثيرة للاهتمام: بعد فرانكلين روزفلت، الذي طالت فترة رئاسته كثيراً وكانت تتجه نحو الملكية، تم إقرار قانون (أعتقد التعديل الثاني والعشرون للدستور) ينص على أن كل رئيس لا يمكنه تولي الرئاسة لأكثر من فترتين مدة كل منهما أربع سنوات (بمجموع ثماني سنوات). هذه الثماني سنوات يمكن أن تكون متتالية أو متقطعة. لهذا السبب، مثلاً، أوباما الذي كان رئيساً محبوباً، لم يعد بإمكانه الترشح لأنه أكمل ثماني سنواته. هذا يختلف عن النظام في إيران حيث يبدو أنه إذا كانت هناك فترة راحة بين الفترتين، يمكن الترشح مرة أخرى (بالطبع لست متأكداً جداً من القوانين الإيرانية ولم أدرسها بدقة، إذا كنت مخطئاً، يرجى تصحيحي). عملية الانتخابات الأمريكية خطوة بخطوة: أول ثلاثاء من شهر نوفمبر من سنة الانتخابات: يتوجه الناس في ولاياتهم إلى صناديق الاقتراع. لكنهم لا يصوتون مباشرة للرئيس، بل يصوتون لـ "الناخبين" (الإلكتورالز) الذين يفضلونهم والملتزمين بمرشح معين (مثلاً ديمقراطي أو جمهوري). شهر ديسمبر (عادةً أول اثنين بعد ثاني أربعاء من ديسمبر): يقوم الناخبون المنتخبون من كل ولاية بتسجيل أصواتهم رسمياً لانتخاب الرئيس ونائب الرئيس. أوائل يناير : يقوم الكونجرس الأمريكي بفرز أصوات الناخبين ويعلن الفائز رسمياً. 20 يناير : يؤدي الرئيس المنتخب اليمين الدستورية ويبدأ عمله. عادةً ما تكون القاعدة غير المكتوبة هي أن الناخبين يصوتون للمرشح الذي فاز بأغلبية أصوات شعب ولايتهم. ولكن هناك ظاهرة تسمى "الناخب الخائن" (Faithless Elector) موجودة أيضاً. أي الناخب الذي يصوت لمرشح آخر خلافاً لرأي شعب ولايته. هذا حدث في التاريخ، ولكنه لم يكن كثيراً. خاصة أنه مؤخراً (أعتقد في القرن الحادي والعشرين) تم إقرار قوانين لمعاقبة وحظر الأنشطة المستقبلية لهؤلاء الناخبين الخائنين، لأنهم على أي حال خانوا ثقة شعبهم. من المثير للاهتمام أنه في انتخابات 2016 بين ترامب وكلينتون، على الرغم من أن كلينتون حصلت على أصوات شعبية أكثر، إلا أن ترامب أصبح رئيساً بحصوله على المزيد من الأصوات الانتخابية. حتى أنه تم الإبلاغ عن حالات من الأصوات الخائنة في تلك الانتخابات. أنا شخصياً أفضل هذا النظام الانتخابي، لأن هؤلاء الناخبين عادة ما يكونون أشخاصاً واعين يتمتعون بمعرفة سياسية واقتصادية عالية ويمكنهم اتخاذ قرارات أكثر حكمة من عامة الناس الذين قد يصوتون بعاطفية. السياسات الاقتصادية والبنك المركزي: علاقة معقدة سؤال يطرح نفسه هنا هو هل السياسات الاقتصادية تحدد فقط من قبل البنك المركزي (في أمريكا، الاحتياطي الفيدرالي)؟ نعم، لكن قرارات البنك المركزي تعتمد على عدة عوامل: الثقافة والقبول الشعبي: مثلاً في أمريكا مع تضخم بنسبة 10%، قد يحتج الناس بشدة، بينما في بلد مثل تركيا، يتعايش الناس مع تضخم بنسبة 40%. مستوى الرفاهية السابق وعتبة تحمل الناس مهمة. الوزن السياسي: صحيح أن الاحتياطي الفيدرالي يعتبر مؤسسة مستقلة ولا يتلقى أوامر من أحد، لكن توجهات الرئيس وقرارات الحكومة يمكن أن تؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي. مثلاً، إذا كان رئيس مثل ترامب يواجه مشاكل مع الصين، فإن هذه التوترات يمكن أن تؤثر على الوصول إلى السلع والأسعار وبالتالي التضخم. الاحتياطي الفيدرالي يرى هذه العواقب ويأخذها في الاعتبار في قراراته. أو إذا كان الرئيس يؤمن بتخفيض الضرائب (مثل ترامب)، فإن ميزانية الحكومة تقل ويتعين على الاحتياطي الفيدرالي التفكير في تغطية الديون. لذا، بشكل غير مباشر، تؤثر سياسات الرئاسة على الاحتياطي الفيدرالي. لهذا السبب، لتحليل بلد ما، يجب أن تأخذ في الاعتبار سياسته واقتصاده وثقافته ورفاهيته وشعبه معاً. الأحزاب الرئيسية في أمريكا: الديمقراطيون مقابل الجمهوريين الآن دعنا ننتقل إلى الأحزاب الرئيسية في أمريكا. الحزبان الكبيران اللذان يعرفهما الجميع هما الديمقراطيون (Democrats) و الجمهوريون (Republicans). نحن في إيران قد لا يكون لدينا هذا التقسيم بهذا الشكل، لكنهما يعادلان نوعاً ما اليسار واليمين لدينا. الحزب الديمقراطي (اليساريون): التاريخ: أقدم حزب في أمريكا، تشكل في أواخر القرن الثامن عشر. الخصائص: عادة ما يكونون يساريين، إصلاحيين، يسعون لحقوق الفرد، مثقفين. يهتمون بقضايا مثل حقوق الأقليات، مجتمع الميم، وزواج المثليين. لديهم آراء أكثر انفتاحاً نسبياً. السياسات الاقتصادية: يعتقدون أن الحكومة يجب أن تكون نشطة بشدة في تنظيم السوق والرفاه الاجتماعي. مسؤولية السيطرة على الأسعار والتضخم وتوفير الرفاهيات للشعب (التأمين، الحقوق المدنية) تقع على عاتق الحكومة. البيئة: يركزون بشكل كبير على سياسات "الأرض الخضراء" (Green Earth) والطاقة النظيفة. إذا وصل ديمقراطي إلى السلطة، فإن سوق السيارات الكهربائية والطاقة الشمسية ستزدهر أكثر من الوقود الأحفوري (النفط والبنزين). لذا للاستثمار طويل الأجل، تصبح أسهم شركات مثل تسلا أكثر جاذبية من شركات النفط مثل شل. السياسة الخارجية: يؤيدون بشدة السياسات العالمية والدبلوماسية. "لنكن أصدقاء مع الجميع، لنسالم الجميع." عادة ما يكونون غير محاربين. لكن لديهم سمة خاصة: "يذبحون بالقطنة!" مثل ما فعله أوباما مع إيران. يعتقد الكثيرون أن العقوبات بدأت في عهد ترامب، لكن بداية التدقيق في إيران وخلق علامات استفهام في الذهنية العالمية حول أنشطة إيران كانت في عهد أوباما. السلاح: يعارضون بشدة حمل المواطنين للسلاح ويسعون لإصدار قوانين لتقييده. المؤيدون: عادة ما يكونون نقابات العمال، الأقليات العرقية (الأمريكيون من أصل أفريقي)، المثليون، المتعلمون جامعياً، النساء، الشباب، وسكان المدن. لأن الديمقراطيين أكثر فكرانية، وأكثر حداثة، ويهتمون بالحقوق الفردية والاجتماعية. شعارهم نوعاً ما "العالم وطني" مما أدى حتى إلى نظريات مؤامرة حول إنشاء دولة عالمية. الحزب الجمهوري (اليمينيون): التاريخ: تشكل في القرن التاسع عشر، كرد فعل على قضية العبودية. أبراهام لينكولن أحد أبرز شخصيات هذا الحزب. الخصائص: عادة ما يكونون يمينيين، محافظين، متمسكين بالقوانين التقليدية. لا يؤمنون كثيراً بالإصلاحات والتحديثات؛ إما أن يكون الشيء موجوداً ويستمرون به، أو أنه غير موجود فيتخلصون منه ويأتون بشيء جديد. السياسات الاقتصادية: يعتقدون أن الحكومة يجب أن تكون محدودة وليس لها الحق في التدخل المفرط في السوق. يؤيدون السوق الحرة وتخفيض الضرائب (على عكس الديمقراطيين). تركيزهم أكثر على الحرية المالية للفرد ، بينما يركز الديمقراطيون على الحرية الفكرية والعقلية للفرد. يدعمون الشركات الصغيرة والخاصة. القضايا الاجتماعية: يتبعون في الغالب القيم التقليدية. مثلاً، لا يوافقون كثيراً على الإجهاض ولا يفضلون الحريات غير المحدودة في المسائل الاجتماعية. السياسة الخارجية: ليسوا متحمسين جداً للعلاقات العالمية الواسعة. شعارهم "أمريكا أولاً" (America First) . لا يعادون الآخرين، لكن ليس لديهم صداقات قوية أيضاً. الأولوية هي بناء بلدهم. الميزانية العسكرية: في عهد الجمهوريين، عادة ما تزداد ميزانية التسلح العسكري. السلاح: يعتقدون أن للناس الحق في حمل السلاح. إنه تناقض إلى حد ما: يقولون ليس لديك العقل لتقرر بشأن الإجهاض، لكنك وصلت إلى درجة الوعي التي تسمح لك بحمل السلاح! المؤيدون: عادة ما يكونون رجال الأعمال (لأنهم يستفيدون من تقليل تدخل الحكومة والضرائب)، العنصريون (لأنهم لا يؤمنون كثيراً بحقوق الأقليات ومجتمع الميم)، الأفراد المتدينون والمحافظون، سكان الريف، الشرائح ذات التعليم الأقل، وكبار السن (لأنهم لا يحبون التغيير). أي حزب أفضل للاقتصاد؟ (تحليل شخصي) أنا شخصياً أعتقد أن الجمهوريين في جانب الرفاه الاقتصادي والفردي يمكن أن يكونوا أكثر فعالية. صحيح أنهم جافون جداً ومحافظون، لكن تركيزهم على الأعمال التجارية. عندما يتم دعم الأعمال التجارية، وتُخفَّض الضرائب، وتُمنَح القروض، تُخلَق المزيد من فرص العمل. المزيد من الوظائف يعني دخلاً أفضل، وتقليل البطالة، وتحسين الرفاه المالي. في المقابل، يركز الديمقراطيون أكثر على الرفاه النفسي والاجتماعي (حقوق المرأة، الأقليات، إلخ). في رأيي، في الوضع العالمي الحالي حيث تعاني العديد من البلدان من مشاكل اقتصادية، الرفاه المالي والمعيشي له الأولوية. عندما لا يملك الشخص خبز ليلته، فإن همه ليس ما إذا كان يستطيع تقديم شريكه من نفس الجنس أم لا. أولاً يجب أن يكون هناك خبز وماء، ثم ننتقل إلى القضايا الأخرى. لهذا السبب أفضل الجمهوريين أكثر، لأنهم يمكن أن يكونوا أكثر فائدة لاقتصاد البلاد. مثلاً، خلال جائحة كورونا، لو لم يكن ترامب (جمهوري) موجوداً، لكانت أمريكا قد دخلت في كساد كبير آخر. مع كل الأموال التي طُبعت والديون التي ارتفعت، تمكنت البنية التي أنشأها ترامب خلال أربع سنوات رئاسته من إبقاء أمريكا واقفة على قدميها. كان ترامب يقول دائماً إن العالم أصبح يعتمد بشكل مفرط على الصين ويجب على الشركات العودة إلى أمريكا لخلق فرص عمل لشعبنا. لم يأخذ أحد الأمر على محمل الجد حتى جاءت كورونا ورأى الجميع ما حدث للاقتصاد العالمي عندما دخلت الصين في إغلاق. كانت أمريكا، بفضل سياسات ترامب، في وضع أفضل من العديد من البلدان. حتى وقت قريب، لم نرَ ناتجاً محلياً إجمالياً سلبياً، وكانت مبيعات التجزئة جيدة ولم ترتفع معدلات البطالة كثيراً. كان هذا بسبب تخفيض الضرائب وإعادة الشركات إلى داخل البلاد من قبل ترامب. الأحزاب الأصغر في أمريكا: هل لديها فرصة للمنافسة؟ هناك عدد قليل من الأحزاب الأصغر في أمريكا لا تحظى باهتمام كبير، مثل أصواتنا الباطلة! الحزب الليبرتاري (Libertarian): تشكل في أواخر القرن العشرين. يؤمن بالحريات الفردية (مثل الديمقراطيين) والحكومة المحدودة والسوق الحرة (مثل الجمهوريين). إنهم نوع من الهجين. لماذا ليسوا ناجحين؟ لأن معظم الناس إما في هذا الطرف من الطيف أو ذاك. السكان المعتدلون الذين يمكنهم قبول هذا المزيج قليلون. حزب الخضر (Green Party): أواخر القرن العشرين. تركيزهم على البيئة، حقوق الحيوان، الطاقة النظيفة، ومعارضة الوقود الأحفوري. هؤلاء ليس لديهم الكثير من المؤيدين على الإطلاق! حزب الدستور (Constitution Party): هؤلاء أكثر تحفظاً حتى من الجمهوريين! يقولون ضع كتاب القانون أمامك، كل ما قاله هو كذلك. لا يهتمون إذا كان القانون من 100 عام أو 1400 عام. يجب تنفيذه حرفياً. ليس لديهم أي مرونة. هناك أيضاً عدد قليل من الأحزاب الاشتراكية واليسارية الأخرى التي انشقت عن الجمهوريين (ربما تقصد انشقاقات من الأحزاب الكبرى أو أحزاب مستقلة ذات توجهات خاصة) وكل منها يركز على قضية معينة (مثلاً السلاح فقط، تدخل الحكومة فقط، معارضة الإجهاض فقط). هؤلاء لا يدخلون في الحسابات أصلاً. "الفائز يأخذ كل شيء" (Winner-Takes-All) والولايات المتأرجحة (Swing States) أتذكرون أنني قلت إن الناس يذهبون لاختيار ناخبيهم في أول ثلاثاء من شهر نوفمبر؟ في الواقع، الناس يصوتون لـ الحزب الذي يؤيدونه. في معظم الولايات (باستثناء ولايتي مين ونبراسكا)، تسود قاعدة تسمى "الفائز يأخذ كل الأصوات" (Winner-Takes-All). ماذا يعني هذا؟ لنفترض أن ولاية ما لديها 40 صوتاً انتخابياً. إذا حصل الجمهوريون في التصويت الشعبي على 23 صوتاً والديمقراطيون على 17 صوتاً، فهذا لا يعني أن 23 صوتاً انتخابياً تذهب للجمهوريين و 17 للديمقراطيين. لا! لأن الجمهوريين فازوا (ولو بفارق ضئيل)، فإن جميع الأصوات الانتخابية الـ40 لتلك الولاية تذهب للمرشح الجمهوري. بسبب هذا النظام، فإن مصير العديد من الولايات محدد مسبقاً. أي أننا نعرف أي الولايات جمهورية بالتأكيد أو ديمقراطية بالتأكيد. ولكن هناك بعض الولايات التي تسمى "الولايات المتأرجحة" أو "ولايات ساحة المعركة" (Swing States/Battleground States). في هذه الولايات، تكون المنافسة بين الديمقراطيين والجمهوريين متقاربة جداً وقد تتغير النتيجة في كل انتخابات. هذه الولايات، والولايتان اللتان لا تتبعان نظام "الفائز يأخذ كل الأصوات"، هي المحدد الرئيسي لنتيجة الانتخابات. التركيز الرئيسي للحملات الانتخابية ووسائل الإعلام يكون أيضاً على هذه الولايات. إذاً، بعد التصويت الشعبي في نوفمبر وتحديد تركيبة الناخبين، يقوم هؤلاء الناخبون في ديسمبر بالإدلاء بأصواتهم النهائية. كما قلت، من النادر جداً أن يكون هناك "ناخبون خونة"، لكنه ليس مستحيلاً (مثل انتخابات 2016 التي انتهت لصالح ترامب، على الرغم من أن كلينتون حصلت على أصوات شعبية أكثر وحتى أن بعض الناخبين صوتوا خلافاً لالتزامهم الأولي). بعد التأكيد النهائي في الكونجرس، يؤدي الرئيس المنتخب اليمين الدستورية في يناير ويبدأ عمله. آفاق المستقبل وتأثير البيانات الاقتصادية (مثل NFP) في الأسابيع القادمة، سنتحدث أكثر عن أنواع الأنظمة الاقتصادية (الرأسمالية، الليبرالية، إلخ) والطبيعة الاقتصادية لأمريكا حتى تكون هذه المفاهيم مألوفة لنا عندما ننتقل إلى دول أخرى. ولكن حتى ذلك الحين، انتبهوا إلى البيانات الاقتصادية المهمة مثل NFP (تقرير التوظيف في القطاع غير الزراعي الأمريكي). هذه البيانات مهمة جداً: إذا جاء NFP أقل من 100 ألف: أولاً قد ينخفض الدولار (لأن السوق يتوقع سياسات توسعية أكثر من الاحتياطي الفيدرالي)، ولكن بعد ذلك يمكن أن يقوى (لأن قضية الركود والهروب نحو الأصول الآمنة مثل الدولار تُطرح). من المحتمل أن تنخفض مؤشرات الأسهم (داو جونز، ناسداك، S P) (لأن NFP أقل من 100 ألف هو تحذير من الركود). يمكن أن يرتفع الذهب (أولاً بسبب ضعف الدولار، ثم بسبب الخوف من الركود). إذا جاء NFP أعلى من 100 ألف: يعتمد على اختلافه عن توقعات السوق. وفقاً للتوقعات: ربما لا يحدث شيء خاص ويبقى السوق في النطاق الحالي. أعلى بكثير من التوقعات (مفاجأة صعودية): يمكن أن يساعد في تقوية الدولار. هذا يخلق وجهة نظر في السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي لا ينوي التراجع وتنفيذ المزيد من السياسات التوسعية في الوقت الحالي (خاصة وأن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وباول نفسه قالوا إن قراراتهم تعتمد على البيانات). خلاصة وكلمة أخيرة حسناً أيها الأصدقاء، حاولت أن أقدم لكم صورة عامة عن نظام الانتخابات الأمريكية، الأحزاب الرئيسية وتأثيراتها المحتملة على الاقتصاد والأسواق المالية. هذه الانتخابات المقبلة، على الرغم من أنها ليست انتخاباً مباشراً للرئيس (حيث يدلي الناخبون بالصوت النهائي)، إلا أن 90% من العمل يتم هنا ويتحدد الاتجاه العام. ما لم نواجه مفاجأة مثل عام 2016، وهو أمر، بالطبع، مع شخصية مثل ترامب، لا شيء مستبعد! من الممكن أنه حتى لو كانت الأصوات الأولية لصالح الديمقراطيين، فقد يتمكن ترامب من تغيير رأي الناخبين بحلول ديسمبر. أتمنى أن تكون هذه المعلومات مفيدة لكم وساعدت في زيادة وعيكم. انتبهوا للتحليلات والأخبار. أتمنى لكم عطلة نهاية أسبوع سعيدة، وإلى اللقاء!

آموزش/10/4/2024

الأساسيات بلغة مبسطة: رحلة إلى عالم الأنظمة الاقتصادية وتأثيرها على الأسواق المالية (الجزء الثالث) حسنًا، حسنًا، حسنًا، حسنًا! مرحبًا بكم جميعًا يا عشاق الأسواق المالية. يسعدني أنكم معي في الجزء الثالث من سلسلة دروس "الأساسيات بلغة مبسطة". إذا كنتم تتذكرون، في المرة السابقة أجرينا نقاشًا مفصلاً حول النظام السياسي الأمريكي، وكيفية إجراء الانتخابات الرئاسية، وقضية المجمع الانتخابي، حتى أننا أشرنا إلى ما حدث لترامب وكلينتون وأنواع الأحزاب السياسية. لقد طرحت هذا النقاش لأننا كنا قريبين من القضايا السياسية الأمريكية. لكن هذه المرة، نريد أن نغير الموضوع ونتحول عن عالم السياسة ونغوص في قلب المناقشات الاقتصادية. لماذا يجب أن نتعرف على الأنظمة الاقتصادية؟ قد تسألون، ما علاقة معرفة الأنظمة الاقتصادية بتداولنا؟ تمامًا كما لدينا أنظمة سياسية مختلفة مثل الملكية، أو الرئاسية، أو رئاسة الوزراء، في عالم الاقتصاد نواجه أيضًا أنظمة مختلفة، كل منها له تأثير مباشر وغير مباشر على أداء الأسواق، وقيمة العملة الوطنية، وأسعار الفائدة، والتضخم، وفي النهاية قراراتنا التجارية. لذا، إذا أردنا أن نكون متداولين أساسيين محترفين، يجب أن نعرف هذه الأنظمة كراحة يدنا. 1. النظام الاقتصادي الرأسمالي (الكابيتالية): اللاعب الرئيسي، القطاع الخاص! أول وأشهر نظام اقتصادي أريد أن أتحدث عنه هو نظام الرأسمالية أو الكابيتالية . الولايات المتحدة الأمريكية، كواحدة من أكبر اقتصادات العالم، أساس نظامها الاقتصادي هو هذه الرأسمالية. أين التركيز الرئيسي؟ في هذا النظام، الاعتقاد السائد هو أن الحكومة يجب أن ترفع يدها عن الاقتصاد وألا تنخرط كثيرًا في المشاريع الحكومية. ما هي المهمة الرئيسية للحكومة؟ مجرد النشاط في قطاع الخدمات والرعاية الاجتماعية. على سبيل المثال، خدمات الحافلات، خدمات الرعاية الصحية، الرعاية الاجتماعية، وأشياء من هذا القبيل. من يدير عجلة الاقتصاد الرئيسية في البلاد؟ القطاع الخاص! انتبهوا أننا نتحدث عن "الاقتصاد"، وليس عن الرعاية الاجتماعية والقاعدة العامة للبلد. ما هو دور الحكومة؟ في الاقتصاد الرأسمالي، لا تميل الحكومة إلى الشراكة والحضور المباشر في الاقتصاد، ومن حيث المبدأ، فإن هذا الفضاء الاقتصادي نفسه لا يسمح للحكومة بذلك. ماذا عن الملكية؟ الملكية الخاصة لموارد الإنتاج، والمصانع، والأراضي، ورؤوس الأموال الموجودة في البلاد لها الكلمة الأولى، ويتم تسليم السيطرة عليها إلى القطاع الخاص. وهو ما نسميه في إيران "الخصخصة". بالطبع، نحن في إيران لسنا رأسماليين على الإطلاق ولا سوقًا حرة، وهو ما سنتطرق إليه لاحقًا. في الأسواق الرأسمالية، تعود الملكية الغالبة للشركات الخاصة، ولا تملك الحكومة ملكية أو سيطرة كبيرة على المصانع والإنتاج. المنافسة حرة، والاحتكار ممنوع! ماذا يعني هذا؟ يعني أن الحكومة لا تأتي لتقديم دعم خاص لقطاع معين أو فرض قيود على الآخرين. جميع الإجراءات الاقتصادية تتم وتُتابع من قبل القطاع الخاص نفسه. مثال مضاد من إيران (سوق السيارات): انظروا، الآن في بلدنا لدينا سوق سيارات احتكاري. صحيح أن شركتي سايبا وإيران خودرو قد خصخصتا جزءًا كبيرًا من أسهمهما، لكن أحد المساهمين الرئيسيين في هاتين الشركتين هو الحكومة نفسها! من الطبيعي أن ربح أو خسارة هذه الشركات يعود أيضًا إلى الحكومة. حسنًا، المنطق يقول عندما تستثمر في مكان ما ويمكنك تحقيق ربح، لماذا لا تفعل ذلك؟ لهذا السبب، بلدنا، بدلاً من أن يصبح عضوًا في "غات" (GATT أو الاتفاقية العامة للتعريفات والتجارة، والتي سأشرحها لاحقًا فيما يتعلق بالجمارك العالمية) ويستفيد من الاتفاقيات الدولية لخفض الجمارك وتسهيل الاستيراد، يفرض ضرائب باهظة جدًا على السيارات الأجنبية حتى لا تتمكن من شرائها. سيارة أجنبية سعرها مثلاً 20 ألف دولار ويمكن اعتبارها من السيارات الجيدة (منطقيًا يجب أن تكلف حوالي مليار وثمانمائة إلى ملياري تومان)، في إيران نشتريها بعشرة أو اثني عشر مليارًا على الأقل! لماذا؟ لأنه بهذا العمل، يحافظ على سوق سياراته المحلي. الطبقة البسيطة من المجتمع لا تستطيع شراء السيارات الأجنبية وتضطر للجوء إلى السيارات المحلية. في حين أنه إذا استخدمت "غات"، وأصلحت الجمارك، ولم تفرض ضرائب باهظة، كان بإمكانك شراء تويوتا، بي إم دبليو، بنز، والعديد من شركات السيارات الأجنبية الأخرى بنفس سعر سيارة سمند. لكنهم لا يفعلون ذلك. لماذا؟ لأن جودة السيارات الإيرانية حينها لا يمكن مقارنتها أبدًا بالسيارات الأجنبية، ومن الطبيعي أن يميل الناس إلى شراء السيارات الأجنبية بميزاتها وخياراتها الأكثر، وليس السيارة المحلية التي تعتبر فيها "المرايا الكهربائية" ميزة إضافية! من الطبيعي أن تصبح السيارة الأجنبية بكل ميزاتها الأوتوماتيكية ولوحة القيادة الجميلة منافسًا كبيرًا. لذلك لا يسمحون بدخول السيارات الأجنبية ويخلقون سوقًا احتكاريًا للسيارات المحلية . هذا السوق الاحتكاري له أيضًا عواقب سأخبركم بها لاحقًا. أدنى تدخل حكومي: إذن، في السوق الحرة، لا تتدخل الحكومة في تحديد الأسعار، ومستويات الإنتاج، ومسار مراحل الإنتاج والتنفيذ. ليس من المفترض أن يقولوا لدينا ثلاثة مصانع سيارات، لذا لن نمنح ترخيصًا لرابع. لا! طالما أن المستثمر يرغب في الاستثمار في أي قطاع، يمكنه فعل ذلك، ولا توجد قيود عليه. كل شيء يحدث بناءً على رأس المال الخاص. الشخص يجلب ماله الخاص، يريد أن يبيع بسعر غالٍ، لا يريد أن يبيع، لا أحد له علاقة! هذا ماله. التخصص، مفتاح النجاح: والنقطة الأهم! في الاقتصاد الحر أو الرأسمالي، نتقدم بتخصص شديد. ماذا يعني ذلك؟ بطبيعة الحال، عندما يدخل القطاع الخاص إلى الميدان، فإنه لا يملك قدرة مالية عالية تمكنه من المخاطرة، أو التوظيف بالمحسوبية، أو إنجاز الأعمال عن طريق المعارف والمحاباة. لذا، فإنه يستخدم قوى متخصصة لأنه يريد تحقيق أقصى ربح ممكن. يذهب ويبحث عن الأفضل لضمان أن الأموال التي يدفعها مُحسَّنة. لذا، في الاقتصاد الرأسمالي، بالإضافة إلى تداول رؤوس أموال الناس، يتم استخدام التخصصات بشكل أكبر. لم يعد هناك معنى لأشياء مثل المحسوبية والصداقة والزمالة، لأن الشركات تسعى لتحقيق الأرباح وللقيام بذلك، يجب عليها استخدام المتخصصين. 2. الاقتصاد الاحتكاري أو الموجه: الحكومة، سيدة الموقف! دعنا ننتقل إلى نموذج آخر. الاقتصاد الاحتكاري أو الموجه. من المثير للاهتمام أن بلدنا يدعي أنه ليس لديه اقتصاد موجه، ولكن في الواقع نرى أن لديه العديد من سمات الاقتصاد الموجه. حسنًا، ما هي سمات هذا النوع من الاقتصاد؟ السمات الرئيسية: بطبيعة الحال، هو عكس الاقتصاد الرأسمالي تمامًا. الحكومة متورطة بالكامل في كل شيء. تحديد الأسعار يتم من قبل الحكومة. تحديد مستويات الإنتاج يتم من قبل الحكومة. أكبر قدر من رأس المال المستثمر في السوق يعود للحكومة. بمعنى، أينما نظرت، هناك أثر للحكومة. لا يميلون إلى الخصخصة وإشراك رؤوس أموال الناس. هم أنفسهم صناع القرار والموافقون. يحددون أي شركة، وكم، وبأي سعر، ولمن تبيع. المزايا والعيوب: الميزة المحتملة: إذا كانت هناك حكومة جيدة، متخصصة، فعالة، ومهتمة في السلطة، يمكنها أن تحقق أفضل أداء لأن كل شيء في يدها ويمكنها التخطيط والحساب والتنفيذ بشكل متخصص تمامًا. العيب الكبير: ولكن ويل ليوم تكون فيه حكومة غير فعالة في السلطة! لأن كل شيء تحت سيطرة الحكومة، تضيع البلاد. كوريا الشمالية مثال صارخ. عواقب احتكار الدولة: انعدام المنافسة والحافز: الملكية والتخطيط وصنع القرار كلها بيد الحكومة. من الطبيعي ألا يكون هناك منافسة، لأنه لا يوجد حافز. على سبيل المثال، لماذا يجب على شركتي إيران خودرو وسايبا تحسين جودتهما؟ لماذا يجب عليهما التفوق على بعضهما البعض في خدمة العملاء؟ لماذا يجب عليهما الابتكار أو بذل المزيد من الجهد؟ لدى الناس خياران فقط: إما سايبا أو إيران خودرو. إذا لم يشتروا من هذه، سيشترون من تلك. في النهاية، من هو المساهم الرئيسي؟ الحكومة! اشترِ من سايبا، الربح يذهب للحكومة. اشترِ من إيران خودرو، الربح يذهب للحكومة. لا فرق سواء اشتريت سمند أو برايد! التحرك نحو شبه الخاص (في إيران): بالطبع، نحن نتحرك نحو الاقتصادات المختلطة أو المزيجة. لم نصل إلى ذلك بشكل كامل بعد، لكنهم يحاولون، خاصة في السنوات العشر أو الخمس عشرة الأخيرة، زيادة الخصخصة. سابقًا، كنا سوقًا احتكاريًا وموجهًا بالكامل. الآن، الوضع يتحسن قليلاً، ولكن لا تزال هناك آثار للحكومة، أو منظمة لا أريد ذكر اسمها، في جميع الملكيات الكبيرة والرئيسية. عندما يمتلكون نصف زائد واحد من الملكية، يعتبرون المالك الكلي. انخفاض الجودة والخدمات: كما قلت، جودة المنتجات لا تتحسن، وخدمات العملاء لا تُقدم بشكل جيد. مثال على شركات التمويل الإيرانية (Prop Firms): مثال أبسط يمكنكم فهمه، هو شركات التمويل الإيرانية هذه أو الوسطاء الذين يقدمون خدمات للإيرانيين. إذا قارنتهم بشركات التمويل أو الوسطاء الأجانب الجيدين مثل FTMO أو The Funded Trader أو Blue Guardian، سترون مدى انخفاض جودة التسهيلات والخدمات التي يقدمونها. لماذا؟ لأنهم يعرفون أنك، كإيراني، ليس لديك طريقة أخرى، ولا خيار آخر، إلى من ستلجأ؟ هل هناك أي شخص آخر يريد أن يقدم لك خدمات؟ لذا، مهما فعلنا، وكيفما أردنا، عليك أن تتأقلم معي! أنا، الوسيط، سأقوم بتزييف الشموع لك، لدي انزلاق سعري خفي، وفروق أسعار خفية، وأتجمد أثناء أوقات الأخبار، وغالبًا ما تتعطل خوادمي، وأغلق صفقاتك حتى قبل أن تصل إلى وقف الخسارة أو جني الأرباح، أو حتى إذا وصلت إلى نقطة دخولك، لن أفتح لك صفقة! ماذا ستفعل؟ هل لديك طريقة أخرى؟ هل لديك مكان آخر تذهب إليه؟ لا! لذا، يجب أن تتأقلم معي بطريقة ما. تأثير المنافسة (مثال السيد أميري وشايان): إذا كنتم تتذكرون في مجموعة PropCheck، كان هناك رجل اسمه الأخير أميري، من فيدلكرست. ثم جاء شخص آخر، شايان. في البداية، كان هناك نقاش حول لماذا يجب على السيد أميري أن يذهب ويأخذ إحالة شخص آخر. النقاش الذي أثرته هناك كان له تأثير كبير. في البداية، من التعليقات التي رأيتها من الشباب، لم يكن السيد أميري يرد في كثير من الأحيان، ولم يقدم خططًا خاصة، ولم يقم بأعمال خاصة. عندما جاء شايان، أصبح السيد أميري نشطًا، كان يجيب بسرعة في المجموعة، ويجيب على الرسائل الخاصة. لماذا؟ لأنه رأى أن ذلك الاحتكار قد ضاع. كان يخشى أنه إذا تأخر في الرد عشر دقائق، فإن عميله سيذهب إلى الآخر. الابتعاد عن التخصص والمحسوبية: ما يحدث في السوق الاحتكاري هو انخفاض خدمات العملاء وجودة السلع. والأهم من ذلك، أننا نبتعد عن التخصص. إنه ملك للدولة، وليس لي! سأوظف ابن خالي، دعه يحصل على راتب أيضًا. اتصل جار ابن عم زوجتي وقال إن هذا الشاب على وشك الزواج، دعه يأتي ويجلس في وظيفة. عندما لا يُفترض أن تدفع راتبه بنفسك، فإن المحسوبية والمحاباة تدخلان في الأمر أيضًا. تبتعد عن التخصص. عندما لا تكون المهام في أيدي متخصصين، على الرغم من عدم وجود حافز لتحسين الجودة والخدمات (لأن السوق كان بالكامل لي)، الآن مع توظيف غير المتخصصين، تنخفض الجودة أكثر. ما كان موجودًا بالفعل يزداد سوءًا. والحكومة أيضًا تأخذ أموالها من جيوب الناس. النتيجة النهائية: تقع السيطرة على كل شيء في يد شخص واحد، أو طبقة معينة، أو مؤسسة معينة، ويعاني الناس العاديون أكثر. تصبح جودة السلع أسوأ، والأسعار أعلى، والخيارات أقل، ولا يستطيع الناس فعل أي شيء لأنهم لا يلعبون دورًا رئيسيًا في الاقتصاد. كما قلت، أحد أبرز الأمثلة هو كوريا الشمالية، التي تحدد حتى تسريحات شعر الناس! (على الرغم من أن هذا الجزء المتعلق بتسريحات الشعر يرتبط أكثر بالديكتاتورية). كانت الصين أيضًا هكذا حتى أوائل عام 2018، والآن تتجه نحو الاقتصادات المختلطة، لكن الحكومة لا تزال هي صانع القرار العام للعديد من الأشياء. 3. الاقتصادات المختلطة (Mixed Economies): مزيج من الحكومة والقطاع الخاص النوع الثالث هو الاقتصادات المختلطة. واضح من الاسم، أليس كذلك! مزيج من الرأسمالية والاحتكارية (أو السوق الموجهة). في هذه الأسواق، التي نسميها في إيران بالعامية "اقتصاد شبه خاص" ونتجه نحوها، تدير الحكومة بعض المنظمات والشركات، خاصة في المجالات التي لا يميل فيها الناس كثيرًا إلى الاستثمار. من واجب الحكومة تغطية هذا القدر من رأس المال والعمل. لكن يمكن للطبقات والأفراد أيضًا المشاركة في القطاع الخاص. الوضع في إيران: اقتصادنا في إيران اتجه في الغالب نحو هذا الاتجاه، شبه الخاص. ليس في كل مكان، ولكن في بعض الأماكن، بسبب وجود الحكومة وإنشاء "واجهة" خاصة، تبدو خاصة ظاهريًا. بمعنى، عمليًا، المالك ليس الحكومة، ولكن منظمة مرتبطة بالحكومة تمتلك تلك الشركة. لذا، بطريقة ما، يمكن القول إنها مملوكة للدولة، ولكنها مملوكة للدولة بشكل ملتف! دور الحكومة في الاقتصاد المختلط: توفير السيولة: في الأماكن التي لا يرغب فيها القطاع الخاص في الاستثمار، يجب على الحكومة تعويض نقص السيولة. الدعم والإشراف: تقدم الحكومة قروضًا للقطاع الخاص، وتقدم إعانات، وتقدم عملة حكومية بسعر أقل، وتعدل الضرائب، وتحاول الإشراف على السوق ومساعدته بهذه الطريقة. الهدف هو منع الاحتكار وعدم منح القطاع الخاص حرية كبيرة لفعل ما يشاء، على سبيل المثال، تواطؤ الشركات. خدمات الرعاية الاجتماعية: المهمة الرئيسية للحكومة هي أداء مهام خدمات الرعاية الاجتماعية. في الاقتصاد الرأسمالي، حتى جزء كبير من الرعاية الاجتماعية يتم بواسطة القطاع الخاص (مثل أنظمة النقل الخاصة، خدمات سيارات الأجرة الخاصة، خدمات الرعاية الصحية الخاصة). تتدخل الحكومة في النظام الرأسمالي فقط في الأماكن التي لا يرغب القطاع الخاص في الدخول إليها. ولكن في الاقتصادات المختلطة، يتم جلب معظم رأس المال الحكومي إلى قطاع الخدمات. بمعنى، معظم خدمات الرعاية الاجتماعية الخاصة بك مثل خدمات الحافلات وسيارات الأجرة تعتمد على الحكومة، لأن المنظمات الخاصة لا تتجه حقًا إلى هذه المجالات. 4. الاقتصاد الاشتراكي: المجتمع والحكومة، معًا؟ لدينا أيضًا نوع آخر من الاقتصاد يسمى الاقتصاد الاشتراكي. سأحاول أن أشرحه بطريقة لا تسبب مشاكل ليوتيوب لاحقًا. انظروا، في الاقتصاد الاشتراكي، هناك مزيج من المجتمعات والحكومة. الحكومة في مكانها (الرئاسة، رئاسة الوزراء، إلخ). لكن لدينا أيضًا بعض "المجتمعات" داخل البلاد، بعض الأحزاب، بعض المجتمعات الصغيرة، على سبيل المثال، المجتمعات الأرمنية، المجتمعات اليهودية، المجتمع الإيراني في كندا. الملكية من قبل المجتمعات (التعاونيات/النقابات): بالإضافة إلى أن الحكومة يمكن أن يكون لها ملكيات، فإن القطاع الخاص هنا يكتسب معنى مختلفًا. عندما نتحدث عن القطاع الخاص في الأنظمة الأخرى، فإننا نعني المساهمة في الشركات المساهمة أو دخول فرد مباشر في استثمار. ولكن عندما نتحدث عن "المجتمعات" في الاشتراكية، فإننا نتجه أكثر نحو التعاونيات، والعمل الجماعي، وكما يقول عزيزنا آرش، النقابات. مثال: على سبيل المثال، ملكية خدمة سيارات الأجرة في بلد معين تعود للمجتمع الإيراني. أو مثال أبسط، في عجمان، الإمارات العربية المتحدة، مزود مولدات الكهرباء (كما يقول آرش، بالضبط النقابات) هو بالكامل مع الإيرانيين. المجتمع الإيراني مسؤول عن توفير المولدات. هل فهمتم؟ نخرج من نقاش الأحزاب، وكما يقول آرش، نخلق نقاش النقابات. الادعاء الرئيسي: تدعي هذه الأنواع من الأنظمة الاقتصادية أنها توزع الثروة بالتساوي بين الجميع. لا يريدون أن تتركز الثروة في مكان واحد، على سبيل المثال، مع الحكومة أو القطاع الخاص، الذين هم عادة أغنياء المجتمع. يريدون أن يشارك الجميع. إذا كنت، كقطاع خاص، تريد العمل، يجب عليك أن تأتي، على سبيل المثال، بمئتي مساهم معك. ليس فقط مساهمين عاديين، ولكن شركات تعاونية حيث يكون الجميع متساويين في نفس الاتجاه. النتيجة: يعتقدون أنه من خلال تنظيم الثروة والسلطة بشكل عادل، يمكن تحقيق اقتصاد أكثر استقرارًا. الأمثلة هي كوبا وفنزويلا. الآن يمكنكم التفكير في مدى قدرتها على جعل الاقتصاد أكثر استقرارًا وأفضل! 5. الاقتصاد التعاوني: الناس فقط، بدون حكومة! الفرق بين الاقتصاد التعاوني والاقتصاد الاشتراكي يكمن في المؤسسة الكلية. في الاشتراكية لدينا الحكومة أيضًا. أما في الاقتصاد التعاوني، فهناك فقط تعاونيات الناس، الناس فقط. الحكومة لا تتدخل شخصيًا، لكن الناس يشاركون على شكل تعاونيات أو نقابات أو مجتمعات صغيرة. ملخص أنواع الأنظمة الاقتصادية إذن حتى الآن، قمنا بدراسة خمسة أنواع من الأنظمة الاقتصادية: الرأسمالية: الحكومة تقريبًا لا دور لها. كل شيء بيد القطاع الخاص. تتدخل الحكومة فقط في حال عدم رغبة القطاع الخاص في الاستثمار في قطاع ما، ولكن ليس لها الحق في التدخل في السعر أو المنتج أو حجم الإنتاج وما إلى ذلك. النتيجة: تخصص، جودة جيدة، خدمة عملاء مناسبة. الموجه (الاحتكاري): الحكومة تملك كل شيء وتتدخل في كل شيء. كل شيء مؤمم ويتم تحديده من قبل الحكومة (كم، لمن، أين، بأي سعر). السوق احتكاري. النتيجة: عدم التخصص، عدم الرغبة في تحسين الجودة وخدمة العملاء. المختلط: تتعاون الحكومة والقطاع الخاص. القطاعات التي لا يرغب القطاع الخاص في الاستثمار فيها (معظمها الرعاية الاجتماعية) تغطيها الحكومة، والباقي بواسطة القطاع الخاص. الجودة عادة أفضل من الموجه ولكن ليس بجودة الرأسمالية. التعاوني: تدخل النقابات والمجتمعات الصغيرة كقطاع خاص. لا يمكن للفرد الدخول كمساهم بمفرده، يجب أن يكون مسجلاً كنقابة أو مجتمع. يتقدم الاقتصاد بأكمله على أساس التعاونيات. الاشتراكي: مزيج من الحكومة والتعاونيات (المجتمعات). على الرغم من أن الهدف هو التوزيع العادل للثروة، إلا أنه لم يحقق نتائج مرغوبة. نظرة على الاقتصاد الأمريكي حسنًا، لقد مرت حوالي نصف ساعة ونحن نتحدث. أعتقد أن هذا يكفي للأنظمة الاقتصادية اليوم. بشكل عام، الاقتصاد الأمريكي هو اقتصاد رأسمالي . هذا يعني أنهم يميلون، قدر الإمكان، إلى عدم وجود الحكومة على الإطلاق وأن تكون موجودة فقط كمراقب ومقدم للمساعدة. لكن القرارات الكبرى وكل شيء يتشكل على أساس القطاع الخاص. الولايات المتحدة لديها سوق حرة واقتصاد رأسمالي. أهمية فهم هذه الأنظمة للمتداول في المرة القادمة التي نريد فيها التحدث عن الاقتصاد الأمريكي، سندرس بشكل أدق على ماذا يركز هذا القطاع الاقتصادي أكثر: الزراعة أم الصناعة أم الخدمات؟ هذه المعرفة تساعدك. على سبيل المثال، عندما تُظهر بيانات الخدمات الألمانية ضعفًا، فجأة ترى اليورو ينخفض ​​بشكل حاد. ولكن إذا أظهرت بيانات التصنيع الألمانية ضعفًا، فقد يكون هناك انخفاض، ولكن ليس بذلك القدر. لماذا؟ لأن أساس الاقتصاد الألماني يعتمد على الخدمات. عندما تتضرر خدماتها، فهذا يعني أن الجزء الرئيسي من الاقتصاد الألماني يعاني من مشكلة، وينشأ الكثير من الخوف. ولكن إذا كان تركيزها على قطاع آخر لا يزال يعمل بشكل جيد، فإن التأثير يكون أقل. كلمة أخيرة في الوقت الحالي، سنختتم هذه الجلسة هنا. أتمنى أن تقضوا عطلة نهاية أسبوع سعيدة، وكنت سعيدًا جدًا بقضاء الوقت معكم. الأسبوع القادم إن شاء الله سننهي الاقتصاد الأمريكي وننتقل إلى بقية أنحاء العالم.

آموزش/10/11/2024

الاثنين ١٤ أكتوبر عطلة بنكية في أمريكا بما أن البنوك الأمريكية مغلقة، فإن السيولة في السوق أقل، وهذا يمكن أن يتسبب في تقلبات كبيرة لأزواج العملات التي تتعامل مع الدولار الأمريكي. خطابات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي سيتحدث عدة مسؤولين من الاحتياطي الفيدرالي، مثل كاشكاري ووالر، وقد يلمحون إلى السياسات المستقبلية. خاصة فيما يتعلق بما إذا كانوا يعتزمون زيادة أسعار الفائدة أكثر، فإن موقف الفيدرالي مهم جدًا، والعكس صحيح. الثلاثاء ١٥ أكتوبر : تقرير مؤشر أسعار المستهلك في نيوزيلندا سيصدر تقرير التضخم الربع سنوي في نيوزيلندا. إذا كان معدل التضخم أعلى من المتوقع، فقد يرتفع الدولار النيوزيلندي قليلاً. ولكن إذا كان أقل من المتوقع، سيزداد الضغط على البنك المركزي لخفض أسعار الفائدة. خطاب محافظ البنك المركزي الأسترالي سيتحدث محافظ البنك المركزي الأسترالي. نظرًا لأنه ذكر مؤخرًا احتمال الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة، سينتظر السوق لمعرفة ما سيقوله. إذا أثير الميل إلى خفض أسعار الفائدة مرة أخرى، فقد يضعف الدولار الأسترالي. إصدار بيانات التوظيف في بريطانيا سيتم إصدار تقارير مثل معدل البطالة ومعدل الدخل. إذا كان سوق العمل قويًا، فقد يرتفع الجنيه الإسترليني، وإذا كانت الإحصاءات ضعيفة، فمن المرجح أن يصبح السوق متشائمًا بشأن الجنيه الإسترليني. مؤشر الثقة الاقتصادية الألماني ومؤشر التضخم الفرنسي تشير هذه التقارير إلى الوضع الاقتصادي في منطقة اليورو. يمكن أن يكون تحسن الوضع الاقتصادي في ألمانيا في صالح اليورو. ولكن إذا كان التضخم الفرنسي ضعيفًا، فقد يعزز التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، مما يضر باليورو. الأربعاء ١٦ أكتوبر إصدار مؤشر أسعار المستهلك في بريطانيا سيصدر تقرير التضخم في بريطانيا. إذا كان معدل التضخم أقل من المتوقع، يزداد احتمال خفض أسعار الفائدة، وقد ينخفض الجنيه الإسترليني. ولكن إذا كان التضخم مرتفعًا، فقد يواصل البنك المركزي سياساته التشديدية، مما يفيد الجنيه الإسترليني. خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي ( كريستين لاغارد) ستتحدث كريستين لاغارد وقد تشير إلى تغييرات محتملة في السياسة النقدية. إذا لم تشر إلى المزيد من التشديد أو خفض أسعار الفائدة، فقد يضعف اليورو. الجمعة ١٨ أكتوبر قرار بشأن سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي سيقرر البنك المركزي الأوروبي ما إذا كان سيغير سعر الفائدة أم لا. تشير التوقعات إلى أنهم قد يخفضون سعر الفائدة لدعم الاقتصاد. إذا تم خفض سعر الفائدة، فقد يضعف اليورو، ولكن إذا أبقوه مستقرًا، فيمكن اعتباره علامة على الثقة في الاقتصاد وقد يرتفع اليورو. في هذا الأسبوع، بالنسبة لأسواق العملات، يمكن أن يكون للتقلبات وكل من هذه الأحداث تأثير كبير على أزواج العملات المختلفة. من سياسات البنوك المركزية إلى البيانات الاقتصادية والظروف الجيوسياسية، كلها يمكن أن تؤثر على قيم العملات. نقاط مهمة بخصوص اجتماع سعر الفائدة الأوروبي التوقع العام للسوق من تصريحات كريستين لاغارد في الوقت الحالي هو أنه من المحتمل ألا يكون هناك تغيير في السعر. يعود سبب هذا التوقع إلى أن اقتصاد منطقة اليورو أظهر في الأشهر الأخيرة أنه يواجه ضعفًا وزيادة في الأسعار وانخفاضًا في معدل التضخم. بناءً على هذا التحليل، يعتقد البعض أن البنك المركزي الأوروبي قد يحتاج إلى خفض أسعار الفائدة أو استخدام المزيد من أدوات التيسير النقدي بسبب هذه الظروف. يبحث السوق أيضًا عن مؤشرات لتغيير السياسات النقدية للبنك المركزي الأوروبي. إذا تحدثت لاغارد عن خفض محتمل لسعر الفائدة أو بدء برامج التيسير النقدي، فسيتم اعتبار ذلك علامة على الرغبة في تقديم المزيد من الدعم للاقتصاد ويمكن أن يؤدي إلى إضعاف اليورو ونموه مقابل أزواج عملات مثل اليورو/ الدولار. ومع ذلك، إذا أشارت لاغارد في خطابها إلى نفس المناطق أو أعطت إشارات حول المخاوف من التضخم وضرورة السيطرة عليه، فسيتفاعل السوق من خلال تفسير هذه التصريحات على أنها لهجة صقورية، وسيبقى سعر الفائدة دون تغيير، وفي العلاقات الاقتصادية، سيتم اعتبار اللهجة الحمائمية هي الاحتمال الرئيسي. خطابات لاغارد والاتجاهات التي يمكن أن تعطيها للسوق: حمائمي ( Dovish) إذا أشارت لاغارد إلى ما يلي، فعادةً ما تكون لهجتها حمائمية: خفض سعر الفائدة: إذا تحدثت لاغارد عن ضرورة خفض أسعار الفائدة لدعم النمو الاقتصادي، فهذا يعتبر حمائميًا. التيسير النقدي: إذا كان هناك حديث مرة أخرى حول زيادة برامج شراء الأصول أو غيرها من أدوات التيسير النقدي لدعم الاقتصاد، فهو عادة حمائمي. القلق بشأن النمو الاقتصادي: إذا ذكرت لاغارد أن النمو الاقتصادي يحتاج إلى دعم من خلال سياسات توسعية أو تسهيلية، فهذه علامة على كونها حمائمية. الإصرار على خفض التضخم: الحديث عن أن التضخم أقل من الهدف المحدد والحاجة إلى إجراءات إضافية لتحفيز الاقتصاد هو أيضًا حمائمي. خطابات لاغارد والاتجاهات التي يمكن أن تعطيها للسوق: صقوري ( Hawkish) إذا أشارت لاغارد إلى هذه النقاط، فإن لهجتها صقورية: رفع سعر الفائدة: إذا تحدثت لاغارد عن ضرورة رفع أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم، فهذا يشير إلى كونها صقورية. إيقاف أو تقليل شراء الأصول: أي إشارة إلى إيقاف أو تقليل برامج شراء الأصول عادةً ما تعتبر علامة على سياسات نقدية تشديدية وصقورية. القلق بشأن ارتفاع التضخم: إذا أكدت لاغارد أن التضخم آخذ في الارتفاع ويحتاج إلى السيطرة، فهذا يشير إلى الابتعاد عن سياسات التيسير ولهجة صقورية. الإشارة إلى القوة الاقتصادية: الحديث عن نمو اقتصادي قوي والحاجة إلى تقليل دعم السياسة النقدية هو علامة على كونها صقورية. بشكل عام، تركز اللهجة الصقورية بشكل أكبر على تغيير السياسات النقدية من الاقتصاد الحمائمي وتشير إلى أن البنك المركزي يميل إلى السيطرة على التضخم عن طريق رفع أسعار الفائدة وتقليل التيسير النقدي. بخصوص الخطابات المهمة يوم الاثنين ١٤ أكتوبر ٢٠٢٤ بالنسبة ليوم الاثنين، من المقرر أن يتحدث عضوان من الاحتياطي الفيدرالي، نيل كاشكاري وكريستوفر والر. يبحث السوق عن إشارات من هؤلاء المسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي لفهم ما إذا كانت زيادات أسعار الفائدة ستستمر في الأشهر المقبلة أم لا. مؤخرًا، اتخذ الاحتياطي الفيدرالي موقفًا حذرًا، محاولًا تحقيق التوازن بين السيطرة على التضخم والمخاوف المتعلقة بتباطؤ النمو الاقتصادي. توقع السوق من هذه الخطابات هو أن أعضاء الاحتياطي الفيدرالي سيشيرون إلى السياسات الحالية، وقد تظهر علامات على لهجة صقورية أو حمائمية في تصريحاتهم. صقوري ( Hawkish) إذا ذكر كاشكاري أو والر مخاوف بشأن ارتفاع التضخم وتحدثا عن الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة، فسيتم اعتبار ذلك ميلًا نحو سياسات تشديدية وصقورية. من المرجح أن تعزز مثل هذه التصريحات الدولار الأمريكي، حيث سيتم تعزيز التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة. حمائمي ( Dovish) إذا ركزت تصريحاتهم بشكل أكبر على مؤشرات تشير إلى أن النمو الاقتصادي هو محور التركيز، وأشارت إلى أنه يجب إيقاف أسعار الفائدة أو خفضها، فقد يكون ذلك علامة على كونها حمائمية. بشكل عام، من المرجح أن يبحث السوق عن لهجة صقورية، ولكن بالنظر إلى البيانات الأخيرة التي تشير إلى ضعف اقتصادي، فإن احتمال وجود لهجة حمائمية قائم أيضًا. يبقى أن نرى كيف يمكن لهذه الخطابات أن تعدل توقعات السوق بشأن سعر الفائدة المستقبلي للاحتياطي الفيدرالي. أعضاء الاحتياطي الفيدرالي الصقوريون: نيل كاشكاري وكريستوفر والر نيل كاشكاري رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، عادةً ما يحمل وجهات نظر حادة وصارمة ويؤكد أنه إذا كانت السيطرة على التضخم يجب أن تكون جادة، فيجب تغيير السياسات، ويعتقد أنه طالما لم يتم السيطرة على التضخم، فمن الأفضل أن تبقى أسعار الفائدة مرتفعة. كريستوفر والر هو أيضًا دائمًا تقريبًا يتخذ مواقف صقورية. وهو أيضًا يدعم رفع أسعار الفائدة ويقول إنه عندما يكون التضخم مرتفعًا ولا يزال الاقتصاد يعاني من عدم التوازن، فإن السياسات التشديدية مناسبة. وقد أكد والر حتى أنه إذا لزم الأمر، يجب أن يكون الاحتياطي الفيدرالي مستعدًا لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى. بشكل عام، يميل كلا هذين الشخصين إلى الحفاظ على سياسات صارمة ويركزان بشكل أكبر على السيطرة على التضخم. من المحتمل أن تؤكد طريقة حديثهما مرة أخرى على الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة، وإذا كان الأمر كذلك، فمن المرجح أن يتسبب ذلك في ارتفاع الدولار الأمريكي.

آموزش/10/14/2024

مقدمة: مرحباً! أتمنى أن تكونوا بأفضل حال. اليوم، أود أن أتحدث عن واحد من أكثر الأحداث إثارة وأهمية التي نواجهها في الأسواق المالية: أخبار أسعار الفائدة . هذه الأخبار، التي تُعرف أيضاً بـ "السياسة النقدية" (Monetary Policy)، يمكن أن تخلق تقلبات شديدة جداً في السوق، سواء قبل صدورها أو بعده. في عالم التداول، نتعامل مع أخبار مختلفة مثل معدلات التضخم، البطالة، أو تقرير التوظيف غير الزراعي (NFP)، لكن أسعار الفائدة شيء آخر! لماذا؟ لأن تأثيرها عميق وواسع جداً ويمكن أن تهز الرسوم البيانية مثل الذهب والفوركس وحتى المؤشرات بشكل كبير. في الأسبوع الماضي، كان لدينا مثال على هذا النوع من الأخبار ورأيت حركة غير عادية في الرسم البياني للذهب. المناطق التي كنت أضعها في اعتباري تم تفعيلها وكانت جذابة جداً بالنسبة لي. هذا جعلني أفكر، لماذا لا أشارك هذه المعلومات معكم؟ ربما يكون هذا المحتوى دليلاً جيداً لأولئك الذين يحبون تداول الأخبار. في هذا المقال، الذي تم إعداده بناءً على فيديو تعليمي، سنرى معاً ما هي أسعار الفائدة، وكيف نحللها، وكيف نستفيد منها في التداول. لذا، ابقوا معي حتى نستكشف هذا الموضوع بالكامل! فهم المفاهيم الأساسية ما هي أسعار الفائدة ولماذا هي بهذه الأهمية؟ سعر الفائدة هو المعدل الذي تحدده البنوك المركزية (مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أو بنك إنجلترا المركزي) وله تأثير مباشر على الاقتصاد. يحدد هذا المعدل تكلفة الاقتراض أو ربح الادخار. الآن، في الأسواق المالية، يعتبر سعر الفائدة عاملاً رئيسياً لتقييم العملات: خفض سعر الفائدة: عندما ينخفض سعر الفائدة، يقل ميل المستثمرين للاحتفاظ بأموالهم في ذلك البلد، لأنهم يحصلون على ربح أقل. النتيجة؟ تضعف عملة ذلك البلد. رفع سعر الفائدة: على العكس، عندما يرتفع سعر الفائدة، ينجذب المستثمرون إلى ذلك البلد وتصبح العملة أقوى. ولكن نقطة مهمة ذكرتها في الفيديو: هذه التأثيرات ليست دائماً خطية وبسيطة. يعتمد الأمر على الدورة الاقتصادية التي يمر بها الاقتصاد وما يتوقعه السوق. الأقسام الرئيسية الثلاثة لأخبار أسعار الفائدة عادة ما تُقدم أخبار أسعار الفائدة في ثلاثة أقسام، يمكن لكل منها أن يهز السوق: 1. إعلان سعر الفائدة القسم الأول هو سعر الفائدة نفسه الذي يتم إعلانه. هنا لدينا ثلاث حالات: متوافق مع توقعات السوق: إذا كان السعر هو نفسه الذي توقعه السوق، فعادة لا نرى الكثير من التقلبات. لماذا؟ لأن السوق قد "سعّر" هذا بالفعل. في السوق، نحن (أو بالأحرى كبار اللاعبين في السوق) نتداول المستقبل، وليس الحاضر. لذا، إذا كانت توقعاتهم صحيحة، فلا يوجد شيء جديد! مفاجأة صعودية: على سبيل المثال، كان السوق يتوقع خفضاً بنسبة 0.25%، ولكن تم الخفض بنسبة 0.5%. هذه مفاجأة صعودية في خفض السعر وتؤدي إلى إضعاف العملة. مثل ما حدث في الاجتماع السابق للاحتياطي الفيدرالي، حيث سجل الذهب شمعة صعودية كبيرة. مفاجأة هبوطية: إذا كان السوق يتوقع خفضاً بنسبة 0.25%، ولكن تم الخفض بنسبة 0.1% فقط أو لم يتم الخفض على الإطلاق، فهذه مفاجأة هبوطية. في حالة خفض السعر، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تقوية العملة، لأن المستثمرين لا يزال لديهم أمل. 2. التقرير المصاحب للسعر بعد إعلان السعر، يُنشر تقرير يحتوي على مزيد من التفاصيل. هناك عدة نقاط رئيسية في هذا التقرير: عدد المصوتين: كم عدد الموافقين؟ كم عدد المعارضين؟ إذا كان هناك خلاف كبير في الآراء، فهذا يشير إلى أن السياسات المستقبلية للبنك المركزي قد لا تكون مؤكدة تماماً. مخطط النقاط (Dot Plot): هذا مخطط نقطي يوضح السعر الذي يتوقعه أعضاء البنك المركزي للمستقبل. على سبيل المثال، أين سيكون سعر الفائدة بعد عام من الآن؟ هذا مهم جداً لتحديد اتجاه السوق على المدى المتوسط والطويل. الآراء حول الاقتصاد: إذا أثيرت مخاوف بشأن التضخم أو البطالة أو النمو الاقتصادي في التقرير، فيمكن أن يعطي ذلك إشارات للسوق. 3. المؤتمر الصحفي القسم الأخير هو المؤتمر الصحفي، الذي يُعقد عادة بعد نصف ساعة إلى 45 دقيقة من إعلان السعر. هنا يأتي محافظ البنك المركزي (مثل جيروم باول) ويجيب على أسئلة الصحفيين. هذا القسم أحياناً يكون أهم من السعر نفسه! لماذا؟ لأن لهجة الحديث والإجابات يمكن أن تفاجئ السوق. على سبيل المثال، في الأسبوع الماضي، بعد خفض سعر الفائدة الأمريكي، اعتقد الجميع أن الدولار سينخفض، لكن باول تحدث بلهجة متشددة (ميل لرفع أسعار الفائدة)، وتوازن السوق. نصائح عملية وتطبيقية الآن بعد أن تعلمنا المفاهيم، دعنا ننتقل إلى النصائح العملية للتداول مع أخبار أسعار الفائدة: 1. فهم توقعات السوق لكي تتمكن من الاستفادة من الأخبار، يجب أن تعرف ما يتوقعه السوق. أداة جيدة لذلك هي سوق FTIR أو العقود الآجلة. تظهر هذه الرسوم البيانية مدى مراهنة السوق على سعر معين. إذا كنت تعمل بالتحليل الأساسي، فابحث في هذا الأمر بشكل أعمق، ولكن إذا كنت محللاً فنياً، يكفي أن يكون لديك مصدر موثوق يخبرك بتوقعات السوق. 2. خذ الدورة الاقتصادية في الاعتبار كما قلت في الفيديو: في أي جزء من الدورة الاقتصادية نحن، هذا مهم جداً. على سبيل المثال: في فترة خفض أسعار الفائدة، إذا كان لدينا مفاجأة هبوطية (خفض أقل من المتوقع)، يمكن أن تقوى العملة. في فترة رفع أسعار الفائدة، إذا كانت هناك مفاجأة صعودية (رفع أكثر من المتوقع)، فإن العملة تقوى أيضاً. لذا تحقق دائماً من الظروف العامة. 3. اقرأ التقرير ومخطط النقاط بسرعة بعد إعلان السعر، راجع التقرير في أول 3-4 دقائق: انظر إلى عدد المؤيدين والمعارضين. تحقق من مخطط النقاط لمعرفة الاتجاه المستقبلي. إذا أثيرت مخاوف بشأن التضخم أو الناتج المحلي الإجمالي، انتبه. هذه إشارات مهمة. 4. خذ المؤتمر الصحفي على محمل الجد يمكن للمؤتمر الصحفي أن يخلق تقلبات كبيرة. بعض النقاط: لهجة الحديث: متشددة (تميل للرفع) أم متساهلة (تميل للخفض)؟ افهم هذا من نبرة صوت وكلمات محافظ البنك المركزي. الإجابة على الأسئلة: يمكن أن تحتوي الإجابات على إشارات خفية. العادات الشخصية: على سبيل المثال، باول أو لاغارد (رئيسة البنك المركزي الأوروبي) لديهما عادات معينة في الحديث يمكنك تمييزها مع الخبرة. 5. لا تنس إدارة المخاطر التداول مع الأخبار محفوف بالمخاطر. لذا: حافظ على حجم تداولاتك منخفضاً. ضع دائماً أمر إيقاف الخسارة (Stop Loss). كن مستعداً للتقلبات المفاجئة. خلاصة تعتبر أخبار أسعار الفائدة من أهم الفرص للمتداولين في الأسواق المالية. من خلال فهم الأقسام الرئيسية الثلاثة (إعلان السعر، التقرير، والمؤتمر الصحفي) وتحليل توقعات السوق، يمكنك الاستفادة من هذه الأحداث. تذكر أن الدورة الاقتصادية وإدارة المخاطر هما مفتاحا النجاح. هذا المقال مبني على الفيديو التعليمي الخاص بي وحاولت شرح جميع النقاط المهمة ببساطة وبشكل عملي. هل تريد أن ترتقي بتداولك إلى المستوى التالي؟ شاهد الفيديو الكامل على يوتيوب الآن! في هذا الفيديو، شرحت كل شيء خطوة بخطوة مع الأمثلة. للمشاهدة، انقر هنا . واكتب تعليقاتك أسفل الفيديو لنتحدث أكثر!

آموزش/10/15/2024

الاثنين ٢١ أكتوبر ٢٠٢٤: خطاب لوجان (USD) خطابات الاحتياطي الفيدرالي مهمة جدًا لأنها عادةً ما تعطي تلميحات حول السياسات المستقبلية. قد يتحدث لوجان عن التضخم أو سوق العمل، مما قد يغير توقعات السوق بشأن أسعار الفائدة. بناءً على لهجته (صقورية أو حمائمية)، بما أن ممثل دالاس لديه حاليًا موقف صقوري، إذا تحدث بلهجة حمائمية، فسيحدث تأثيرًا وحركة أكبر لانخفاض الدولار، لذا قد يغير المتداولون مراكزهم الدولارية. خطاب كاشكاري (USD) كاشكاري، عضو الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، هو حاليًا صقوري. ولكن بما أنه حاول دائمًا الحفاظ على موقفه الحمائمي من قبل، ومع الأخذ في الاعتبار وضع انخفاض التضخم، وإذا تحدث في خطابه عن ضرورة الحذر في السياسات النقدية، خاصة إذا لم يكن التضخم مشكلة كبيرة، وإذا استمر في إظهار بعض الأهمية، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى انخفاض أسرع في أسعار الفائدة. وبما أن كاشكاري عضو صقوري، فيمكن أن يضعف الدولار. الثلاثاء ٢٢ أكتوبر ٢٠٢٤: خطاب هاركر (USD) هاركر، عضو من فيلادلفيا، على الرغم من موقفه الصقوري، أظهر مؤخرًا بعض المرونة ويعتقد أن هناك حاجة إلى بعض البيانات والمتابعة قبل اتخاذ قرار. مع أخذ ذلك في الاعتبار، قد يتحدث عن سيطرة الاحتياطي الفيدرالي على التضخم وتكراره في السوق. إذا أكد أن التضخم لا يزال مقلقًا، فسيتوقع السوق سياسات أكثر صرامة، مما سيعزز الدولار. إذا كان رأيه أكثر اعتدالًا، فقد يكون ذلك علامة على زيادة وتيرة خفض أسعار الفائدة. خطاب لاجارد (EUR) : بصفتها رئيسة البنك المركزي الأوروبي، لاجارد لها تأثير كبير على سياسات اليورو النقدية. إذا استمرت مخاوفها بشأن التضخم، فهناك احتمال لتشديد السياسات النقدية، مما سيعزز اليورو. ولكن إذا ركزت أكثر على النمو الاقتصادي والتوازن، فقد يتوقع المتداولون مواقف أكثر حمائمية من البنك المركزي الأوروبي. الأربعاء ٢٣ أكتوبر مبيعات المنازل القائمة (USD) التوقع: -١.٦٪ السابق: -٢.٠٪ سوق الإسكان مؤشر مهم على الصحة العامة للاقتصاد. قد يكون انخفاض مبيعات المنازل علامة على انخفاض طلب المستهلكين وضعف اقتصادي. إذا كانت البيانات أسوأ من المتوقع، فقد تكون علامة على تباطؤ محتمل وإجبار الاحتياطي الفيدرالي على إعادة النظر في وتيرة خفض أسعار الفائدة، مما قد يضعف الدولار على الأرجح. خطاب باركين (USD) باركين عضو صقوري (متشدد) في الاحتياطي الفيدرالي بريتشموند ويركز دائمًا بشكل خاص على البيانات الاقتصادية. يمكن لخطاب باركين أن يقدم معلومات مهمة حول وجهة نظر الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم والنمو الاقتصادي. إذا أظهر أن التضخم لا يزال مصدر قلق خطير، فمن المرجح أن يتم تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة، وسوف يتعزز الدولار. ولكن إذا ركز أكثر على المخاطر الاقتصادية، فقد يتخذ موقفًا أكثر حذرًا، وبالتالي يرسل إشارة إلى السوق بخفض أسعار الفائدة وانخفاض الدولار. خطاب لاجارد (EUR) قد يركز خطاب مهم آخر للاجارد على السيطرة على التضخم أو النمو الاقتصادي. إذا أكدت لاجارد أن التضخم لا يزال مرتفعًا وهناك حاجة إلى مزيد من التشديد، فمن المرجح أن يتعزز اليورو. وإلا، إذا كان النمو الاقتصادي هو الشاغل الرئيسي، فقد تشير لاجارد إلى أن رفع أسعار الفائدة سيتباطأ. الخميس ٢٤ أكتوبر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لبنك جودو (AUD) التوقع: ٤٦.٢ السابق: أعلى من ٤٧ مؤشر مديري المشتريات أقل من ٥٠ يشير إلى انكماش، مما يعني أن قطاع التصنيع الأسترالي تحت الضغط. هذه الظروف الاقتصادية الضعيفة يمكن أن تجبر بنك الاحتياطي الأسترالي على إيقاف أو حتى تسريع تخفيضات أسعار الفائدة. يمكن أن يؤدي الأداء الضعيف في هذا القطاع إلى إضعاف الدولار الأسترالي ، خاصة إذا كان أداء الاقتصادات الكبرى الأخرى أفضل. مؤشر مديري المشتريات الخدمي لبنك جودو (AUD) التوقع: ٥١ السابق: ٥٠.٥ قطاع الخدمات جزء كبير من الاقتصاد الأسترالي. يشير مؤشر مديري المشتريات الخدمي فوق ٥٠ إلى نمو هذا القطاع ويمكن أن يدعم الاقتصاد الكلي. يمكن للبيانات الإيجابية أن تساعد في الحفاظ على قيمة الدولار الأسترالي ، لأنها تظهر أن النمو الاقتصادي لا يزال مستمرًا. مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB ( EUR) التوقع: ٤٤.١٪ السابق: ٤٤.٦٪ مؤشر مديري المشتريات الضعيف في قطاع التصنيع يظهر أن منطقة اليورو لا تزال تواجه صعوبات اقتصادية، خاصة في القطاعات الصناعية. الانكماش المستمر يمكن أن يدفع البنك المركزي الأوروبي نحو سياسات تسهيلية أكثر، مما قد يضعف اليورو على الأرجح، لأن المتداولين يتوقعون سياسات أكثر تشددًا. مؤشر مديري المشتريات الخدمي HCOB ( EUR) التوقع: ٤٩.٦٪ السابق: ٤٩.٦٪ على الرغم من أن الخدمات أفضل أداءً من التصنيع، إلا أن مؤشر مديري المشتريات لا يزال قريبًا من الركود. إذا انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي أكثر، فقد يكون ذلك علامة على تحديات أوسع نطاقًا ويزيد من احتمال سياسات تسهيلية أكثر من قبل البنك المركزي الأوروبي، مما قد يضعف اليورو. مؤشر مديري المشتريات الخدمي S P Global ( GBP) التوقع: ٥٢.٠٪ السابق: ٥٢.٤٪ مؤشر مديري المشتريات الخدمي فوق ٥٠ يشير إلى استمرار النمو في أكبر قطاع اقتصادي في بريطانيا. يعتبر هذا الوضع إيجابيًا لاقتصاد بريطانيا ويمكن أن يعزز الجنيه الإسترليني، خاصة إذا بقي بنك إنجلترا على مسار السياسات النقدية المتشددة. مؤشر مديري المشتريات التصنيعي S P Global ( GBP) التوقع: ٥١.٦٪ السابق: ٥١.٥٪ التوسع المستمر في قطاع التصنيع يشير إلى قوة القطاع الصناعي في بريطانيا. يمكن لأرقام مؤشر مديري المشتريات التصنيعي القوية أن تعزز التوقعات بسياسات نقدية أكثر تشددًا، مما قد يعزز الجنيه الإسترليني، خاصة إذا ظل التضخم مرتفعًا. طلبات إعانة البطالة المستمرة ( USD) التوقع: 1865K السابق: 1867K بيانات البطالة تقدم توقعًا لصحة سوق العمل. انخفاض هذه الأرقام يشير إلى سوق عمل قوي ودعم للنمو الاقتصادي. إذا استمرت هذه الأرقام في الانخفاض، فقد يبرر ذلك سعر الفائدة الحالي من قبل الاحتياطي الفيدرالي ويعزز الدولار الأمريكي. مؤشر مديري المشتريات الخدمي S P Global ( USD) التوقع: ٥٤.٠٪ السابق: ٥٥.٢٪ مؤشر مديري المشتريات الخدمي القوي يشير إلى نشاط اقتصادي صحي، خاصة في القطاعات غير التصنيعية. إذا ظل مؤشر مديري المشتريات قويًا، فقد يعزز توقعات سياسات أكثر تشددًا من الاحتياطي الفيدرالي ويدعم الدولار الأمريكي. مبيعات المنازل الجديدة ( USD) التوقع: 0.71M السابق: 0.716M انخفاض مبيعات المنازل الجديدة قد يكون علامة على ضعف الطلب في سوق الإسكان، وهو أحد المحركات الرئيسية للنشاط الاقتصادي. قد يدفع هذا الوضع الاحتياطي الفيدرالي إلى اتباع نهج أكثر حذرًا في خفض أسعار الفائدة وقد يضعف الدولار الأمريكي إذا استمرت مبيعات المنازل في الانخفاض. خطاب هامك ( USD) بما أننا لا نملك اتجاهًا محددًا سواء كان هذا العضو الرئيسي في الاحتياطي الفيدرالي صقوريًا أم حمائميًا، وبينما يحاول السوق تحديد الاتجاه الفكري، يمكن القول إن هذا الخطاب قد يعتبر بمثابة خطاب جديد وآراء هامك المحايدة. يتحدث بوضوح عن موقف الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم والنمو الاقتصادي. إذا أظهر هامك ميلًا للحفاظ على أسعار فائدة مرتفعة لمكافحة التضخم، فمن المرجح أن يتعزز الدولار الأمريكي. الجمعة ٢٥ أكتوبر معدل البطالة ( EUR) ▪ التوقع: ١١.٦٪ ▪ السابق: ١١.٧٪ ارتفاع معدل البطالة علامة على ضعف اقتصادي وقد يؤدي إلى سياسات تسهيلية أكثر من قبل البنك المركزي الأوروبي. إذا ارتفع معدل البطالة أكثر، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من التحفيز، مما قد يضعف اليورو على الأرجح لأن الأسواق تتوقع سياسات تسهيلية أكثر. مؤشر مناخ الأعمال IFO ( EUR) التوقع: 95.04 السابق: 95.04 مؤشر مناخ الأعمال IFO يعكس معنويات الشركات في ألمانيا. انخفاض هذا المؤشر يشير إلى تراجع ثقة الشركات في المستقبل الاقتصادي وقد يكون علامة على نمو أضعف. إذا توقعت الشركات نموًا أقل، فقد يتعرض البنك المركزي الأوروبي لضغوط لاتخاذ سياسات نقدية أكثر حمائمية، مما قد يضعف اليورو على الأرجح. طلبات السلع المعمرة ( USD) التوقع: سالب ٠.٩ بالمئة السابق: صفر بالمئة طلبات السلع المعمرة تعكس استثمارات الشركات. انخفاض الطلبات يشير إلى انخفاض الطلب على السلع الرأسمالية، مما قد يشير إلى تباطؤ النمو الاقتصادي. قد يدفع هذا الموضوع الاحتياطي الفيدرالي نحو نهج أكثر حذرًا في رفع أسعار الفائدة وقد يضعف الدولار الأمريكي. مؤشر ثقة المستهلك ميشيغان ( USD) التوقع: ٦٨.٩ السابق: ٧٠.١ ثقة المستهلك هي مؤشر رائد لإنفاق المستهلكين المستقبلي. انخفاض الثقة يشير إلى انخفاض تفاؤل الناس بشأن الاقتصاد وقد يكون علامة على انخفاض الإنفاق في المستقبل. إذا استمر هذا الانخفاض، فمن المرجح أن يعيد الاحتياطي الفيدرالي النظر في سياساته المتشددة، مما قد يؤدي إلى إضعاف الدولار الأمريكي. مبيعات التجزئة السنوية ( CAD) التوقع: ٠.١ بالمئة السابق: ٠.٩ بالمئة مبيعات التجزئة هي مقياس رئيسي لإنفاق المستهلكين. يشير النمو القوي في مبيعات التجزئة إلى أن المستهلكين ينفقون أكثر، مما يدعم النمو الاقتصادي. إذا كانت الأرقام أعلى من المتوقع، فهذا يشير إلى قوة اقتصادية مستمرة ويمكن أن يدعم موقفًا أكثر تشددًا من بنك كندا ويعزز الدولار الكندي.

آموزش/10/21/2024

الأحداث الاقتصادية الهامة للأسبوع الأخير من أكتوبر 2024 من 28 أكتوبر إلى 1 نوفمبر: الاثنين 28 أكتوبر مؤشر IFO لمناخ الأعمال الألماني (يورو) التوقع: 89.9 السابق: 89.6 يُظهر هذا المؤشر الوضع الاقتصادي في ألمانيا. إذا كان الرقم أقل، فهذا يعني نموًا أضعف وهذا يضر باليورو. إذا كان أعلى، فهذا يدل على أن الاقتصاد مرن. مؤشر دالاس الفيدرالي للتصنيع – دولار أمريكي التوقع: -2.1 السابق: -4.1 يتعلق هذا المؤشر بالأنشطة التصنيعية في تكساس. إذا تحسن، فهذا يشير إلى وضع اقتصادي أفضل ويقوي الدولار. ولكن إذا ساء، فهذا يعني أن ضغط خفض أسعار الفائدة لا يزال قائماً ويمكن أن يؤدي إلى انخفاض الدولار. بالطبع، إذا كان الرقم أقل بفارق كبير، فقد يزيد من احتمالية الركود ويؤدي إلى انهيار الأسهم ونمو الدولار. مؤشر دالاس الفيدرالي للتصنيع – دولار أمريكي التوقع: -2.1 السابق: -4.1 يتعلق هذا المؤشر بالأنشطة التصنيعية في تكساس. إذا تحسن، فهذا يشير إلى وضع اقتصادي أفضل ويقوي الدولار. ولكن إذا ساء، فهذا يعني أن ضغط خفض أسعار الفائدة لا يزال قائماً ويمكن أن يؤدي إلى انخفاض الدولار. بالطبع، إذا كان الرقم أقل بفارق كبير، فقد يزيد من احتمالية الركود ويؤدي إلى انهيار الأسهم ونمو الدولار. مؤشر دالاس الفيدرالي للتصنيع – دولار أمريكي التوقع: -2.1 السابق: -4.1 لذا، فإن تحسنه أو تحسنه بشكل كبير يمكن أن يقوي الدولار، وإلا فقد يؤدي إلى ضعف الدولار. ضع في اعتبارك أيضًا أنه إذا جاءت البيانات إيجابية بشكل مفاجئ، فقد يؤدي ذلك إلى نمو الأسهم والدولار في وقت واحد، وهو أمر نادر الحدوث. الثلاثاء 29 أكتوبر: مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي (USD) ارتفاع ثقة المستهلك يعني المزيد من الإنفاق وتقوية الدولار، ولكن انخفاض الثقة يمكن أن يكون بسبب المخاوف من التضخم أو ارتفاع أسعار الفائدة وهو ليس جيدًا للدولار لأنه يمكن أن يضغط على الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر وأسرع. معدل البطالة في إسبانيا (EUR) انخفاض البطالة يعني تحسن الوضع الاقتصادي وتقوية اليورو، أما ارتفاع البطالة فقد يثير مخاوف بشأن وضع منطقة اليورو، وبطبيعة الحال، يمكن أن يؤدي ضعف الاقتصاد إلى ضعف قيمة العملة. الأربعاء 30 أكتوبر: مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (AUD) إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، فمن المحتمل أن يحافظ البنك المركزي الأسترالي على أسعار الفائدة أو يبطئ وتيرة التخفيضات، وهو ما يفيد الدولار الأسترالي. كما يمكن أن يؤدي انخفاض التضخم إلى ضعف العملة. موافقات الرهن العقاري في بريطانيا (GBP) قد يكون انخفاض موافقات الرهن العقاري بسبب انخفاض الطلب على المساكن نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة، وهو ما يمكن أن يكون سيئًا وضعيفًا. ولكن تحسن الموافقات يُظهر أن السوق لا يزال قويًا ويمكن أن يضع مزيدًا من الضغط على بنك إنجلترا للحفاظ على أسعار فائدة أعلى، مما يؤدي إلى تعزيز الجنيه الإسترليني. تقرير ADP للتغير في التوظيف بالقطاع الخاص الأمريكي (USD) يُظهر تقرير ADP للتغير في التوظيف وضع سوق العمل في القطاع الخاص. إذا كان الرقم منخفضًا جدًا، فهذه ليست أخبارًا جيدة، وإذا كان ضعيفًا، فيمكن أن يثير مخاوف بشأن الركود والوظائف، وبالتالي يجبر الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر. كما يحاول الاقتصاديون دائمًا، بناءً على بيانات ADP، توقع توقعاتهم لتقرير الوظائف غير الزراعية القادم، وهذا يمكن أن يُظهر أهمية هذه البيانات لرد فعل السوق. الخميس 31 أكتوبر: معدل البطالة في منطقة اليورو (EUR) التوقع: 6.4٪ السابق: 6.5٪ انخفاض البطالة يدل على تحسن الاقتصاد ويقوي اليورو. أما الزيادة فهي علامة على ضعف اقتصادي وبالتالي تؤدي إلى ضعف اليورو. النمو الاقتصادي الأمريكي (USD) التوقع: 3.0٪ السابق: 2.1٪ النمو القوي يقوي الدولار، لكن النمو الأقل قد يثير مخاوف من الركود. الجمعة 01 نوفمبر: تقرير التوظيف الأمريكي (USD) التوقع: 115 ألف السابق: 254 ألف إذا كانت الإحصاءات قوية، يقوى الدولار، أما الإحصاءات الضعيفة فيمكن أن تضع الدولار تحت الضغط. إذا كانت البيانات السابقة تحتوي أيضًا على مراجعات سلبية، فقد يؤدي ذلك إلى رد فعل متباين في السوق. إذا كان الرقم أقل من 100 ألف بشكل مفاجئ، فقد يتسبب ذلك في انخفاض الدولار والأسهم في وقت واحد. مؤشر مديري المشتريات الصيني (CNY) التوقع: 50.2 السابق: 50.1 إذا كان الرقم أعلى من 50، فهذا يشير إلى التوسع ويدعم عملات السلع. يمكن لاستقرار الاقتصاد الصيني أن يجلب شعورًا جيدًا للسوق وقد نشهد يومًا يتسم بالإقبال على المخاطرة. مؤشر التصنيع البريطاني (GBP) التوقع: 44.1 السابق: 44.3 إذا كان الرقم منخفضًا، يضعف الجنيه الإسترليني، ولكن إذا تحسن، يقوى الجنيه الإسترليني.

آموزش/10/28/2024

الارتفاعات والانخفاضات (High Low) في الفوركس: مفتاح تحديد التأرجحات ، والنقاط الوسيطة ، وكسر الهيكل (BOS) وتغيير الطابع (CHoCH) لتداولات أكثر ذكاءً مقدمة: لماذا يعد تحديد الارتفاعات والانخفاضات في الفوركس أمرًا حيويًا؟ حسنًا، مرحبًا مرة أخرى بكم جميعًا أيها الناشطون والمهتمون بالأسواق المالية! اليوم نريد أن نتحدث عن أحد أكثر المفاهيم أساسية وفي الوقت نفسه حيوية في التحليل الفني والتداول: الارتفاعات والانخفاضات (Highs and Lows) . قد يبدو الأمر بسيطًا للوهلة الأولى، ولكن صدق أو لا تصدق، فإن الفهم العميق والاختيار الصحيح للارتفاعات والانخفاضات هو الأساس الرئيسي لنجاحنا أو فشلنا في الأسواق المتقلبة مثل الفوركس. إذا لم نتمكن من تحديد أي قمة (High) وأي قاع (Low) مقبول لتحليلنا وقراراتنا بشكل صحيح، وأيهما مجرد تقلب صغير وغير مهم، فإننا في الواقع قد فقدنا جزءًا كبيرًا من لغز تحليل السوق. لذا، دعونا ننطلق معًا في رحلة إلى عالم هذه النقاط الرئيسية ونرى كيف يمكننا، من خلال اختيارها بشكل صحيح، زيادة فرص نجاحنا بشكل كبير. نوعان رئيسيان من الارتفاعات والانخفاضات: التأرجح مقابل الوسيط إذا أردنا أن ننظر بشكل عام، فإننا نتعامل مع نموذجين رئيسيين من الارتفاعات والانخفاضات في مخططات الأسعار: الارتفاعات المتأرجحة (Swing High - SWH) والانخفاضات المتأرجحة (Swing Low - SWL) الارتفاعات الوسيطة (Intermediate High - ITH) والانخفاضات الوسيطة (Intermediate Low - ITL) والآن السؤال الرئيسي هو: ما الفرق بين هاتين الفئتين ولماذا يعد تحديد ما إذا كانت النقطة وسيطة أم تأرجحًا أمرًا مهمًا للغاية بالنسبة لنا؟ الارتفاعات والانخفاضات المتأرجحة: نبض تقلبات السوق ببساطة، كل حركة متقلبة وموجية تحدث في السوق، تخلق لنا تأرجحًا. كلمة "سوينغ" (Swing) تعني في اللغة التقلب أو الموجة. لذا، فإن كل من هذه القمم والقيعان التي نراها في مخطط الأسعار، يمكن أن تكون بطريقة ما ارتفاعًا متأرجحًا أو انخفاضًا متأرجحًا. السوق في حالة تقلب دائم، يرتفع وينخفض، وهذه الحركات تشكل التأرجحات. لذا، للوهلة الأولى، كل قمة وقاع نراه هو تأرجح. الارتفاعات والانخفاضات الوسيطة: نقاط تحول مهمة ومنشئة لتغيير الاتجاه (CHoCH) لكن قصة النقاط الوسيطة مختلفة قليلاً. النقاط الوسيطة ليست ارتفاعات وانخفاضات عادية؛ إنها نقاط تحدث فيها واقعة أكثر أهمية في السوق: تغيير الطابع (Change of Character - CHoCH) . للأصدقاء الأقل دراية بمفاهيم ICT (Inner Circle Trader)، دعوني أوضح قليلاً. لدينا بشكل عام نوعان من كسر الهيكل (Structure Break) في السوق: كسر الهيكل (Break of Structure - BOS): تخيل أن لدينا اتجاهًا محددًا مسبقًا في السوق، على سبيل المثال، اتجاه صاعد. في هذا الاتجاه، يشكل السعر قممًا وقيعانًا أعلى. إذا جاء السعر وكسر آخر قمة معتبرة سابقة واستمر في حركته الصعودية، فإن هذا الكسر الهيكلي الذي حدث في اتجاه الاتجاه الرئيسي يسمى "كسر الهيكل" أو اختصارًا BOS. في الواقع، BOS هو تأكيد على استمرار الاتجاه الحالي. تغيير الطابع (Change of Character - CHoCH أو ChOk): الآن، فكر في سيناريو آخر. افترض أن لدينا اتجاهًا هابطًا، حيث يشكل السعر باستمرار قيعانًا وقممًا أدنى (Lower Lows and Lower Highs). نتوقع أن يستمر هذا الاتجاه. ولكن فجأة، بدلاً من أن يشكل السعر قمة أدنى ويستمر في الهبوط، يأتي ويكسر آخر قمة هابطة معتبرة (Lower High) من الأعلى وينشئ قمة أعلى (Higher High). هذا الحدث يشير إلى أن "شخصية" واتجاه السوق في طور التغيير. هذا النوع من كسر الهيكل الذي يؤدي إلى تغيير محتمل في اتجاه الاتجاه يسمى "تغيير الطابع". بطبيعة الحال، بعد حدوث CHoCH وتغيير الاتجاه (مثلاً من هابط إلى صاعد)، إذا شكل السعر في اتجاهه الجديد قممًا أحدث، فإن تلك الكسور ستكون BOS في اتجاه الاتجاه الصاعد الجديد، وليس CHoCH. العلاقة بين أنواع الارتفاعات/الانخفاضات وأنواع كسر الهيكل لنعد الآن إلى النقاش الرئيسي: الارتفاعات والانخفاضات المتأرجحة، عادة ما تشكل لنا كسور الهيكل (BOS). إنها نقاط في قلب الاتجاه، وكسرها يشير إلى استمرار نفس الاتجاه. الارتفاعات والانخفاضات الوسيطة، تشكل لنا تغييرات الطابع (CHoCH). هذه ارتفاعات وانخفاضات مهمة جدًا، حيث يمكن أن يكون كسر الهيكل بعدها علامة على تغيير الاتجاه العام للسوق. "وسيط" هنا يعني ارتفاعًا أو انخفاضًا "متوسطًا" ولكنه "مهم"؛ ليس تقلبًا عاديًا، بل نقطة تشكلت بعدها حركة قوية وحدث مهم (تغيير الاتجاه). على سبيل المثال، إذا كان لدينا اتجاه صاعد وفجأة جاء السعر وكسر آخر قاع معتبر (الذي أدى إلى أعلى قمة) وغير الاتجاه إلى هابط، فإن تلك القمة التي تشكلت قبل هذا الكسر وتغيير الاتجاه لم تعد ارتفاعًا متأرجحًا بسيطًا، بل ارتفاع وسيط (ITH) مهم. والعكس صحيح، إذا كان السعر في اتجاه هابط، وجاء وكسر آخر قمة معتبرة وغير الاتجاه إلى صاعد، فإن ذلك القاع الذي تشكل قبل هذا التغيير سيكون انخفاض وسيط (ITL) . أهمية النقاط الوسيطة في التداول لماذا نؤكد كثيرًا على النقاط الوسيطة؟ لأن أساس حساباتنا، والموجات (legs) التي نأخذها في الاعتبار للتحليل، والأوامر التي نجدها، وإشارات التداول التي نبحث عنها، تعتمد بشكل أساسي على النقاط الوسيطة. نحن لا نهتم بالارتفاعات والانخفاضات المتأرجحة العادية، إلا في ظروف خاصة سنتطرق إليها لاحقًا. نحن نبحث عن أعلى الارتفاعات وأدنى الانخفاضات، ولكن أيها؟ تلك التي تكون وسيطة وتمكنت من تغيير الاتجاه. مثال عملي على الرسم البياني: التحديد خطوة بخطوة دعنا نراجع هذه المفاهيم بمثال على الرسم البياني. افترض أننا ندرس هذا الجزء من الرسم البياني وأن الأجزاء التالية لم تتشكل بعد. تحديد الاتجاه و BOS: نرى اتجاهًا صاعدًا. هنا لدينا قاع (Low) أعلى من القاع السابق (Higher Low). وهذا هو آخر ارتفاع (High) لدينا. يتحرك السوق ويتم كسر هذا الارتفاع. نظرًا لأن الاتجاه السابق كان صاعدًا والارتفاع المكسور أيضًا في اتجاه الصعود، فلدينا هنا كسر هيكل صاعد (BOS) . تحديد الارتفاع المتأرجح الجديد والانخفاض المتأرجح الجديد: بعد BOS، لم يعد ارتفاعنا السابق صالحًا وتشكل ارتفاع جديد في هذه النقطة. هذا يصبح الارتفاع المتأرجح (SWH) الجديد لدينا. والقاع الذي أدى إلى هذا الارتفاع الجديد (أو مجموعة من القيعان القريبة من بعضها البعض والتي يمكن اعتبار أدناها)، سيكون الانخفاض المتأرجح (SWL) لدينا. قد يأخذ بعض المحللين أقرب قاع، والبعض الآخر القاع الأعمق في تلك الموجة. إذا كان من المقرر أن يتحول هذا SWH إلى وسيط، فعادةً لا يهم كثيرًا أي من هذه القيعان القريبة تعتبرها SWL، على الرغم من أن اختيار القاع الأقرب يعطي إشارة تغيير مبكرة. الشرط المهم لكسر الهيكل: الإغلاق بجسم الشمعة! نقطة مهمة للغاية: نحن لا نقبل كسر الهيكل (سواء BOS أو CHoCH) بظل (Shadow) أو فتيل الشمعة. يجب أن يغلق جسم (Body) الشمعة على الجانب الآخر من المستوى الهيكلي. حتى لو كان جزءًا صغيرًا من الجسم، فهذا كافٍ. إذا تجاوز السعر المستوى بظل فقط وعاد، فلا يعتبر ذلك كسرًا للهيكل بالنسبة لنا. في مثالنا، إذا تجاوز السعر SWL بظل، فهذا ليس كسرًا. يحدث الكسر عندما تغلق شمعة بجسمها أسفل SWL. حدوث تغيير الطابع (CHoCH) وتشكيل الارتفاع الوسيط (ITH): افترض أن السوق بعد تشكيل SWH الجديد، بدلاً من تكوين قمة أعلى (Higher High)، يأتي ويكسر SWL السابق لدينا بجسم الشمعة ويشكل قاعًا أدنى (Lower Low). ماذا كان اتجاهنا الصاعد؟ قمم وقيعان أعلى. عندما يتحول قاعنا فجأة إلى قاع أدنى، فهذا يعني أن الاتجاه الصاعد لم يعد قائمًا وتحول إلى اتجاه هابط. هذا التغيير في الاتجاه يجعل الكسر الذي حدث لم يعد BOS، بل تغيير طابع هابط (CHoCH) . الآن حدث شيء مهم! تلك القمة (SWH) التي أدت إلى هذا الـ CHoCH (أعلى قمة كانت لدينا قبل تغيير الاتجاه إلى هابط)، لم تعد ارتفاعًا متأرجحًا بسيطًا. هذه القمة تتحول بالنسبة لنا إلى ارتفاع وسيط (ITH) . هذه بالضبط هي القمة المهمة التي كنا نبحث عنها وستكون أساسًا لتوليد إشاراتنا في المستقبل. تشكيل الانخفاض الوسيط (ITL): بعد الـ CHoCH الهابط، يستمر السوق في حركته الهبوطية ويشكل انخفاضًا متأرجحًا جديدًا. الآن إذا عاد السعر وكسر آخر قمة معتبرة (التي أدت إلى هذا القاع الجديد) وشكل قمة أعلى، فقد حدث CHoCH آخر (هذه المرة صاعد). في هذه الحالة، ذلك القاع الذي تشكل قبل هذا الـ CHoCH الصاعد يتحول إلى انخفاض وسيط (ITL) لدينا. استخدام النقاط الوسيطة للدخول في صفقة (في نفس الإطار الزمني) الآن بعد أن وجدنا كل من ITH و ITL لدينا، (بغض النظر عن التأكيدات الأخرى وبناءً على هذا المفهوم فقط)، يمكننا البحث عن مناطق دخول في موجات الحركة التي شكلت هذه النقاط الوسيطة. نقطة حيوية: الموجات والارتفاعات والانخفاضات التي تجدها، يجب أن يكون دخولك أيضًا في نفس الإطار الزمني . هذا يعني أنك لا تستطيع العثور على موجة مدتها ساعة واحدة، ثم تذهب للبحث عن نقطة دخول في إطار زمني مدته دقيقة واحدة. إذا وجدت ارتفاعك وانخفاضك الوسيط في إطار زمني مدته 15 دقيقة، فيجب أن يحدث الدخول أيضًا في 15 دقيقة. لهذا السبب نقوم أحيانًا بالتحليل في إطار زمني مدته دقيقة واحدة ونجد أيضًا نقطة دخولنا في نفس الإطار الزمني. مثال عملي للدخول: افترض أننا وجدنا ITH الخاص بنا في إطار زمني مدته 15 دقيقة. يمكننا البحث عن نقطة دخول للبيع في منطقة قريبة من هذه القمة (على سبيل المثال، كتلة أوامر أو منطقة عرض وطلب). وقف الخسارة (Stop Loss): إذا كنت تريد أن تكون آمنًا جدًا، فضعه خلف قمة ITH. بخلاف ذلك، بناءً على مهارتك والإطار الزمني الذي تعمل به ومدى اتجاهك مع اتجاه الإطار الزمني الأعلى، يمكنك التفكير في نقاط وقف أصغر (على سبيل المثال، خلف هيكل داخلي أصغر). إذا كنت في اتجاه الإطار الزمني الأعلى، فعادةً ما تنجح نقاط الوقف الأصغر. جني الأرباح (Take Profit - TP): يمكن أن يكون الهدف المنطقي هو القاع الذي بدأ منه CHoCH أو أول منطقة طلب معتبرة أمامنا. في المثال الذي راجعناه على الرسم البياني، رأينا أنه من خلال إيجاد ITH، كان من الممكن تحقيق صفقة بيع بنسبة عائد إلى مخاطرة تبلغ حوالي 4 إلى 6 في إطار زمني مدته 15 دقيقة. واجب عملي لك: لكي تستوعب هذه المفاهيم جيدًا، لدي تمرين عملي لك: افتح الرسوم البيانية لـ الذهب (XAU/USD)، اليورو مقابل الدولار (EUR/USD) والجنيه الإسترليني مقابل الدولار (GBP/USD) . اضبط الإطار الزمني على 15 دقيقة . من تاريخ الأول من يونيو (June) حتى آخر يوم تداول حالي (على سبيل المثال 29 أغسطس أو أي تاريخ أنت فيه)، قم بتحديد وإيجاد جميع الارتفاعات والانخفاضات الوسيطة (ITH و ITL) على الرسم البياني. نصائح لاستخدام TradingView وإجراء التمرين: استخدام إعادة التشغيل (Replay): إذا كنت ترغب في الانتقال إلى تواريخ سابقة، فاستخدم ميزة إعادة التشغيل في TradingView. للوصول إلى تواريخ أبعد، خاصة في الأطر الزمنية المنخفضة مثل دقيقة واحدة (والتي قد لا تعرض الكثير من البيانات بشكل عادي)، بعد تفعيل إعادة التشغيل، بدلاً من "Select Bar"، استخدم خيار "Select Date" لتتمكن من الانتقال مباشرة إلى التاريخ المطلوب. إعدادات مظهر الرسم البياني: المتداول المحترف لديه رسم بياني محترف. اضبط نظام ألوان الرسم البياني الخاص بك ليكون удобочитаемым ومنظمًا. حفظ القوالب: تأكد من حفظ الإعدادات والأدوات التي تستخدمها بشكل متكرر (مثل خطوط BOS و CHoCH بألوان وأنماط محددة) كقوالب حتى لا تضطر إلى إعادة تكوينها في كل مرة. اقتراحات الألوان والأنماط: BOS: خط متقطع (Dashed line) - أحمر للهابط، أخضر للصاعد. CHoCH: خط متصل (Solid line) - أحمر للهابط، أخضر للصاعد. SWH/SWL: لون محدد (مثلاً بنفسجي). ITH/ITL: لون مختلف ومميز (مثلاً أزرق أو أصفر). عادةً ما يُكتب حرف "o" في منتصف الاختصارات مثل BoS أو CHoCH بحرف صغير، لأن "of" حرف جر. لحفظ قالب لأداة (مثل الخط)، بعد ضبط شكلها ونصها، انقر فوق خيار "Template" ثم "Save As..." واختر اسمًا لها. في المرة القادمة، عن طريق سحب الخط واختيار اسم القالب من القائمة، سيتم تطبيق الإعدادات. الخلاصة والانتقال إلى المواضيع التالية آمل أن تكون هذه التوضيحات حول الارتفاعات والانخفاضات، والتأرجحات، والنقاط الوسيطة، و BOS و CHoCH مفيدة لكم. هذه المفاهيم هي أبجدية تحليل هيكل السوق. يرجى إجراء تمارينكم بعناية. كلما تم تأكيد هذه التمارين وشعرتم بأنكم أتقنتم هذه الموضوعات جيدًا، سننتقل إلى المواضيع التالية. أتمنى لكم التوفيق والربح الوفير! الآن بعد أن تعرفتم على هذه المفاهيم الأساسية، شاركوا تجاربكم وأسئلتكم حول تحديد الارتفاعات والانخفاضات في قسم التعليقات معنا ومع أصدقائكم الآخرين. هل تستخدمون هذه الطريقة لتحليل السوق؟

آموزش/11/2/2024

الأحداث الاقتصادية الهامة للأسبوع من ٥ إلى ٨ نوفمبر ٢٠٢٤: الثلاثاء - ٥ نوفمبر الانتخابات الرئاسية الأمريكية ( USD) من المحتمل أن تخلق الانتخابات الأمريكية تقلبات كبيرة في الأسواق المالية وخاصة الدولار الأمريكي. إذا فاز مرشح الحزب الحالي، فقد تستمر السياسات الاقتصادية الحالية وقد يضعف الدولار قليلاً بسبب السياسات المالية والنقدية. ولكن إذا عاد دونالد ترامب، فمن المحتمل أن يقوى الدولار لأن سياساته الاقتصادية أكثر انكماشية، ومن ناحية أخرى، قد تقل أيضًا السياسات المالية والنقدية التوسعية للاحتياطي الفيدرالي. في الوقت الحالي، يمكن أن تؤدي النتائج المختلفة إلى تغييرات فورية في السوق، حيث يتخذ المستثمرون قراراتهم ويتأقلمون بناءً على الظروف الجديدة. قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة ( AUD) التوقعات: بدون تغيير السابق: ٤.٣٥٪ لا يتوقع تغيير في سعر الفائدة ولكن بيان بنك الاحتياطي الأسترالي مهم جدًا. إذا أكد البنك بشكل أكبر من ذي قبل على التضخم الاقتصادي أو ضرورة الحفاظ على سياسة انكماشية، فسيعزز ذلك الدولار الأسترالي. أما إذا كانت لهجته حذرة بشأن المستقبل الاقتصادي، فقد يكون له تأثير سلبي على الدولار الأسترالي. خاصة إذا كانت البيانات الاقتصادية أضعف من المتوقع، مما يؤثر بشكل كبير على صادرات أستراليا. الميزان التجاري الكندي ( سبتمبر) ( CAD) التوقعات: C$ 1.3B السابق: C$ 1.10B إذا زاد العجز التجاري، فقد تنخفض قيمة الدولار الكندي لأن ذلك يشير إلى انخفاض الطلب على الصادرات الكندية، على سبيل المثال في قطاع الطاقة. أما إذا انخفض العجز التجاري، فقد يعزز ذلك الدولار الكندي ويشير إلى صادرات أقوى. أي انحراف غير متوقع عن هذه التوقعات يمكن أن يزيد التقلبات في أزواج عملات الدولار الكندي. الأربعاء - ٦ نوفمبر تقرير الاستقرار المالي لبنك الاحتياطي النيوزيلندي ( NZD) يشير هذا التقرير إلى مدى استقرار النظام المالي في نيوزيلندا. إذا أشار البنك المركزي إلى مخاطر أو مشاكل، فقد يضعف الدولار النيوزيلندي قليلاً. أما إذا كان التقرير إيجابيًا وبتفاؤل من وجهة نظر البنك بشأن المستقبل، فقد يعزز الدولار النيوزيلندي. خاصة إذا ركز على أسعار الفائدة وتغييرات السياسة النقدية المستقبلية، فقد يؤثر على قيمة الدولار النيوزيلندي. مؤشر أسعار المنتجين في منطقة اليورو ( سبتمبر) ( EUR) التوقعات: سلبي ٠.٢٪ شهريًا السابق: سلبي ٠.٥٪ شهريًا إذا كان هذا المؤشر أعلى من المتوقع، فقد يشير إلى تعزيز اليورو لأنه يشير إلى ضغوط تضخمية أكبر وقد يدفع البنك المركزي الأوروبي إلى مواصلة سياسات أكثر انكماشية. ولكن إذا جاء هذا المؤشر أقل من المتوقع، فقد يضعف اليورو ويشير إلى أن اقتصاد أوروبا لا يزال بحاجة إلى أسعار فائدة أقل. وبالتالي، يمكن أن يكون لهذا المؤشر تأثير كبير على اليورو خاصة إذا كان هناك انحراف كبير عن التوقعات. مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة ( أكتوبر) ( GBP) التوقعات: ٥١.٨ السابق: ٥٢.٤ إذا كان هذا المؤشر أقل، فهذا يعني تباطؤ النمو في قطاع الخدمات، وقد يخفض قيمة الجنيه الإسترليني، خاصة إذا ترافق مع بيانات اقتصادية ضعيفة أخرى. ولكن إذا جاء المؤشر أقوى، فقد يشير إلى أن اقتصاد المملكة المتحدة مرن وقد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة. في هذه الحالة، ستزيد التوقعات بأن يحافظ بنك إنجلترا على سياسات متشددة. الخميس - ٧ نوفمبر قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ( USD) التوقعات: ٤.٥٠٪ - ٤.٧٥٪ السابق: ٥.٢٥٪ - ٥.٥٠٪ إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ٢٥ نقطة أساس، فقد تنخفض قيمة الدولار بشكل طفيف لأن أسعار الفائدة الأقل تقلل الطلب على الدولار. ومع ذلك، فإن هذه التوقعات مسعرة إلى حد كبير في السوق. لذلك، سيكون اهتمام السوق مركزًا بشكل كبير على تصريحات جيروم باول. قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ( USD) التوقعات: ٤.٥٠٪ - ٤.٧٥٪ السابق: ٥.٢٥٪ - ٥.٥٠٪ إذا أشار باول إلى مزيد من التخفيضات المستقبلية في أسعار الفائدة أو أعرب عن قلقه بشأن وضع سوق العمل على الرغم من الانخفاض المناسب في التضخم حتى الآن، فقد يؤدي ذلك إلى إضعاف الدولار بشكل أكبر. ولكن إذا كان حذرًا، وتحدث بثقة أكبر عن سوق العمل، وذكر أيضًا آثارًا تضخمية إضافية، فقد يكون لهذا القرار تأثير كبير على أزواج عملات الدولار. قرار سعر الفائدة من بنك إنجلترا ( GBP) التوقعات: ٤.٧٥٪ السابق: ٥.٠٪ إذا خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة، فقد يضعف الجنيه الإسترليني، خاصة إذا مالت لهجة بيان البنك نحو سياسات أكثر تساهلاً، وخفض التضخم والنمو. ولكن إذا كان بنك إنجلترا حذرًا بشأن تخفيضات أسعار الفائدة، فقد يدعم ذلك الجنيه الإسترليني. يمكن أن تشهد أزواج عملات الجنيه الإسترليني تقلبات اعتمادًا على لهجة بيان البنك. الميزان التجاري الأسترالي ( سبتمبر) ( AUD) التوقعات: A$ 4.8B السابق: A$ 5.644B إذا كان الفائض التجاري أكبر من المتوقع، فقد يعزز قيمة الدولار الأسترالي، حيث يشير إلى طلب قوي على الصادرات. ومع ذلك، إذا كان الميزان التجاري أقل من التوقعات، فقد يضعف الدولار الأسترالي، حيث يشير إلى انخفاض الطلب الأجنبي أو النشاط الاقتصادي. يمكن أن تؤثر هذه النتيجة على معنويات السوق تجاه الاقتصاد الأسترالي. الجمعة - ٨ نوفمبر تقرير سوق العمل الكندي ( أكتوبر) ( CAD) تغير الوظائف: +٢٠.٠ ألف معدل البطالة: ٥.٥٪ التوقعات: +١٥.٠ ألف و ٥.٦٪ إذا كانت بيانات التوظيف قوية، فقد ترتفع قيمة الدولار الكندي لأنها تزيد الثقة في الاقتصاد الكندي وقد تدفع بنك كندا إلى الحفاظ على السياسات الحالية أو حتى تشديدها. ولكن إذا كانت البيانات ضعيفة، فقد يتعرض الدولار الكندي للضغط، لأنها تشير إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وتزيد التوقعات بخفض أسعار الفائدة. محضر اجتماع بنك اليابان المركزي ( JPY) يوضح هذا المحضر المناقشات التي جرت في اجتماع بنك اليابان المركزي والسياسات المستقبلية. إذا كان هناك ميل نحو سياسات أكثر تشددًا، فقد يعزز ذلك الين. ولكن إذا استمرت اللهجة المتساهلة، فستنخفض قيمة الين. يمكن قياس هذه اللهجة من خلال العبارات الرئيسية التي تشير إلى عدم الحاجة لرفع أسعار الفائدة وعدم وجود علامات على تغيير في السياسات النقدية.

آموزش/11/4/2024