التحليل الأساسي للأسبوع الأول من أكتوبر 2024: لماذا هذا الأسبوع مهم: بين 30 سبتمبر و 4 أكتوبر 2024، من المقرر أن تصدر سلسلة من البيانات الاقتصادية الهامة جداً والتي سيكون لها تأثير كبير على أسواق العملات، الذهب، النفط والمؤشرات العالمية! والآن لنرى كيف؟ الثاني من أكتوبر 2024: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي – ISM: البيانات السابقة: 47.6 ( أغسطس 2024) التوقعات: 48.0 ماذا سيكون التأثير: يمكن للرقم الأعلى أن يقوي الدولار. ولكن إذا جاء ضعيفًا، فقد يضعف الدولار. أسهم الذهب: إذا جاءت البيانات ضعيفة، يقوى الذهب لأنه يشير إلى اقتصاد ضعيف والناس يبحثون عن المزيد من الأمان. المؤشرات: إذا كان مؤشر مديري المشتريات ضعيفًا، فقد تزداد مبيعاته، لأنه يظهر طلبًا أقل. سوق الأسهم يتذبذب أيضًا مع البيانات الضعيفة، خاصة في أمريكا. الثالث من أكتوبر 2024: تضخم منطقة اليورو ( HICP) البيانات السابقة: 5.2٪ ( أغسطس 2024) التوقعات: 4.8٪ ماذا سيكون التأثير: إذا جاء التضخم أعلى من المتوقع، يقوى اليورو لأنه من المحتمل أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرتفعة. أسهم الذهب: إذا ظل التضخم مرتفعًا، يقوى الذهب لأن الناس يستخدمون الذهب كملاذ آمن. المؤشرات قد تشير أيضًا إلى ما إذا كان التضخم المرتفع يدل على طلب قوي أم ضعيف. أسواق الأسهم الأوروبية مثل FTSE قد تضعف إذا ظل التضخم مرتفعًا بسبب زيادة الضغط لرفع أسعار الفائدة. الرابع من أكتوبر 2024: تقرير الوظائف الأمريكية: (NFP) البيانات السابقة: 187 ألف وظيفة ( أغسطس 2024) التوقعات: حوالي 170 إلى 190 ألف وظيفة ماذا سيكون التأثير: إذا جاء تقرير الوظائف جيدًا، يقوى الدولار الأمريكي، وقد تضعف عملات مثل اليورو والجنيه الإسترليني والين. أسهم الذهب: إذا كانت البيانات ضعيفة، يقوى الذهب. وعلى العكس، يضعف الدولار. في سوق الذهب، يمكن للبيانات القوية أن تخفض أسعار الذهب لأن الدولار القوي يجعل الذهب أرخص. سوق الأسهم قد يرتفع أيضًا إذا كان يُعتقد أن البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة بشكل أقل، ولكن إذا كانت البيانات قوية، فقد يخلق ضغط بيع. مؤشر مديري المشتريات الخدمي – ISM: البيانات السابقة: 54.5 ( أغسطس 2024) التوقعات: 54.0 ماذا سيكون التأثير: أعلى من المتوقع، يقوي الدولار لأنه يظهر اقتصادًا قويًا. الذهب: إذا كانت البيانات ضعيفة، يرتفع لأن الناس يتجهون أكثر نحو الذهب كاستثمار آمن. مؤشر مديري المشتريات الخدمي مهم لأن قطاع الخدمات يشكل جزءًا كبيرًا من اقتصاد الولايات المتحدة. سوق الأسهم الأمريكي، مثل داو جونز، يمكن أن يرتفع أيضًا مع مؤشر مديري المشتريات. مخزونات النفط الخام: البيانات السابقة: 10.2 مليون برميل ( أغسطس 2024) التوقعات: 1.6 مليون برميل ماذا سيكون التأثير: انخفاض مخزونات النفط يمكن أن يرفع أسعار النفط. أسهم الذهب قد تقوى مع ارتفاع أسعار النفط حيث يقلق الناس بشأن التضخم. انخفاض المخزونات عادة ما يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط. ارتفاع أسعار النفط يؤثر على المؤشرات العالمية. أسواق الأسهم مثل FTSE 100 التي تعتمد على النفط تستفيد، ولكن بعض الأسواق قد تتضرر. الخلاصة: هذا الأسبوع، بين 30 سبتمبر و 4 أكتوبر 2024، سيتم إصدار بيانات اقتصادية مهمة سيكون لها تأثير كبير على توقعات السوق وقرارات البنوك المركزية. إذا كانت البيانات أقوى من المتوقع، فمن المرجح أن يقوى الدولار، وأن ينخفض الذهب والأسهم، ولكن إذا كانت البيانات أضعف، فقد ترتفع الأسواق. سنشهد بشكل خاص تقلبات عالية في الأسواق الحساسة للتضخم والنمو الاقتصادي.

آموزش/9/30/2024

الاثنين ١٤ أكتوبر عطلة بنكية في أمريكا بما أن البنوك الأمريكية مغلقة، فإن السيولة في السوق أقل، وهذا يمكن أن يتسبب في تقلبات كبيرة لأزواج العملات التي تتعامل مع الدولار الأمريكي. خطابات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي سيتحدث عدة مسؤولين من الاحتياطي الفيدرالي، مثل كاشكاري ووالر، وقد يلمحون إلى السياسات المستقبلية. خاصة فيما يتعلق بما إذا كانوا يعتزمون زيادة أسعار الفائدة أكثر، فإن موقف الفيدرالي مهم جدًا، والعكس صحيح. الثلاثاء ١٥ أكتوبر : تقرير مؤشر أسعار المستهلك في نيوزيلندا سيصدر تقرير التضخم الربع سنوي في نيوزيلندا. إذا كان معدل التضخم أعلى من المتوقع، فقد يرتفع الدولار النيوزيلندي قليلاً. ولكن إذا كان أقل من المتوقع، سيزداد الضغط على البنك المركزي لخفض أسعار الفائدة. خطاب محافظ البنك المركزي الأسترالي سيتحدث محافظ البنك المركزي الأسترالي. نظرًا لأنه ذكر مؤخرًا احتمال الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة، سينتظر السوق لمعرفة ما سيقوله. إذا أثير الميل إلى خفض أسعار الفائدة مرة أخرى، فقد يضعف الدولار الأسترالي. إصدار بيانات التوظيف في بريطانيا سيتم إصدار تقارير مثل معدل البطالة ومعدل الدخل. إذا كان سوق العمل قويًا، فقد يرتفع الجنيه الإسترليني، وإذا كانت الإحصاءات ضعيفة، فمن المرجح أن يصبح السوق متشائمًا بشأن الجنيه الإسترليني. مؤشر الثقة الاقتصادية الألماني ومؤشر التضخم الفرنسي تشير هذه التقارير إلى الوضع الاقتصادي في منطقة اليورو. يمكن أن يكون تحسن الوضع الاقتصادي في ألمانيا في صالح اليورو. ولكن إذا كان التضخم الفرنسي ضعيفًا، فقد يعزز التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، مما يضر باليورو. الأربعاء ١٦ أكتوبر إصدار مؤشر أسعار المستهلك في بريطانيا سيصدر تقرير التضخم في بريطانيا. إذا كان معدل التضخم أقل من المتوقع، يزداد احتمال خفض أسعار الفائدة، وقد ينخفض الجنيه الإسترليني. ولكن إذا كان التضخم مرتفعًا، فقد يواصل البنك المركزي سياساته التشديدية، مما يفيد الجنيه الإسترليني. خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي ( كريستين لاغارد) ستتحدث كريستين لاغارد وقد تشير إلى تغييرات محتملة في السياسة النقدية. إذا لم تشر إلى المزيد من التشديد أو خفض أسعار الفائدة، فقد يضعف اليورو. الجمعة ١٨ أكتوبر قرار بشأن سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي سيقرر البنك المركزي الأوروبي ما إذا كان سيغير سعر الفائدة أم لا. تشير التوقعات إلى أنهم قد يخفضون سعر الفائدة لدعم الاقتصاد. إذا تم خفض سعر الفائدة، فقد يضعف اليورو، ولكن إذا أبقوه مستقرًا، فيمكن اعتباره علامة على الثقة في الاقتصاد وقد يرتفع اليورو. في هذا الأسبوع، بالنسبة لأسواق العملات، يمكن أن يكون للتقلبات وكل من هذه الأحداث تأثير كبير على أزواج العملات المختلفة. من سياسات البنوك المركزية إلى البيانات الاقتصادية والظروف الجيوسياسية، كلها يمكن أن تؤثر على قيم العملات. نقاط مهمة بخصوص اجتماع سعر الفائدة الأوروبي التوقع العام للسوق من تصريحات كريستين لاغارد في الوقت الحالي هو أنه من المحتمل ألا يكون هناك تغيير في السعر. يعود سبب هذا التوقع إلى أن اقتصاد منطقة اليورو أظهر في الأشهر الأخيرة أنه يواجه ضعفًا وزيادة في الأسعار وانخفاضًا في معدل التضخم. بناءً على هذا التحليل، يعتقد البعض أن البنك المركزي الأوروبي قد يحتاج إلى خفض أسعار الفائدة أو استخدام المزيد من أدوات التيسير النقدي بسبب هذه الظروف. يبحث السوق أيضًا عن مؤشرات لتغيير السياسات النقدية للبنك المركزي الأوروبي. إذا تحدثت لاغارد عن خفض محتمل لسعر الفائدة أو بدء برامج التيسير النقدي، فسيتم اعتبار ذلك علامة على الرغبة في تقديم المزيد من الدعم للاقتصاد ويمكن أن يؤدي إلى إضعاف اليورو ونموه مقابل أزواج عملات مثل اليورو/ الدولار. ومع ذلك، إذا أشارت لاغارد في خطابها إلى نفس المناطق أو أعطت إشارات حول المخاوف من التضخم وضرورة السيطرة عليه، فسيتفاعل السوق من خلال تفسير هذه التصريحات على أنها لهجة صقورية، وسيبقى سعر الفائدة دون تغيير، وفي العلاقات الاقتصادية، سيتم اعتبار اللهجة الحمائمية هي الاحتمال الرئيسي. خطابات لاغارد والاتجاهات التي يمكن أن تعطيها للسوق: حمائمي ( Dovish) إذا أشارت لاغارد إلى ما يلي، فعادةً ما تكون لهجتها حمائمية: خفض سعر الفائدة: إذا تحدثت لاغارد عن ضرورة خفض أسعار الفائدة لدعم النمو الاقتصادي، فهذا يعتبر حمائميًا. التيسير النقدي: إذا كان هناك حديث مرة أخرى حول زيادة برامج شراء الأصول أو غيرها من أدوات التيسير النقدي لدعم الاقتصاد، فهو عادة حمائمي. القلق بشأن النمو الاقتصادي: إذا ذكرت لاغارد أن النمو الاقتصادي يحتاج إلى دعم من خلال سياسات توسعية أو تسهيلية، فهذه علامة على كونها حمائمية. الإصرار على خفض التضخم: الحديث عن أن التضخم أقل من الهدف المحدد والحاجة إلى إجراءات إضافية لتحفيز الاقتصاد هو أيضًا حمائمي. خطابات لاغارد والاتجاهات التي يمكن أن تعطيها للسوق: صقوري ( Hawkish) إذا أشارت لاغارد إلى هذه النقاط، فإن لهجتها صقورية: رفع سعر الفائدة: إذا تحدثت لاغارد عن ضرورة رفع أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم، فهذا يشير إلى كونها صقورية. إيقاف أو تقليل شراء الأصول: أي إشارة إلى إيقاف أو تقليل برامج شراء الأصول عادةً ما تعتبر علامة على سياسات نقدية تشديدية وصقورية. القلق بشأن ارتفاع التضخم: إذا أكدت لاغارد أن التضخم آخذ في الارتفاع ويحتاج إلى السيطرة، فهذا يشير إلى الابتعاد عن سياسات التيسير ولهجة صقورية. الإشارة إلى القوة الاقتصادية: الحديث عن نمو اقتصادي قوي والحاجة إلى تقليل دعم السياسة النقدية هو علامة على كونها صقورية. بشكل عام، تركز اللهجة الصقورية بشكل أكبر على تغيير السياسات النقدية من الاقتصاد الحمائمي وتشير إلى أن البنك المركزي يميل إلى السيطرة على التضخم عن طريق رفع أسعار الفائدة وتقليل التيسير النقدي. بخصوص الخطابات المهمة يوم الاثنين ١٤ أكتوبر ٢٠٢٤ بالنسبة ليوم الاثنين، من المقرر أن يتحدث عضوان من الاحتياطي الفيدرالي، نيل كاشكاري وكريستوفر والر. يبحث السوق عن إشارات من هؤلاء المسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي لفهم ما إذا كانت زيادات أسعار الفائدة ستستمر في الأشهر المقبلة أم لا. مؤخرًا، اتخذ الاحتياطي الفيدرالي موقفًا حذرًا، محاولًا تحقيق التوازن بين السيطرة على التضخم والمخاوف المتعلقة بتباطؤ النمو الاقتصادي. توقع السوق من هذه الخطابات هو أن أعضاء الاحتياطي الفيدرالي سيشيرون إلى السياسات الحالية، وقد تظهر علامات على لهجة صقورية أو حمائمية في تصريحاتهم. صقوري ( Hawkish) إذا ذكر كاشكاري أو والر مخاوف بشأن ارتفاع التضخم وتحدثا عن الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة، فسيتم اعتبار ذلك ميلًا نحو سياسات تشديدية وصقورية. من المرجح أن تعزز مثل هذه التصريحات الدولار الأمريكي، حيث سيتم تعزيز التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة. حمائمي ( Dovish) إذا ركزت تصريحاتهم بشكل أكبر على مؤشرات تشير إلى أن النمو الاقتصادي هو محور التركيز، وأشارت إلى أنه يجب إيقاف أسعار الفائدة أو خفضها، فقد يكون ذلك علامة على كونها حمائمية. بشكل عام، من المرجح أن يبحث السوق عن لهجة صقورية، ولكن بالنظر إلى البيانات الأخيرة التي تشير إلى ضعف اقتصادي، فإن احتمال وجود لهجة حمائمية قائم أيضًا. يبقى أن نرى كيف يمكن لهذه الخطابات أن تعدل توقعات السوق بشأن سعر الفائدة المستقبلي للاحتياطي الفيدرالي. أعضاء الاحتياطي الفيدرالي الصقوريون: نيل كاشكاري وكريستوفر والر نيل كاشكاري رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، عادةً ما يحمل وجهات نظر حادة وصارمة ويؤكد أنه إذا كانت السيطرة على التضخم يجب أن تكون جادة، فيجب تغيير السياسات، ويعتقد أنه طالما لم يتم السيطرة على التضخم، فمن الأفضل أن تبقى أسعار الفائدة مرتفعة. كريستوفر والر هو أيضًا دائمًا تقريبًا يتخذ مواقف صقورية. وهو أيضًا يدعم رفع أسعار الفائدة ويقول إنه عندما يكون التضخم مرتفعًا ولا يزال الاقتصاد يعاني من عدم التوازن، فإن السياسات التشديدية مناسبة. وقد أكد والر حتى أنه إذا لزم الأمر، يجب أن يكون الاحتياطي الفيدرالي مستعدًا لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى. بشكل عام، يميل كلا هذين الشخصين إلى الحفاظ على سياسات صارمة ويركزان بشكل أكبر على السيطرة على التضخم. من المحتمل أن تؤكد طريقة حديثهما مرة أخرى على الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة، وإذا كان الأمر كذلك، فمن المرجح أن يتسبب ذلك في ارتفاع الدولار الأمريكي.

آموزش/10/14/2024

مقدمة: مرحباً! أتمنى أن تكونوا بأفضل حال. اليوم، أود أن أتحدث عن واحد من أكثر الأحداث إثارة وأهمية التي نواجهها في الأسواق المالية: أخبار أسعار الفائدة . هذه الأخبار، التي تُعرف أيضاً بـ "السياسة النقدية" (Monetary Policy)، يمكن أن تخلق تقلبات شديدة جداً في السوق، سواء قبل صدورها أو بعده. في عالم التداول، نتعامل مع أخبار مختلفة مثل معدلات التضخم، البطالة، أو تقرير التوظيف غير الزراعي (NFP)، لكن أسعار الفائدة شيء آخر! لماذا؟ لأن تأثيرها عميق وواسع جداً ويمكن أن تهز الرسوم البيانية مثل الذهب والفوركس وحتى المؤشرات بشكل كبير. في الأسبوع الماضي، كان لدينا مثال على هذا النوع من الأخبار ورأيت حركة غير عادية في الرسم البياني للذهب. المناطق التي كنت أضعها في اعتباري تم تفعيلها وكانت جذابة جداً بالنسبة لي. هذا جعلني أفكر، لماذا لا أشارك هذه المعلومات معكم؟ ربما يكون هذا المحتوى دليلاً جيداً لأولئك الذين يحبون تداول الأخبار. في هذا المقال، الذي تم إعداده بناءً على فيديو تعليمي، سنرى معاً ما هي أسعار الفائدة، وكيف نحللها، وكيف نستفيد منها في التداول. لذا، ابقوا معي حتى نستكشف هذا الموضوع بالكامل! فهم المفاهيم الأساسية ما هي أسعار الفائدة ولماذا هي بهذه الأهمية؟ سعر الفائدة هو المعدل الذي تحدده البنوك المركزية (مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أو بنك إنجلترا المركزي) وله تأثير مباشر على الاقتصاد. يحدد هذا المعدل تكلفة الاقتراض أو ربح الادخار. الآن، في الأسواق المالية، يعتبر سعر الفائدة عاملاً رئيسياً لتقييم العملات: خفض سعر الفائدة: عندما ينخفض سعر الفائدة، يقل ميل المستثمرين للاحتفاظ بأموالهم في ذلك البلد، لأنهم يحصلون على ربح أقل. النتيجة؟ تضعف عملة ذلك البلد. رفع سعر الفائدة: على العكس، عندما يرتفع سعر الفائدة، ينجذب المستثمرون إلى ذلك البلد وتصبح العملة أقوى. ولكن نقطة مهمة ذكرتها في الفيديو: هذه التأثيرات ليست دائماً خطية وبسيطة. يعتمد الأمر على الدورة الاقتصادية التي يمر بها الاقتصاد وما يتوقعه السوق. الأقسام الرئيسية الثلاثة لأخبار أسعار الفائدة عادة ما تُقدم أخبار أسعار الفائدة في ثلاثة أقسام، يمكن لكل منها أن يهز السوق: 1. إعلان سعر الفائدة القسم الأول هو سعر الفائدة نفسه الذي يتم إعلانه. هنا لدينا ثلاث حالات: متوافق مع توقعات السوق: إذا كان السعر هو نفسه الذي توقعه السوق، فعادة لا نرى الكثير من التقلبات. لماذا؟ لأن السوق قد "سعّر" هذا بالفعل. في السوق، نحن (أو بالأحرى كبار اللاعبين في السوق) نتداول المستقبل، وليس الحاضر. لذا، إذا كانت توقعاتهم صحيحة، فلا يوجد شيء جديد! مفاجأة صعودية: على سبيل المثال، كان السوق يتوقع خفضاً بنسبة 0.25%، ولكن تم الخفض بنسبة 0.5%. هذه مفاجأة صعودية في خفض السعر وتؤدي إلى إضعاف العملة. مثل ما حدث في الاجتماع السابق للاحتياطي الفيدرالي، حيث سجل الذهب شمعة صعودية كبيرة. مفاجأة هبوطية: إذا كان السوق يتوقع خفضاً بنسبة 0.25%، ولكن تم الخفض بنسبة 0.1% فقط أو لم يتم الخفض على الإطلاق، فهذه مفاجأة هبوطية. في حالة خفض السعر، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تقوية العملة، لأن المستثمرين لا يزال لديهم أمل. 2. التقرير المصاحب للسعر بعد إعلان السعر، يُنشر تقرير يحتوي على مزيد من التفاصيل. هناك عدة نقاط رئيسية في هذا التقرير: عدد المصوتين: كم عدد الموافقين؟ كم عدد المعارضين؟ إذا كان هناك خلاف كبير في الآراء، فهذا يشير إلى أن السياسات المستقبلية للبنك المركزي قد لا تكون مؤكدة تماماً. مخطط النقاط (Dot Plot): هذا مخطط نقطي يوضح السعر الذي يتوقعه أعضاء البنك المركزي للمستقبل. على سبيل المثال، أين سيكون سعر الفائدة بعد عام من الآن؟ هذا مهم جداً لتحديد اتجاه السوق على المدى المتوسط والطويل. الآراء حول الاقتصاد: إذا أثيرت مخاوف بشأن التضخم أو البطالة أو النمو الاقتصادي في التقرير، فيمكن أن يعطي ذلك إشارات للسوق. 3. المؤتمر الصحفي القسم الأخير هو المؤتمر الصحفي، الذي يُعقد عادة بعد نصف ساعة إلى 45 دقيقة من إعلان السعر. هنا يأتي محافظ البنك المركزي (مثل جيروم باول) ويجيب على أسئلة الصحفيين. هذا القسم أحياناً يكون أهم من السعر نفسه! لماذا؟ لأن لهجة الحديث والإجابات يمكن أن تفاجئ السوق. على سبيل المثال، في الأسبوع الماضي، بعد خفض سعر الفائدة الأمريكي، اعتقد الجميع أن الدولار سينخفض، لكن باول تحدث بلهجة متشددة (ميل لرفع أسعار الفائدة)، وتوازن السوق. نصائح عملية وتطبيقية الآن بعد أن تعلمنا المفاهيم، دعنا ننتقل إلى النصائح العملية للتداول مع أخبار أسعار الفائدة: 1. فهم توقعات السوق لكي تتمكن من الاستفادة من الأخبار، يجب أن تعرف ما يتوقعه السوق. أداة جيدة لذلك هي سوق FTIR أو العقود الآجلة. تظهر هذه الرسوم البيانية مدى مراهنة السوق على سعر معين. إذا كنت تعمل بالتحليل الأساسي، فابحث في هذا الأمر بشكل أعمق، ولكن إذا كنت محللاً فنياً، يكفي أن يكون لديك مصدر موثوق يخبرك بتوقعات السوق. 2. خذ الدورة الاقتصادية في الاعتبار كما قلت في الفيديو: في أي جزء من الدورة الاقتصادية نحن، هذا مهم جداً. على سبيل المثال: في فترة خفض أسعار الفائدة، إذا كان لدينا مفاجأة هبوطية (خفض أقل من المتوقع)، يمكن أن تقوى العملة. في فترة رفع أسعار الفائدة، إذا كانت هناك مفاجأة صعودية (رفع أكثر من المتوقع)، فإن العملة تقوى أيضاً. لذا تحقق دائماً من الظروف العامة. 3. اقرأ التقرير ومخطط النقاط بسرعة بعد إعلان السعر، راجع التقرير في أول 3-4 دقائق: انظر إلى عدد المؤيدين والمعارضين. تحقق من مخطط النقاط لمعرفة الاتجاه المستقبلي. إذا أثيرت مخاوف بشأن التضخم أو الناتج المحلي الإجمالي، انتبه. هذه إشارات مهمة. 4. خذ المؤتمر الصحفي على محمل الجد يمكن للمؤتمر الصحفي أن يخلق تقلبات كبيرة. بعض النقاط: لهجة الحديث: متشددة (تميل للرفع) أم متساهلة (تميل للخفض)؟ افهم هذا من نبرة صوت وكلمات محافظ البنك المركزي. الإجابة على الأسئلة: يمكن أن تحتوي الإجابات على إشارات خفية. العادات الشخصية: على سبيل المثال، باول أو لاغارد (رئيسة البنك المركزي الأوروبي) لديهما عادات معينة في الحديث يمكنك تمييزها مع الخبرة. 5. لا تنس إدارة المخاطر التداول مع الأخبار محفوف بالمخاطر. لذا: حافظ على حجم تداولاتك منخفضاً. ضع دائماً أمر إيقاف الخسارة (Stop Loss). كن مستعداً للتقلبات المفاجئة. خلاصة تعتبر أخبار أسعار الفائدة من أهم الفرص للمتداولين في الأسواق المالية. من خلال فهم الأقسام الرئيسية الثلاثة (إعلان السعر، التقرير، والمؤتمر الصحفي) وتحليل توقعات السوق، يمكنك الاستفادة من هذه الأحداث. تذكر أن الدورة الاقتصادية وإدارة المخاطر هما مفتاحا النجاح. هذا المقال مبني على الفيديو التعليمي الخاص بي وحاولت شرح جميع النقاط المهمة ببساطة وبشكل عملي. هل تريد أن ترتقي بتداولك إلى المستوى التالي؟ شاهد الفيديو الكامل على يوتيوب الآن! في هذا الفيديو، شرحت كل شيء خطوة بخطوة مع الأمثلة. للمشاهدة، انقر هنا . واكتب تعليقاتك أسفل الفيديو لنتحدث أكثر!

آموزش/10/15/2024

الاثنين ٢١ أكتوبر ٢٠٢٤: خطاب لوجان (USD) خطابات الاحتياطي الفيدرالي مهمة جدًا لأنها عادةً ما تعطي تلميحات حول السياسات المستقبلية. قد يتحدث لوجان عن التضخم أو سوق العمل، مما قد يغير توقعات السوق بشأن أسعار الفائدة. بناءً على لهجته (صقورية أو حمائمية)، بما أن ممثل دالاس لديه حاليًا موقف صقوري، إذا تحدث بلهجة حمائمية، فسيحدث تأثيرًا وحركة أكبر لانخفاض الدولار، لذا قد يغير المتداولون مراكزهم الدولارية. خطاب كاشكاري (USD) كاشكاري، عضو الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، هو حاليًا صقوري. ولكن بما أنه حاول دائمًا الحفاظ على موقفه الحمائمي من قبل، ومع الأخذ في الاعتبار وضع انخفاض التضخم، وإذا تحدث في خطابه عن ضرورة الحذر في السياسات النقدية، خاصة إذا لم يكن التضخم مشكلة كبيرة، وإذا استمر في إظهار بعض الأهمية، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى انخفاض أسرع في أسعار الفائدة. وبما أن كاشكاري عضو صقوري، فيمكن أن يضعف الدولار. الثلاثاء ٢٢ أكتوبر ٢٠٢٤: خطاب هاركر (USD) هاركر، عضو من فيلادلفيا، على الرغم من موقفه الصقوري، أظهر مؤخرًا بعض المرونة ويعتقد أن هناك حاجة إلى بعض البيانات والمتابعة قبل اتخاذ قرار. مع أخذ ذلك في الاعتبار، قد يتحدث عن سيطرة الاحتياطي الفيدرالي على التضخم وتكراره في السوق. إذا أكد أن التضخم لا يزال مقلقًا، فسيتوقع السوق سياسات أكثر صرامة، مما سيعزز الدولار. إذا كان رأيه أكثر اعتدالًا، فقد يكون ذلك علامة على زيادة وتيرة خفض أسعار الفائدة. خطاب لاجارد (EUR) : بصفتها رئيسة البنك المركزي الأوروبي، لاجارد لها تأثير كبير على سياسات اليورو النقدية. إذا استمرت مخاوفها بشأن التضخم، فهناك احتمال لتشديد السياسات النقدية، مما سيعزز اليورو. ولكن إذا ركزت أكثر على النمو الاقتصادي والتوازن، فقد يتوقع المتداولون مواقف أكثر حمائمية من البنك المركزي الأوروبي. الأربعاء ٢٣ أكتوبر مبيعات المنازل القائمة (USD) التوقع: -١.٦٪ السابق: -٢.٠٪ سوق الإسكان مؤشر مهم على الصحة العامة للاقتصاد. قد يكون انخفاض مبيعات المنازل علامة على انخفاض طلب المستهلكين وضعف اقتصادي. إذا كانت البيانات أسوأ من المتوقع، فقد تكون علامة على تباطؤ محتمل وإجبار الاحتياطي الفيدرالي على إعادة النظر في وتيرة خفض أسعار الفائدة، مما قد يضعف الدولار على الأرجح. خطاب باركين (USD) باركين عضو صقوري (متشدد) في الاحتياطي الفيدرالي بريتشموند ويركز دائمًا بشكل خاص على البيانات الاقتصادية. يمكن لخطاب باركين أن يقدم معلومات مهمة حول وجهة نظر الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم والنمو الاقتصادي. إذا أظهر أن التضخم لا يزال مصدر قلق خطير، فمن المرجح أن يتم تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة، وسوف يتعزز الدولار. ولكن إذا ركز أكثر على المخاطر الاقتصادية، فقد يتخذ موقفًا أكثر حذرًا، وبالتالي يرسل إشارة إلى السوق بخفض أسعار الفائدة وانخفاض الدولار. خطاب لاجارد (EUR) قد يركز خطاب مهم آخر للاجارد على السيطرة على التضخم أو النمو الاقتصادي. إذا أكدت لاجارد أن التضخم لا يزال مرتفعًا وهناك حاجة إلى مزيد من التشديد، فمن المرجح أن يتعزز اليورو. وإلا، إذا كان النمو الاقتصادي هو الشاغل الرئيسي، فقد تشير لاجارد إلى أن رفع أسعار الفائدة سيتباطأ. الخميس ٢٤ أكتوبر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لبنك جودو (AUD) التوقع: ٤٦.٢ السابق: أعلى من ٤٧ مؤشر مديري المشتريات أقل من ٥٠ يشير إلى انكماش، مما يعني أن قطاع التصنيع الأسترالي تحت الضغط. هذه الظروف الاقتصادية الضعيفة يمكن أن تجبر بنك الاحتياطي الأسترالي على إيقاف أو حتى تسريع تخفيضات أسعار الفائدة. يمكن أن يؤدي الأداء الضعيف في هذا القطاع إلى إضعاف الدولار الأسترالي ، خاصة إذا كان أداء الاقتصادات الكبرى الأخرى أفضل. مؤشر مديري المشتريات الخدمي لبنك جودو (AUD) التوقع: ٥١ السابق: ٥٠.٥ قطاع الخدمات جزء كبير من الاقتصاد الأسترالي. يشير مؤشر مديري المشتريات الخدمي فوق ٥٠ إلى نمو هذا القطاع ويمكن أن يدعم الاقتصاد الكلي. يمكن للبيانات الإيجابية أن تساعد في الحفاظ على قيمة الدولار الأسترالي ، لأنها تظهر أن النمو الاقتصادي لا يزال مستمرًا. مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB ( EUR) التوقع: ٤٤.١٪ السابق: ٤٤.٦٪ مؤشر مديري المشتريات الضعيف في قطاع التصنيع يظهر أن منطقة اليورو لا تزال تواجه صعوبات اقتصادية، خاصة في القطاعات الصناعية. الانكماش المستمر يمكن أن يدفع البنك المركزي الأوروبي نحو سياسات تسهيلية أكثر، مما قد يضعف اليورو على الأرجح، لأن المتداولين يتوقعون سياسات أكثر تشددًا. مؤشر مديري المشتريات الخدمي HCOB ( EUR) التوقع: ٤٩.٦٪ السابق: ٤٩.٦٪ على الرغم من أن الخدمات أفضل أداءً من التصنيع، إلا أن مؤشر مديري المشتريات لا يزال قريبًا من الركود. إذا انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي أكثر، فقد يكون ذلك علامة على تحديات أوسع نطاقًا ويزيد من احتمال سياسات تسهيلية أكثر من قبل البنك المركزي الأوروبي، مما قد يضعف اليورو. مؤشر مديري المشتريات الخدمي S P Global ( GBP) التوقع: ٥٢.٠٪ السابق: ٥٢.٤٪ مؤشر مديري المشتريات الخدمي فوق ٥٠ يشير إلى استمرار النمو في أكبر قطاع اقتصادي في بريطانيا. يعتبر هذا الوضع إيجابيًا لاقتصاد بريطانيا ويمكن أن يعزز الجنيه الإسترليني، خاصة إذا بقي بنك إنجلترا على مسار السياسات النقدية المتشددة. مؤشر مديري المشتريات التصنيعي S P Global ( GBP) التوقع: ٥١.٦٪ السابق: ٥١.٥٪ التوسع المستمر في قطاع التصنيع يشير إلى قوة القطاع الصناعي في بريطانيا. يمكن لأرقام مؤشر مديري المشتريات التصنيعي القوية أن تعزز التوقعات بسياسات نقدية أكثر تشددًا، مما قد يعزز الجنيه الإسترليني، خاصة إذا ظل التضخم مرتفعًا. طلبات إعانة البطالة المستمرة ( USD) التوقع: 1865K السابق: 1867K بيانات البطالة تقدم توقعًا لصحة سوق العمل. انخفاض هذه الأرقام يشير إلى سوق عمل قوي ودعم للنمو الاقتصادي. إذا استمرت هذه الأرقام في الانخفاض، فقد يبرر ذلك سعر الفائدة الحالي من قبل الاحتياطي الفيدرالي ويعزز الدولار الأمريكي. مؤشر مديري المشتريات الخدمي S P Global ( USD) التوقع: ٥٤.٠٪ السابق: ٥٥.٢٪ مؤشر مديري المشتريات الخدمي القوي يشير إلى نشاط اقتصادي صحي، خاصة في القطاعات غير التصنيعية. إذا ظل مؤشر مديري المشتريات قويًا، فقد يعزز توقعات سياسات أكثر تشددًا من الاحتياطي الفيدرالي ويدعم الدولار الأمريكي. مبيعات المنازل الجديدة ( USD) التوقع: 0.71M السابق: 0.716M انخفاض مبيعات المنازل الجديدة قد يكون علامة على ضعف الطلب في سوق الإسكان، وهو أحد المحركات الرئيسية للنشاط الاقتصادي. قد يدفع هذا الوضع الاحتياطي الفيدرالي إلى اتباع نهج أكثر حذرًا في خفض أسعار الفائدة وقد يضعف الدولار الأمريكي إذا استمرت مبيعات المنازل في الانخفاض. خطاب هامك ( USD) بما أننا لا نملك اتجاهًا محددًا سواء كان هذا العضو الرئيسي في الاحتياطي الفيدرالي صقوريًا أم حمائميًا، وبينما يحاول السوق تحديد الاتجاه الفكري، يمكن القول إن هذا الخطاب قد يعتبر بمثابة خطاب جديد وآراء هامك المحايدة. يتحدث بوضوح عن موقف الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم والنمو الاقتصادي. إذا أظهر هامك ميلًا للحفاظ على أسعار فائدة مرتفعة لمكافحة التضخم، فمن المرجح أن يتعزز الدولار الأمريكي. الجمعة ٢٥ أكتوبر معدل البطالة ( EUR) ▪ التوقع: ١١.٦٪ ▪ السابق: ١١.٧٪ ارتفاع معدل البطالة علامة على ضعف اقتصادي وقد يؤدي إلى سياسات تسهيلية أكثر من قبل البنك المركزي الأوروبي. إذا ارتفع معدل البطالة أكثر، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من التحفيز، مما قد يضعف اليورو على الأرجح لأن الأسواق تتوقع سياسات تسهيلية أكثر. مؤشر مناخ الأعمال IFO ( EUR) التوقع: 95.04 السابق: 95.04 مؤشر مناخ الأعمال IFO يعكس معنويات الشركات في ألمانيا. انخفاض هذا المؤشر يشير إلى تراجع ثقة الشركات في المستقبل الاقتصادي وقد يكون علامة على نمو أضعف. إذا توقعت الشركات نموًا أقل، فقد يتعرض البنك المركزي الأوروبي لضغوط لاتخاذ سياسات نقدية أكثر حمائمية، مما قد يضعف اليورو على الأرجح. طلبات السلع المعمرة ( USD) التوقع: سالب ٠.٩ بالمئة السابق: صفر بالمئة طلبات السلع المعمرة تعكس استثمارات الشركات. انخفاض الطلبات يشير إلى انخفاض الطلب على السلع الرأسمالية، مما قد يشير إلى تباطؤ النمو الاقتصادي. قد يدفع هذا الموضوع الاحتياطي الفيدرالي نحو نهج أكثر حذرًا في رفع أسعار الفائدة وقد يضعف الدولار الأمريكي. مؤشر ثقة المستهلك ميشيغان ( USD) التوقع: ٦٨.٩ السابق: ٧٠.١ ثقة المستهلك هي مؤشر رائد لإنفاق المستهلكين المستقبلي. انخفاض الثقة يشير إلى انخفاض تفاؤل الناس بشأن الاقتصاد وقد يكون علامة على انخفاض الإنفاق في المستقبل. إذا استمر هذا الانخفاض، فمن المرجح أن يعيد الاحتياطي الفيدرالي النظر في سياساته المتشددة، مما قد يؤدي إلى إضعاف الدولار الأمريكي. مبيعات التجزئة السنوية ( CAD) التوقع: ٠.١ بالمئة السابق: ٠.٩ بالمئة مبيعات التجزئة هي مقياس رئيسي لإنفاق المستهلكين. يشير النمو القوي في مبيعات التجزئة إلى أن المستهلكين ينفقون أكثر، مما يدعم النمو الاقتصادي. إذا كانت الأرقام أعلى من المتوقع، فهذا يشير إلى قوة اقتصادية مستمرة ويمكن أن يدعم موقفًا أكثر تشددًا من بنك كندا ويعزز الدولار الكندي.

آموزش/10/21/2024

الأحداث الاقتصادية الهامة للأسبوع الأخير من أكتوبر 2024 من 28 أكتوبر إلى 1 نوفمبر: الاثنين 28 أكتوبر مؤشر IFO لمناخ الأعمال الألماني (يورو) التوقع: 89.9 السابق: 89.6 يُظهر هذا المؤشر الوضع الاقتصادي في ألمانيا. إذا كان الرقم أقل، فهذا يعني نموًا أضعف وهذا يضر باليورو. إذا كان أعلى، فهذا يدل على أن الاقتصاد مرن. مؤشر دالاس الفيدرالي للتصنيع – دولار أمريكي التوقع: -2.1 السابق: -4.1 يتعلق هذا المؤشر بالأنشطة التصنيعية في تكساس. إذا تحسن، فهذا يشير إلى وضع اقتصادي أفضل ويقوي الدولار. ولكن إذا ساء، فهذا يعني أن ضغط خفض أسعار الفائدة لا يزال قائماً ويمكن أن يؤدي إلى انخفاض الدولار. بالطبع، إذا كان الرقم أقل بفارق كبير، فقد يزيد من احتمالية الركود ويؤدي إلى انهيار الأسهم ونمو الدولار. مؤشر دالاس الفيدرالي للتصنيع – دولار أمريكي التوقع: -2.1 السابق: -4.1 يتعلق هذا المؤشر بالأنشطة التصنيعية في تكساس. إذا تحسن، فهذا يشير إلى وضع اقتصادي أفضل ويقوي الدولار. ولكن إذا ساء، فهذا يعني أن ضغط خفض أسعار الفائدة لا يزال قائماً ويمكن أن يؤدي إلى انخفاض الدولار. بالطبع، إذا كان الرقم أقل بفارق كبير، فقد يزيد من احتمالية الركود ويؤدي إلى انهيار الأسهم ونمو الدولار. مؤشر دالاس الفيدرالي للتصنيع – دولار أمريكي التوقع: -2.1 السابق: -4.1 لذا، فإن تحسنه أو تحسنه بشكل كبير يمكن أن يقوي الدولار، وإلا فقد يؤدي إلى ضعف الدولار. ضع في اعتبارك أيضًا أنه إذا جاءت البيانات إيجابية بشكل مفاجئ، فقد يؤدي ذلك إلى نمو الأسهم والدولار في وقت واحد، وهو أمر نادر الحدوث. الثلاثاء 29 أكتوبر: مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي (USD) ارتفاع ثقة المستهلك يعني المزيد من الإنفاق وتقوية الدولار، ولكن انخفاض الثقة يمكن أن يكون بسبب المخاوف من التضخم أو ارتفاع أسعار الفائدة وهو ليس جيدًا للدولار لأنه يمكن أن يضغط على الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر وأسرع. معدل البطالة في إسبانيا (EUR) انخفاض البطالة يعني تحسن الوضع الاقتصادي وتقوية اليورو، أما ارتفاع البطالة فقد يثير مخاوف بشأن وضع منطقة اليورو، وبطبيعة الحال، يمكن أن يؤدي ضعف الاقتصاد إلى ضعف قيمة العملة. الأربعاء 30 أكتوبر: مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (AUD) إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، فمن المحتمل أن يحافظ البنك المركزي الأسترالي على أسعار الفائدة أو يبطئ وتيرة التخفيضات، وهو ما يفيد الدولار الأسترالي. كما يمكن أن يؤدي انخفاض التضخم إلى ضعف العملة. موافقات الرهن العقاري في بريطانيا (GBP) قد يكون انخفاض موافقات الرهن العقاري بسبب انخفاض الطلب على المساكن نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة، وهو ما يمكن أن يكون سيئًا وضعيفًا. ولكن تحسن الموافقات يُظهر أن السوق لا يزال قويًا ويمكن أن يضع مزيدًا من الضغط على بنك إنجلترا للحفاظ على أسعار فائدة أعلى، مما يؤدي إلى تعزيز الجنيه الإسترليني. تقرير ADP للتغير في التوظيف بالقطاع الخاص الأمريكي (USD) يُظهر تقرير ADP للتغير في التوظيف وضع سوق العمل في القطاع الخاص. إذا كان الرقم منخفضًا جدًا، فهذه ليست أخبارًا جيدة، وإذا كان ضعيفًا، فيمكن أن يثير مخاوف بشأن الركود والوظائف، وبالتالي يجبر الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر. كما يحاول الاقتصاديون دائمًا، بناءً على بيانات ADP، توقع توقعاتهم لتقرير الوظائف غير الزراعية القادم، وهذا يمكن أن يُظهر أهمية هذه البيانات لرد فعل السوق. الخميس 31 أكتوبر: معدل البطالة في منطقة اليورو (EUR) التوقع: 6.4٪ السابق: 6.5٪ انخفاض البطالة يدل على تحسن الاقتصاد ويقوي اليورو. أما الزيادة فهي علامة على ضعف اقتصادي وبالتالي تؤدي إلى ضعف اليورو. النمو الاقتصادي الأمريكي (USD) التوقع: 3.0٪ السابق: 2.1٪ النمو القوي يقوي الدولار، لكن النمو الأقل قد يثير مخاوف من الركود. الجمعة 01 نوفمبر: تقرير التوظيف الأمريكي (USD) التوقع: 115 ألف السابق: 254 ألف إذا كانت الإحصاءات قوية، يقوى الدولار، أما الإحصاءات الضعيفة فيمكن أن تضع الدولار تحت الضغط. إذا كانت البيانات السابقة تحتوي أيضًا على مراجعات سلبية، فقد يؤدي ذلك إلى رد فعل متباين في السوق. إذا كان الرقم أقل من 100 ألف بشكل مفاجئ، فقد يتسبب ذلك في انخفاض الدولار والأسهم في وقت واحد. مؤشر مديري المشتريات الصيني (CNY) التوقع: 50.2 السابق: 50.1 إذا كان الرقم أعلى من 50، فهذا يشير إلى التوسع ويدعم عملات السلع. يمكن لاستقرار الاقتصاد الصيني أن يجلب شعورًا جيدًا للسوق وقد نشهد يومًا يتسم بالإقبال على المخاطرة. مؤشر التصنيع البريطاني (GBP) التوقع: 44.1 السابق: 44.3 إذا كان الرقم منخفضًا، يضعف الجنيه الإسترليني، ولكن إذا تحسن، يقوى الجنيه الإسترليني.

آموزش/10/28/2024

الأحداث الاقتصادية الهامة للأسبوع من ٥ إلى ٨ نوفمبر ٢٠٢٤: الثلاثاء - ٥ نوفمبر الانتخابات الرئاسية الأمريكية ( USD) من المحتمل أن تخلق الانتخابات الأمريكية تقلبات كبيرة في الأسواق المالية وخاصة الدولار الأمريكي. إذا فاز مرشح الحزب الحالي، فقد تستمر السياسات الاقتصادية الحالية وقد يضعف الدولار قليلاً بسبب السياسات المالية والنقدية. ولكن إذا عاد دونالد ترامب، فمن المحتمل أن يقوى الدولار لأن سياساته الاقتصادية أكثر انكماشية، ومن ناحية أخرى، قد تقل أيضًا السياسات المالية والنقدية التوسعية للاحتياطي الفيدرالي. في الوقت الحالي، يمكن أن تؤدي النتائج المختلفة إلى تغييرات فورية في السوق، حيث يتخذ المستثمرون قراراتهم ويتأقلمون بناءً على الظروف الجديدة. قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة ( AUD) التوقعات: بدون تغيير السابق: ٤.٣٥٪ لا يتوقع تغيير في سعر الفائدة ولكن بيان بنك الاحتياطي الأسترالي مهم جدًا. إذا أكد البنك بشكل أكبر من ذي قبل على التضخم الاقتصادي أو ضرورة الحفاظ على سياسة انكماشية، فسيعزز ذلك الدولار الأسترالي. أما إذا كانت لهجته حذرة بشأن المستقبل الاقتصادي، فقد يكون له تأثير سلبي على الدولار الأسترالي. خاصة إذا كانت البيانات الاقتصادية أضعف من المتوقع، مما يؤثر بشكل كبير على صادرات أستراليا. الميزان التجاري الكندي ( سبتمبر) ( CAD) التوقعات: C$ 1.3B السابق: C$ 1.10B إذا زاد العجز التجاري، فقد تنخفض قيمة الدولار الكندي لأن ذلك يشير إلى انخفاض الطلب على الصادرات الكندية، على سبيل المثال في قطاع الطاقة. أما إذا انخفض العجز التجاري، فقد يعزز ذلك الدولار الكندي ويشير إلى صادرات أقوى. أي انحراف غير متوقع عن هذه التوقعات يمكن أن يزيد التقلبات في أزواج عملات الدولار الكندي. الأربعاء - ٦ نوفمبر تقرير الاستقرار المالي لبنك الاحتياطي النيوزيلندي ( NZD) يشير هذا التقرير إلى مدى استقرار النظام المالي في نيوزيلندا. إذا أشار البنك المركزي إلى مخاطر أو مشاكل، فقد يضعف الدولار النيوزيلندي قليلاً. أما إذا كان التقرير إيجابيًا وبتفاؤل من وجهة نظر البنك بشأن المستقبل، فقد يعزز الدولار النيوزيلندي. خاصة إذا ركز على أسعار الفائدة وتغييرات السياسة النقدية المستقبلية، فقد يؤثر على قيمة الدولار النيوزيلندي. مؤشر أسعار المنتجين في منطقة اليورو ( سبتمبر) ( EUR) التوقعات: سلبي ٠.٢٪ شهريًا السابق: سلبي ٠.٥٪ شهريًا إذا كان هذا المؤشر أعلى من المتوقع، فقد يشير إلى تعزيز اليورو لأنه يشير إلى ضغوط تضخمية أكبر وقد يدفع البنك المركزي الأوروبي إلى مواصلة سياسات أكثر انكماشية. ولكن إذا جاء هذا المؤشر أقل من المتوقع، فقد يضعف اليورو ويشير إلى أن اقتصاد أوروبا لا يزال بحاجة إلى أسعار فائدة أقل. وبالتالي، يمكن أن يكون لهذا المؤشر تأثير كبير على اليورو خاصة إذا كان هناك انحراف كبير عن التوقعات. مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة ( أكتوبر) ( GBP) التوقعات: ٥١.٨ السابق: ٥٢.٤ إذا كان هذا المؤشر أقل، فهذا يعني تباطؤ النمو في قطاع الخدمات، وقد يخفض قيمة الجنيه الإسترليني، خاصة إذا ترافق مع بيانات اقتصادية ضعيفة أخرى. ولكن إذا جاء المؤشر أقوى، فقد يشير إلى أن اقتصاد المملكة المتحدة مرن وقد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة. في هذه الحالة، ستزيد التوقعات بأن يحافظ بنك إنجلترا على سياسات متشددة. الخميس - ٧ نوفمبر قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ( USD) التوقعات: ٤.٥٠٪ - ٤.٧٥٪ السابق: ٥.٢٥٪ - ٥.٥٠٪ إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ٢٥ نقطة أساس، فقد تنخفض قيمة الدولار بشكل طفيف لأن أسعار الفائدة الأقل تقلل الطلب على الدولار. ومع ذلك، فإن هذه التوقعات مسعرة إلى حد كبير في السوق. لذلك، سيكون اهتمام السوق مركزًا بشكل كبير على تصريحات جيروم باول. قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ( USD) التوقعات: ٤.٥٠٪ - ٤.٧٥٪ السابق: ٥.٢٥٪ - ٥.٥٠٪ إذا أشار باول إلى مزيد من التخفيضات المستقبلية في أسعار الفائدة أو أعرب عن قلقه بشأن وضع سوق العمل على الرغم من الانخفاض المناسب في التضخم حتى الآن، فقد يؤدي ذلك إلى إضعاف الدولار بشكل أكبر. ولكن إذا كان حذرًا، وتحدث بثقة أكبر عن سوق العمل، وذكر أيضًا آثارًا تضخمية إضافية، فقد يكون لهذا القرار تأثير كبير على أزواج عملات الدولار. قرار سعر الفائدة من بنك إنجلترا ( GBP) التوقعات: ٤.٧٥٪ السابق: ٥.٠٪ إذا خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة، فقد يضعف الجنيه الإسترليني، خاصة إذا مالت لهجة بيان البنك نحو سياسات أكثر تساهلاً، وخفض التضخم والنمو. ولكن إذا كان بنك إنجلترا حذرًا بشأن تخفيضات أسعار الفائدة، فقد يدعم ذلك الجنيه الإسترليني. يمكن أن تشهد أزواج عملات الجنيه الإسترليني تقلبات اعتمادًا على لهجة بيان البنك. الميزان التجاري الأسترالي ( سبتمبر) ( AUD) التوقعات: A$ 4.8B السابق: A$ 5.644B إذا كان الفائض التجاري أكبر من المتوقع، فقد يعزز قيمة الدولار الأسترالي، حيث يشير إلى طلب قوي على الصادرات. ومع ذلك، إذا كان الميزان التجاري أقل من التوقعات، فقد يضعف الدولار الأسترالي، حيث يشير إلى انخفاض الطلب الأجنبي أو النشاط الاقتصادي. يمكن أن تؤثر هذه النتيجة على معنويات السوق تجاه الاقتصاد الأسترالي. الجمعة - ٨ نوفمبر تقرير سوق العمل الكندي ( أكتوبر) ( CAD) تغير الوظائف: +٢٠.٠ ألف معدل البطالة: ٥.٥٪ التوقعات: +١٥.٠ ألف و ٥.٦٪ إذا كانت بيانات التوظيف قوية، فقد ترتفع قيمة الدولار الكندي لأنها تزيد الثقة في الاقتصاد الكندي وقد تدفع بنك كندا إلى الحفاظ على السياسات الحالية أو حتى تشديدها. ولكن إذا كانت البيانات ضعيفة، فقد يتعرض الدولار الكندي للضغط، لأنها تشير إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وتزيد التوقعات بخفض أسعار الفائدة. محضر اجتماع بنك اليابان المركزي ( JPY) يوضح هذا المحضر المناقشات التي جرت في اجتماع بنك اليابان المركزي والسياسات المستقبلية. إذا كان هناك ميل نحو سياسات أكثر تشددًا، فقد يعزز ذلك الين. ولكن إذا استمرت اللهجة المتساهلة، فستنخفض قيمة الين. يمكن قياس هذه اللهجة من خلال العبارات الرئيسية التي تشير إلى عدم الحاجة لرفع أسعار الفائدة وعدم وجود علامات على تغيير في السياسات النقدية.

آموزش/11/4/2024