أهمية حساب حجم التداول حساب حجم التداول المناسب يساعد المتداولين على: إدارة المخاطر: من خلال تحديد مقدار الخسارة المحتملة في كل صفقة، يتم منع استنزاف الحساب بسرعة. الحفاظ على رأس المال: المخاطرة المفرطة يمكن أن تؤدي إلى خسائر فادحة والخروج من السوق. تحسين استراتيجيات التداول: الحجم المناسب يسمح للمتداولين بالتداول بثقة أكبر. على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول حساب برصيد 10,000 دولار ويريد المخاطرة بنسبة 1% فقط (100 دولار) في كل صفقة، فإن حساب الحجم الصحيح يضمن أن الخسارة المحتملة لن تتجاوز هذا المبلغ. المفاهيم الأساسية لفهم كيفية حساب الحجم، من الضروري الإلمام بالمصطلحات التالية: اللوت (Lot): وحدة قياس حجم التداول في الفوركس. أنواع اللوت تشمل: اللوت القياسي: 100,000 وحدة من العملة الأساسية. اللوت الميني (الصغير): 10,000 وحدة (0.1 لوت قياسي). اللوت الميكرو (الأصغر): 1,000 وحدة (0.01 لوت قياسي). اللوت النانو: 100 وحدة (0.001 لوت قياسي). النقطة (Pip): أصغر وحدة لتغير السعر في زوج العملات. بالنسبة لمعظم أزواج العملات، تساوي النقطة الواحدة تغيراً قدره 0.0001 في السعر. وقف الخسارة (Stop Loss): مستوى السعر الذي يحدده المتداول للخروج من الصفقة وتحديد الخسارة. حق الملكية (Equity): القيمة الإجمالية لحساب التداول، وتشمل الرصيد الأولي والأرباح أو الخسائر الحالية. الرصيد (Balance): مقدار المال في الحساب دون النظر إلى ربح أو خسارة المراكز المفتوحة. شرح مكونات الصيغة: مقدار المخاطرة: المبلغ الذي يكون المتداول على استعداد لخسارته في صفقة واحدة، عادة 1-2% من رصيد الحساب. قيمة كل نقطة: القيمة النقدية لكل تغير في النقطة لزوج العملات. تعتمد هذه القيمة على حجم اللوت وزوج العملات: بالنسبة للوت القياسي في زوج العملات EUR/USD، تبلغ قيمة كل نقطة حوالي 10 دولارات. بالنسبة للوت الميكرو، تبلغ قيمة كل نقطة 0.10 دولار. مسافة وقف الخسارة: عدد النقاط بين سعر الدخول في الصفقة ومستوى وقف الخسارة. الجوانب النفسية: تحديد المخاطرة بنسبة 1% من رصيد الحساب يساعد المتداولين على البقاء هادئين نفسياً وتجنب اتخاذ القرارات العاطفية. مثال: مع حساب بقيمة 1,000 دولار، إذا كان لديك 12 صفقة خاسرة (كل منها 1% أو 10 دولارات) و 10 صفقات رابحة (كل منها 2% أو 20 دولارًا)، فسيكون صافي ربحك الشهري 80 دولارًا. استراتيجيات تحديد الحجم: هناك عدة طرق لتحديد حجم التداول: الحجم الثابت: التداول بعدد لوت ثابت (مثلاً دائماً 0.01 لوت). النسبة المئوية الثابتة: تعديل الحجم بناءً على نسبة مئوية ثابتة من الرصيد (مثلاً 2% من 1,000 دولار). التعديل بناءً على المخاطرة: زيادة أو تقليل الحجم مع نمو أو تقلص الحساب. نسبة المخاطرة الثابتة: تعديل الحجم بناءً على تقلبات السوق للحفاظ على مخاطرة ثابتة. التطبيق العملي في منصات التداول: في منصات مثل MetaTrader، يمكن للمتداولين إدخال الحجم المحسوب في حقل "Volume" عند تقديم الطلب. على سبيل المثال، إذا كان الحجم المحسوب 0.015 لوت، يتم إدخال هذه القيمة مباشرة في المنصة. حجم التداول في الأسواق الأخرى: النفط (مثل برنت): 1 لوت قياسي = 10 براميل. على سبيل المثال، بسعر 41 دولارًا للبرميل، تكون قيمة اللوت 410 دولارات. الذهب (XAU/USD): 1 لوت قياسي = 100 أونصة. بسعر 1,902 دولار للأونصة، تكون قيمة اللوت 190,200 دولار. الأسهم: 1 لوت = 1 سهم. الخلاصة: يعد حساب حجم التداول في الفوركس أحد أهم المهارات التي يجب على كل متداول تعلمها. تساعد هذه العملية في إدارة المخاطر، والحفاظ على رأس المال، وتحسين أداء التداول. من المحتمل أن يعرض فيديو FxTricks هذه المفاهيم بأمثلة عملية وشروحات مرئية. يمكن أن يؤدي استخدام أدوات الحساب والالتزام بمبادئ إدارة المخاطر إلى النجاح في سوق الفوركس.

آموزش/7/8/2024

التحليل الأساسي للأسبوع الأول من أكتوبر 2024: لماذا هذا الأسبوع مهم: بين 30 سبتمبر و 4 أكتوبر 2024، من المقرر أن تصدر سلسلة من البيانات الاقتصادية الهامة جداً والتي سيكون لها تأثير كبير على أسواق العملات، الذهب، النفط والمؤشرات العالمية! والآن لنرى كيف؟ الثاني من أكتوبر 2024: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي – ISM: البيانات السابقة: 47.6 ( أغسطس 2024) التوقعات: 48.0 ماذا سيكون التأثير: يمكن للرقم الأعلى أن يقوي الدولار. ولكن إذا جاء ضعيفًا، فقد يضعف الدولار. أسهم الذهب: إذا جاءت البيانات ضعيفة، يقوى الذهب لأنه يشير إلى اقتصاد ضعيف والناس يبحثون عن المزيد من الأمان. المؤشرات: إذا كان مؤشر مديري المشتريات ضعيفًا، فقد تزداد مبيعاته، لأنه يظهر طلبًا أقل. سوق الأسهم يتذبذب أيضًا مع البيانات الضعيفة، خاصة في أمريكا. الثالث من أكتوبر 2024: تضخم منطقة اليورو ( HICP) البيانات السابقة: 5.2٪ ( أغسطس 2024) التوقعات: 4.8٪ ماذا سيكون التأثير: إذا جاء التضخم أعلى من المتوقع، يقوى اليورو لأنه من المحتمل أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرتفعة. أسهم الذهب: إذا ظل التضخم مرتفعًا، يقوى الذهب لأن الناس يستخدمون الذهب كملاذ آمن. المؤشرات قد تشير أيضًا إلى ما إذا كان التضخم المرتفع يدل على طلب قوي أم ضعيف. أسواق الأسهم الأوروبية مثل FTSE قد تضعف إذا ظل التضخم مرتفعًا بسبب زيادة الضغط لرفع أسعار الفائدة. الرابع من أكتوبر 2024: تقرير الوظائف الأمريكية: (NFP) البيانات السابقة: 187 ألف وظيفة ( أغسطس 2024) التوقعات: حوالي 170 إلى 190 ألف وظيفة ماذا سيكون التأثير: إذا جاء تقرير الوظائف جيدًا، يقوى الدولار الأمريكي، وقد تضعف عملات مثل اليورو والجنيه الإسترليني والين. أسهم الذهب: إذا كانت البيانات ضعيفة، يقوى الذهب. وعلى العكس، يضعف الدولار. في سوق الذهب، يمكن للبيانات القوية أن تخفض أسعار الذهب لأن الدولار القوي يجعل الذهب أرخص. سوق الأسهم قد يرتفع أيضًا إذا كان يُعتقد أن البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة بشكل أقل، ولكن إذا كانت البيانات قوية، فقد يخلق ضغط بيع. مؤشر مديري المشتريات الخدمي – ISM: البيانات السابقة: 54.5 ( أغسطس 2024) التوقعات: 54.0 ماذا سيكون التأثير: أعلى من المتوقع، يقوي الدولار لأنه يظهر اقتصادًا قويًا. الذهب: إذا كانت البيانات ضعيفة، يرتفع لأن الناس يتجهون أكثر نحو الذهب كاستثمار آمن. مؤشر مديري المشتريات الخدمي مهم لأن قطاع الخدمات يشكل جزءًا كبيرًا من اقتصاد الولايات المتحدة. سوق الأسهم الأمريكي، مثل داو جونز، يمكن أن يرتفع أيضًا مع مؤشر مديري المشتريات. مخزونات النفط الخام: البيانات السابقة: 10.2 مليون برميل ( أغسطس 2024) التوقعات: 1.6 مليون برميل ماذا سيكون التأثير: انخفاض مخزونات النفط يمكن أن يرفع أسعار النفط. أسهم الذهب قد تقوى مع ارتفاع أسعار النفط حيث يقلق الناس بشأن التضخم. انخفاض المخزونات عادة ما يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط. ارتفاع أسعار النفط يؤثر على المؤشرات العالمية. أسواق الأسهم مثل FTSE 100 التي تعتمد على النفط تستفيد، ولكن بعض الأسواق قد تتضرر. الخلاصة: هذا الأسبوع، بين 30 سبتمبر و 4 أكتوبر 2024، سيتم إصدار بيانات اقتصادية مهمة سيكون لها تأثير كبير على توقعات السوق وقرارات البنوك المركزية. إذا كانت البيانات أقوى من المتوقع، فمن المرجح أن يقوى الدولار، وأن ينخفض الذهب والأسهم، ولكن إذا كانت البيانات أضعف، فقد ترتفع الأسواق. سنشهد بشكل خاص تقلبات عالية في الأسواق الحساسة للتضخم والنمو الاقتصادي.

آموزش/9/30/2024

الانتخابات الأمريكية، نبض الأسواق المالية: تحليل شامل من الكساد الكبير إلى البيت الأبيض وتأثيره على استراتيجيتك التداولية مرحباً بكل الأصدقاء والرفاق الأعزاء! أتمنى أن تكونوا بأفضل حال. حسناً، اليوم نريد أن نبدأ معاً نقاشاً ساخناً ومهماً جداً، نقاش ليس فقط حديث كل مجلس هذه الأيام، بل يؤثر مباشرة على محافظنا وتداولاتنا. نعم، لقد خمنتم بشكل صحيح! نريد أن نتطرق إلى الانتخابات الأمريكية وكل ما يجب أن يعرفه المتداول عنها. تذكير من الماضي: من الكساد الكبير إلى أهمية التحليل الأساسي حسناً، دعونا أولاً نلقي نظرة سريعة على الأحاديث السابقة. أتذكر أننا وصلنا معاً إلى الكساد الكبير. درسنا كيف ارتفعت نسبة البطالة في أمريكا إلى 25% وما هو الوضع المزري الذي ساد الاقتصاد. لنعد إلى الكساد العظيم. أكثر من 1000 بنك اتجهت نحو الإفلاس، التشرد كان مستشرياً ومدن الصفيح انتشرت كالفطر، مما ترك آثاراً عميقة على الاقتصاد والأمن ورفاهية المجتمع. حتى تم إقرار "الصفقة الجديدة" (New Deal) ومع تنفيذ الخطط المختلفة، استغرقت عملية التعافي الاقتصادي حوالي ثماني إلى تسع سنوات. هنا أريد أن أشير إلى نقطة رئيسية قلتها مراراً من قبل: عندما تتشكل موجة اقتصادية، يستغرق الأمر من ثماني إلى تسع سنوات لرؤية عواقبها ونتائجها الكاملة. لهذا السبب عندما نتحدث عن الوضع الاقتصادي الحالي، لا يمكننا إلقاء اللوم فوراً على رئيس. أنتم لم تروا بعد الآثار الكاملة للفترة السابقة! العملية الاقتصادية ليست كالحقنة التي تؤثر فوراً، إنها تستغرق وقتاً وهناك دائماً تأخير أو تباطؤ في ملاحظة النتائج. لماذا أمريكا؟ سخونة الانتخابات والتأثير المباشر على الرسوم البيانية اليوم نريد أن نركز على أمريكا. لماذا؟ لأن الموضوع ساخن، انتخابات جديدة على الأبواب وهذا الحدث يمكن أن يؤثر بشدة على الرسوم البيانية. من ناحية أخرى، بما أننا تحدثنا سابقاً عن الكساد الكبير، فقد دخلنا تلقائياً في سياق أمريكا، لذا من الأفضل أن نستمر في هذا المسار. الخطوة الأولى لفهم التأثيرات هي التعرف على أمريكا نفسها. تذكروا، الأساسي يعني الأساس، يعني البنية التحتية. عندما نريد تحليل أساسيات عملة ما، يجب أن نعرف اقتصاد وسياسة وثقافة ووضع الرفاهية وحتى عادات شعب ذلك البلد. قد يكون من المثير للاهتمام أن تعرفوا أن إحدى التوصيات المهمة لأولئك الذين يريدون العمل بشكل متخصص في التحليل الأساسي هي دراسة كتب الأطفال في ذلك البلد! لماذا؟ لأن كتب الأطفال تحاول تربية جيل المستقبل وتشير إلى التاريخ والسلوكيات والعوامل الثقافية المهمة. لذا إذا كنتم تريدون فهم الاقتصاد الياباني، فاقرأوا كتب الأطفال اليابانية أيضاً. أنا كشخص عمله الاقتصاد، أقول إن معرفة تاريخ البلدان أمر حيوي. قد لا تصدقون، لكني درست أكثر من 10 وحدات في تاريخ البلدان، خاصة خلال فترة الدكتوراه حيث لكل دولة من الدول العشر الكبرى، موضوع منفصل... الشكل الاقتصادي للبلدان ليس واحداً. مثلاً، لدينا رئيس جمهورية، لكن لا يمكنكم استخدام نفس المصطلح "بريزيدنت" للإمارات. هناك الشيخ محمد، ممثل أبوظبي والبلد بأكمله، لكنه ليس رئيساً، بل يعتبر نوعاً ما ملكاً (كينج) لأن النظام ملكي. أو في إنجلترا، لديكم رئيس وزراء، وليس رئيس جمهورية. اختلاف الأنظمة السياسية وأهميته للمتداولين "حسناً، ما الفرق بين أن يكون رئيساً للجمهورية أو رئيساً للوزراء؟" الفرق يكمن في طريقة تنفيذ الأعمال ومقدار الصلاحيات. في النظام الرئاسي ، يتم تعيين حكومة تتمتع بصلاحيات واسعة، تحدد الوزراء وهم يعملون وفقاً لرغبات الحكومة. في النظام البرلماني (رئاسة الوزراء) ، يتم اختيار العديد من الوزراء من قبل مجلس الشيوخ والبرلمان، ورئيس الوزراء (الذي يتم انتخابه أيضاً من قبل الشعب وبموافقة البرلمان) لا يملك السيطرة الكاملة على جميع الوزراء. دوره استشاري ومجلسي أكثر ولا يمكنه إصدار الأوامر بذلك الشكل. في النظام الملكي (كينجدوم) ، قد لا يكون لرئيس الحكومة حق اتخاذ القرار النهائي على الإطلاق، وقد يكون صانع القرار الرئيسي شخص آخر. هذه الاختلافات مهمة لنا لنعرف مدى الأهمية والوزن الذي يجب أن نعطيه للفرد الذي يتولى منصباً سياسياً. إلى أي مدى يمكن لذلك الفرد بآرائه السياسية (مثلاً كونه يسارياً أو يمينياً) أن يؤثر على اقتصاد البلاد. هل يمكن لمعتقداته الشخصية أن تحدث تحولاً في اقتصاد المجتمع أم لا؟ لذا، هذه النقاشات ليست مضيعة للوقت، هذه هي أسس فهم التحليل الأساسي. أرغب في أن تتحدثوا أنتم أيضاً عن القضايا الاقتصادية بشكل متخصص وبأفق واسع، وليس فقط بناءً على أن "الرسم البياني يرتفع لأنه رأى عدم توازن!" بل أن تعرفوا لماذا يرتفع سعر اليورو وما هي الأحداث الأساسية وراء ذلك. دخول حلبة الانتخابات الأمريكية: كيف يعمل نظام المجمع الانتخابي؟ حسناً، دعنا ننتقل إلى أمريكا وانتخاباتها التي ستجرى قريباً. الانتخابات الأمريكية تختلف عما لدينا عادة في أذهاننا. الانتخابات الأمريكية تتم على مرحلتين. أنا شخصياً أوافق نوعاً ما على هذا النظام، لأنني لا أوافق كثيراً على الديمقراطية الخالصة والكاملة. هذا رأي شخصي وقد يكون خاطئاً! لماذا؟ لأنني أعتقد أن سبعين إلى ثمانين بالمائة من المجتمعات تتكون عادة من الطبقة غير المتعلمة (أقصد على الأقل درجة البكالوريوس، وليس مجرد معرفة القراءة والكتابة). هؤلاء الأشخاص عندما لا يملكون الثقافة والوعي الكافيين لتقييم الأمور منطقياً، كيف يمكنهم اتخاذ قرارات كبيرة لمستقبل بلد؟ من السهل جداً شراء أصواتهم بوعد وجبة طعام أو إثارة مشاعرهم بالألعاب النفسية وتوجيههم نحو اتجاه معين. لا تنسوا، عندما لا يكون هناك ثقافة وتحليل، يمكن أن تكون للقرارات عواقب سيئة. أنا أميل أكثر إلى أن تتخذ طبقة معينة، واعية ومتخصصة، قرارات للبلد بأكمله، بالطبع بشرط أن يتم اختيار تلك الطبقة حقاً بناءً على المعرفة والكفاءة، وليس المحسوبية وأبناء المسؤولين! أمريكا تتكون من "الولايات المتحدة الأمريكية". أي عدة ولايات اجتمعت معاً وشكلت دولة. كل ولاية، مثل محافظاتنا، لها ممثلوها الخاصون ويمكن أن تختلف في تفاصيل القوانين، لكن القوانين العامة والقرارات الكبرى موحدة. في أمريكا لدينا شيء يسمى "المجمع الانتخابي" (Electoral College). الناخبون (الإلكتورال) هم أفراد يشبهون نوابنا في البرلمان يتم اختيارهم من قبل الولايات بناءً على قدرتهم العلمية والفردية وسجلاتهم السياسية. لكل ولاية عدد محدد من الناخبين. هذا القانون يهدف إلى عدم تضييع حقوق الولايات الأصغر حجماً أمام الولايات الأكبر. مثلاً، إذا كان لطهران 40 نائباً، فهمدان لديها 5. في أمريكا أيضاً، الحد الأدنى لعدد الناخبين لكل ولاية (أعتقد) هو 3 أو 4، والولايات الأكبر لديها ناخبون أكثر. العدد الإجمالي للناخبين حوالي 538 شخصاً (قلت سابقاً في الفيديو 568 وهو ما يجب تصحيحه، العدد الأدق هو 538 ويشمل 100 عضو مجلس شيوخ، 435 عضو مجلس نواب، و 3 ناخبين من واشنطن العاصمة). لكي يفوز مرشح رئاسي، يحتاج إلى 270 صوتاً انتخابياً على الأقل. تجرى هذه الانتخابات كل أربع سنوات. نقطة مثيرة للاهتمام: بعد فرانكلين روزفلت، الذي طالت فترة رئاسته كثيراً وكانت تتجه نحو الملكية، تم إقرار قانون (أعتقد التعديل الثاني والعشرون للدستور) ينص على أن كل رئيس لا يمكنه تولي الرئاسة لأكثر من فترتين مدة كل منهما أربع سنوات (بمجموع ثماني سنوات). هذه الثماني سنوات يمكن أن تكون متتالية أو متقطعة. لهذا السبب، مثلاً، أوباما الذي كان رئيساً محبوباً، لم يعد بإمكانه الترشح لأنه أكمل ثماني سنواته. هذا يختلف عن النظام في إيران حيث يبدو أنه إذا كانت هناك فترة راحة بين الفترتين، يمكن الترشح مرة أخرى (بالطبع لست متأكداً جداً من القوانين الإيرانية ولم أدرسها بدقة، إذا كنت مخطئاً، يرجى تصحيحي). عملية الانتخابات الأمريكية خطوة بخطوة: أول ثلاثاء من شهر نوفمبر من سنة الانتخابات: يتوجه الناس في ولاياتهم إلى صناديق الاقتراع. لكنهم لا يصوتون مباشرة للرئيس، بل يصوتون لـ "الناخبين" (الإلكتورالز) الذين يفضلونهم والملتزمين بمرشح معين (مثلاً ديمقراطي أو جمهوري). شهر ديسمبر (عادةً أول اثنين بعد ثاني أربعاء من ديسمبر): يقوم الناخبون المنتخبون من كل ولاية بتسجيل أصواتهم رسمياً لانتخاب الرئيس ونائب الرئيس. أوائل يناير : يقوم الكونجرس الأمريكي بفرز أصوات الناخبين ويعلن الفائز رسمياً. 20 يناير : يؤدي الرئيس المنتخب اليمين الدستورية ويبدأ عمله. عادةً ما تكون القاعدة غير المكتوبة هي أن الناخبين يصوتون للمرشح الذي فاز بأغلبية أصوات شعب ولايتهم. ولكن هناك ظاهرة تسمى "الناخب الخائن" (Faithless Elector) موجودة أيضاً. أي الناخب الذي يصوت لمرشح آخر خلافاً لرأي شعب ولايته. هذا حدث في التاريخ، ولكنه لم يكن كثيراً. خاصة أنه مؤخراً (أعتقد في القرن الحادي والعشرين) تم إقرار قوانين لمعاقبة وحظر الأنشطة المستقبلية لهؤلاء الناخبين الخائنين، لأنهم على أي حال خانوا ثقة شعبهم. من المثير للاهتمام أنه في انتخابات 2016 بين ترامب وكلينتون، على الرغم من أن كلينتون حصلت على أصوات شعبية أكثر، إلا أن ترامب أصبح رئيساً بحصوله على المزيد من الأصوات الانتخابية. حتى أنه تم الإبلاغ عن حالات من الأصوات الخائنة في تلك الانتخابات. أنا شخصياً أفضل هذا النظام الانتخابي، لأن هؤلاء الناخبين عادة ما يكونون أشخاصاً واعين يتمتعون بمعرفة سياسية واقتصادية عالية ويمكنهم اتخاذ قرارات أكثر حكمة من عامة الناس الذين قد يصوتون بعاطفية. السياسات الاقتصادية والبنك المركزي: علاقة معقدة سؤال يطرح نفسه هنا هو هل السياسات الاقتصادية تحدد فقط من قبل البنك المركزي (في أمريكا، الاحتياطي الفيدرالي)؟ نعم، لكن قرارات البنك المركزي تعتمد على عدة عوامل: الثقافة والقبول الشعبي: مثلاً في أمريكا مع تضخم بنسبة 10%، قد يحتج الناس بشدة، بينما في بلد مثل تركيا، يتعايش الناس مع تضخم بنسبة 40%. مستوى الرفاهية السابق وعتبة تحمل الناس مهمة. الوزن السياسي: صحيح أن الاحتياطي الفيدرالي يعتبر مؤسسة مستقلة ولا يتلقى أوامر من أحد، لكن توجهات الرئيس وقرارات الحكومة يمكن أن تؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي. مثلاً، إذا كان رئيس مثل ترامب يواجه مشاكل مع الصين، فإن هذه التوترات يمكن أن تؤثر على الوصول إلى السلع والأسعار وبالتالي التضخم. الاحتياطي الفيدرالي يرى هذه العواقب ويأخذها في الاعتبار في قراراته. أو إذا كان الرئيس يؤمن بتخفيض الضرائب (مثل ترامب)، فإن ميزانية الحكومة تقل ويتعين على الاحتياطي الفيدرالي التفكير في تغطية الديون. لذا، بشكل غير مباشر، تؤثر سياسات الرئاسة على الاحتياطي الفيدرالي. لهذا السبب، لتحليل بلد ما، يجب أن تأخذ في الاعتبار سياسته واقتصاده وثقافته ورفاهيته وشعبه معاً. الأحزاب الرئيسية في أمريكا: الديمقراطيون مقابل الجمهوريين الآن دعنا ننتقل إلى الأحزاب الرئيسية في أمريكا. الحزبان الكبيران اللذان يعرفهما الجميع هما الديمقراطيون (Democrats) و الجمهوريون (Republicans). نحن في إيران قد لا يكون لدينا هذا التقسيم بهذا الشكل، لكنهما يعادلان نوعاً ما اليسار واليمين لدينا. الحزب الديمقراطي (اليساريون): التاريخ: أقدم حزب في أمريكا، تشكل في أواخر القرن الثامن عشر. الخصائص: عادة ما يكونون يساريين، إصلاحيين، يسعون لحقوق الفرد، مثقفين. يهتمون بقضايا مثل حقوق الأقليات، مجتمع الميم، وزواج المثليين. لديهم آراء أكثر انفتاحاً نسبياً. السياسات الاقتصادية: يعتقدون أن الحكومة يجب أن تكون نشطة بشدة في تنظيم السوق والرفاه الاجتماعي. مسؤولية السيطرة على الأسعار والتضخم وتوفير الرفاهيات للشعب (التأمين، الحقوق المدنية) تقع على عاتق الحكومة. البيئة: يركزون بشكل كبير على سياسات "الأرض الخضراء" (Green Earth) والطاقة النظيفة. إذا وصل ديمقراطي إلى السلطة، فإن سوق السيارات الكهربائية والطاقة الشمسية ستزدهر أكثر من الوقود الأحفوري (النفط والبنزين). لذا للاستثمار طويل الأجل، تصبح أسهم شركات مثل تسلا أكثر جاذبية من شركات النفط مثل شل. السياسة الخارجية: يؤيدون بشدة السياسات العالمية والدبلوماسية. "لنكن أصدقاء مع الجميع، لنسالم الجميع." عادة ما يكونون غير محاربين. لكن لديهم سمة خاصة: "يذبحون بالقطنة!" مثل ما فعله أوباما مع إيران. يعتقد الكثيرون أن العقوبات بدأت في عهد ترامب، لكن بداية التدقيق في إيران وخلق علامات استفهام في الذهنية العالمية حول أنشطة إيران كانت في عهد أوباما. السلاح: يعارضون بشدة حمل المواطنين للسلاح ويسعون لإصدار قوانين لتقييده. المؤيدون: عادة ما يكونون نقابات العمال، الأقليات العرقية (الأمريكيون من أصل أفريقي)، المثليون، المتعلمون جامعياً، النساء، الشباب، وسكان المدن. لأن الديمقراطيين أكثر فكرانية، وأكثر حداثة، ويهتمون بالحقوق الفردية والاجتماعية. شعارهم نوعاً ما "العالم وطني" مما أدى حتى إلى نظريات مؤامرة حول إنشاء دولة عالمية. الحزب الجمهوري (اليمينيون): التاريخ: تشكل في القرن التاسع عشر، كرد فعل على قضية العبودية. أبراهام لينكولن أحد أبرز شخصيات هذا الحزب. الخصائص: عادة ما يكونون يمينيين، محافظين، متمسكين بالقوانين التقليدية. لا يؤمنون كثيراً بالإصلاحات والتحديثات؛ إما أن يكون الشيء موجوداً ويستمرون به، أو أنه غير موجود فيتخلصون منه ويأتون بشيء جديد. السياسات الاقتصادية: يعتقدون أن الحكومة يجب أن تكون محدودة وليس لها الحق في التدخل المفرط في السوق. يؤيدون السوق الحرة وتخفيض الضرائب (على عكس الديمقراطيين). تركيزهم أكثر على الحرية المالية للفرد ، بينما يركز الديمقراطيون على الحرية الفكرية والعقلية للفرد. يدعمون الشركات الصغيرة والخاصة. القضايا الاجتماعية: يتبعون في الغالب القيم التقليدية. مثلاً، لا يوافقون كثيراً على الإجهاض ولا يفضلون الحريات غير المحدودة في المسائل الاجتماعية. السياسة الخارجية: ليسوا متحمسين جداً للعلاقات العالمية الواسعة. شعارهم "أمريكا أولاً" (America First) . لا يعادون الآخرين، لكن ليس لديهم صداقات قوية أيضاً. الأولوية هي بناء بلدهم. الميزانية العسكرية: في عهد الجمهوريين، عادة ما تزداد ميزانية التسلح العسكري. السلاح: يعتقدون أن للناس الحق في حمل السلاح. إنه تناقض إلى حد ما: يقولون ليس لديك العقل لتقرر بشأن الإجهاض، لكنك وصلت إلى درجة الوعي التي تسمح لك بحمل السلاح! المؤيدون: عادة ما يكونون رجال الأعمال (لأنهم يستفيدون من تقليل تدخل الحكومة والضرائب)، العنصريون (لأنهم لا يؤمنون كثيراً بحقوق الأقليات ومجتمع الميم)، الأفراد المتدينون والمحافظون، سكان الريف، الشرائح ذات التعليم الأقل، وكبار السن (لأنهم لا يحبون التغيير). أي حزب أفضل للاقتصاد؟ (تحليل شخصي) أنا شخصياً أعتقد أن الجمهوريين في جانب الرفاه الاقتصادي والفردي يمكن أن يكونوا أكثر فعالية. صحيح أنهم جافون جداً ومحافظون، لكن تركيزهم على الأعمال التجارية. عندما يتم دعم الأعمال التجارية، وتُخفَّض الضرائب، وتُمنَح القروض، تُخلَق المزيد من فرص العمل. المزيد من الوظائف يعني دخلاً أفضل، وتقليل البطالة، وتحسين الرفاه المالي. في المقابل، يركز الديمقراطيون أكثر على الرفاه النفسي والاجتماعي (حقوق المرأة، الأقليات، إلخ). في رأيي، في الوضع العالمي الحالي حيث تعاني العديد من البلدان من مشاكل اقتصادية، الرفاه المالي والمعيشي له الأولوية. عندما لا يملك الشخص خبز ليلته، فإن همه ليس ما إذا كان يستطيع تقديم شريكه من نفس الجنس أم لا. أولاً يجب أن يكون هناك خبز وماء، ثم ننتقل إلى القضايا الأخرى. لهذا السبب أفضل الجمهوريين أكثر، لأنهم يمكن أن يكونوا أكثر فائدة لاقتصاد البلاد. مثلاً، خلال جائحة كورونا، لو لم يكن ترامب (جمهوري) موجوداً، لكانت أمريكا قد دخلت في كساد كبير آخر. مع كل الأموال التي طُبعت والديون التي ارتفعت، تمكنت البنية التي أنشأها ترامب خلال أربع سنوات رئاسته من إبقاء أمريكا واقفة على قدميها. كان ترامب يقول دائماً إن العالم أصبح يعتمد بشكل مفرط على الصين ويجب على الشركات العودة إلى أمريكا لخلق فرص عمل لشعبنا. لم يأخذ أحد الأمر على محمل الجد حتى جاءت كورونا ورأى الجميع ما حدث للاقتصاد العالمي عندما دخلت الصين في إغلاق. كانت أمريكا، بفضل سياسات ترامب، في وضع أفضل من العديد من البلدان. حتى وقت قريب، لم نرَ ناتجاً محلياً إجمالياً سلبياً، وكانت مبيعات التجزئة جيدة ولم ترتفع معدلات البطالة كثيراً. كان هذا بسبب تخفيض الضرائب وإعادة الشركات إلى داخل البلاد من قبل ترامب. الأحزاب الأصغر في أمريكا: هل لديها فرصة للمنافسة؟ هناك عدد قليل من الأحزاب الأصغر في أمريكا لا تحظى باهتمام كبير، مثل أصواتنا الباطلة! الحزب الليبرتاري (Libertarian): تشكل في أواخر القرن العشرين. يؤمن بالحريات الفردية (مثل الديمقراطيين) والحكومة المحدودة والسوق الحرة (مثل الجمهوريين). إنهم نوع من الهجين. لماذا ليسوا ناجحين؟ لأن معظم الناس إما في هذا الطرف من الطيف أو ذاك. السكان المعتدلون الذين يمكنهم قبول هذا المزيج قليلون. حزب الخضر (Green Party): أواخر القرن العشرين. تركيزهم على البيئة، حقوق الحيوان، الطاقة النظيفة، ومعارضة الوقود الأحفوري. هؤلاء ليس لديهم الكثير من المؤيدين على الإطلاق! حزب الدستور (Constitution Party): هؤلاء أكثر تحفظاً حتى من الجمهوريين! يقولون ضع كتاب القانون أمامك، كل ما قاله هو كذلك. لا يهتمون إذا كان القانون من 100 عام أو 1400 عام. يجب تنفيذه حرفياً. ليس لديهم أي مرونة. هناك أيضاً عدد قليل من الأحزاب الاشتراكية واليسارية الأخرى التي انشقت عن الجمهوريين (ربما تقصد انشقاقات من الأحزاب الكبرى أو أحزاب مستقلة ذات توجهات خاصة) وكل منها يركز على قضية معينة (مثلاً السلاح فقط، تدخل الحكومة فقط، معارضة الإجهاض فقط). هؤلاء لا يدخلون في الحسابات أصلاً. "الفائز يأخذ كل شيء" (Winner-Takes-All) والولايات المتأرجحة (Swing States) أتذكرون أنني قلت إن الناس يذهبون لاختيار ناخبيهم في أول ثلاثاء من شهر نوفمبر؟ في الواقع، الناس يصوتون لـ الحزب الذي يؤيدونه. في معظم الولايات (باستثناء ولايتي مين ونبراسكا)، تسود قاعدة تسمى "الفائز يأخذ كل الأصوات" (Winner-Takes-All). ماذا يعني هذا؟ لنفترض أن ولاية ما لديها 40 صوتاً انتخابياً. إذا حصل الجمهوريون في التصويت الشعبي على 23 صوتاً والديمقراطيون على 17 صوتاً، فهذا لا يعني أن 23 صوتاً انتخابياً تذهب للجمهوريين و 17 للديمقراطيين. لا! لأن الجمهوريين فازوا (ولو بفارق ضئيل)، فإن جميع الأصوات الانتخابية الـ40 لتلك الولاية تذهب للمرشح الجمهوري. بسبب هذا النظام، فإن مصير العديد من الولايات محدد مسبقاً. أي أننا نعرف أي الولايات جمهورية بالتأكيد أو ديمقراطية بالتأكيد. ولكن هناك بعض الولايات التي تسمى "الولايات المتأرجحة" أو "ولايات ساحة المعركة" (Swing States/Battleground States). في هذه الولايات، تكون المنافسة بين الديمقراطيين والجمهوريين متقاربة جداً وقد تتغير النتيجة في كل انتخابات. هذه الولايات، والولايتان اللتان لا تتبعان نظام "الفائز يأخذ كل الأصوات"، هي المحدد الرئيسي لنتيجة الانتخابات. التركيز الرئيسي للحملات الانتخابية ووسائل الإعلام يكون أيضاً على هذه الولايات. إذاً، بعد التصويت الشعبي في نوفمبر وتحديد تركيبة الناخبين، يقوم هؤلاء الناخبون في ديسمبر بالإدلاء بأصواتهم النهائية. كما قلت، من النادر جداً أن يكون هناك "ناخبون خونة"، لكنه ليس مستحيلاً (مثل انتخابات 2016 التي انتهت لصالح ترامب، على الرغم من أن كلينتون حصلت على أصوات شعبية أكثر وحتى أن بعض الناخبين صوتوا خلافاً لالتزامهم الأولي). بعد التأكيد النهائي في الكونجرس، يؤدي الرئيس المنتخب اليمين الدستورية في يناير ويبدأ عمله. آفاق المستقبل وتأثير البيانات الاقتصادية (مثل NFP) في الأسابيع القادمة، سنتحدث أكثر عن أنواع الأنظمة الاقتصادية (الرأسمالية، الليبرالية، إلخ) والطبيعة الاقتصادية لأمريكا حتى تكون هذه المفاهيم مألوفة لنا عندما ننتقل إلى دول أخرى. ولكن حتى ذلك الحين، انتبهوا إلى البيانات الاقتصادية المهمة مثل NFP (تقرير التوظيف في القطاع غير الزراعي الأمريكي). هذه البيانات مهمة جداً: إذا جاء NFP أقل من 100 ألف: أولاً قد ينخفض الدولار (لأن السوق يتوقع سياسات توسعية أكثر من الاحتياطي الفيدرالي)، ولكن بعد ذلك يمكن أن يقوى (لأن قضية الركود والهروب نحو الأصول الآمنة مثل الدولار تُطرح). من المحتمل أن تنخفض مؤشرات الأسهم (داو جونز، ناسداك، S P) (لأن NFP أقل من 100 ألف هو تحذير من الركود). يمكن أن يرتفع الذهب (أولاً بسبب ضعف الدولار، ثم بسبب الخوف من الركود). إذا جاء NFP أعلى من 100 ألف: يعتمد على اختلافه عن توقعات السوق. وفقاً للتوقعات: ربما لا يحدث شيء خاص ويبقى السوق في النطاق الحالي. أعلى بكثير من التوقعات (مفاجأة صعودية): يمكن أن يساعد في تقوية الدولار. هذا يخلق وجهة نظر في السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي لا ينوي التراجع وتنفيذ المزيد من السياسات التوسعية في الوقت الحالي (خاصة وأن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وباول نفسه قالوا إن قراراتهم تعتمد على البيانات). خلاصة وكلمة أخيرة حسناً أيها الأصدقاء، حاولت أن أقدم لكم صورة عامة عن نظام الانتخابات الأمريكية، الأحزاب الرئيسية وتأثيراتها المحتملة على الاقتصاد والأسواق المالية. هذه الانتخابات المقبلة، على الرغم من أنها ليست انتخاباً مباشراً للرئيس (حيث يدلي الناخبون بالصوت النهائي)، إلا أن 90% من العمل يتم هنا ويتحدد الاتجاه العام. ما لم نواجه مفاجأة مثل عام 2016، وهو أمر، بالطبع، مع شخصية مثل ترامب، لا شيء مستبعد! من الممكن أنه حتى لو كانت الأصوات الأولية لصالح الديمقراطيين، فقد يتمكن ترامب من تغيير رأي الناخبين بحلول ديسمبر. أتمنى أن تكون هذه المعلومات مفيدة لكم وساعدت في زيادة وعيكم. انتبهوا للتحليلات والأخبار. أتمنى لكم عطلة نهاية أسبوع سعيدة، وإلى اللقاء!

آموزش/10/4/2024

الأساسيات بلغة مبسطة: رحلة إلى عالم الأنظمة الاقتصادية وتأثيرها على الأسواق المالية (الجزء الثالث) حسنًا، حسنًا، حسنًا، حسنًا! مرحبًا بكم جميعًا يا عشاق الأسواق المالية. يسعدني أنكم معي في الجزء الثالث من سلسلة دروس "الأساسيات بلغة مبسطة". إذا كنتم تتذكرون، في المرة السابقة أجرينا نقاشًا مفصلاً حول النظام السياسي الأمريكي، وكيفية إجراء الانتخابات الرئاسية، وقضية المجمع الانتخابي، حتى أننا أشرنا إلى ما حدث لترامب وكلينتون وأنواع الأحزاب السياسية. لقد طرحت هذا النقاش لأننا كنا قريبين من القضايا السياسية الأمريكية. لكن هذه المرة، نريد أن نغير الموضوع ونتحول عن عالم السياسة ونغوص في قلب المناقشات الاقتصادية. لماذا يجب أن نتعرف على الأنظمة الاقتصادية؟ قد تسألون، ما علاقة معرفة الأنظمة الاقتصادية بتداولنا؟ تمامًا كما لدينا أنظمة سياسية مختلفة مثل الملكية، أو الرئاسية، أو رئاسة الوزراء، في عالم الاقتصاد نواجه أيضًا أنظمة مختلفة، كل منها له تأثير مباشر وغير مباشر على أداء الأسواق، وقيمة العملة الوطنية، وأسعار الفائدة، والتضخم، وفي النهاية قراراتنا التجارية. لذا، إذا أردنا أن نكون متداولين أساسيين محترفين، يجب أن نعرف هذه الأنظمة كراحة يدنا. 1. النظام الاقتصادي الرأسمالي (الكابيتالية): اللاعب الرئيسي، القطاع الخاص! أول وأشهر نظام اقتصادي أريد أن أتحدث عنه هو نظام الرأسمالية أو الكابيتالية . الولايات المتحدة الأمريكية، كواحدة من أكبر اقتصادات العالم، أساس نظامها الاقتصادي هو هذه الرأسمالية. أين التركيز الرئيسي؟ في هذا النظام، الاعتقاد السائد هو أن الحكومة يجب أن ترفع يدها عن الاقتصاد وألا تنخرط كثيرًا في المشاريع الحكومية. ما هي المهمة الرئيسية للحكومة؟ مجرد النشاط في قطاع الخدمات والرعاية الاجتماعية. على سبيل المثال، خدمات الحافلات، خدمات الرعاية الصحية، الرعاية الاجتماعية، وأشياء من هذا القبيل. من يدير عجلة الاقتصاد الرئيسية في البلاد؟ القطاع الخاص! انتبهوا أننا نتحدث عن "الاقتصاد"، وليس عن الرعاية الاجتماعية والقاعدة العامة للبلد. ما هو دور الحكومة؟ في الاقتصاد الرأسمالي، لا تميل الحكومة إلى الشراكة والحضور المباشر في الاقتصاد، ومن حيث المبدأ، فإن هذا الفضاء الاقتصادي نفسه لا يسمح للحكومة بذلك. ماذا عن الملكية؟ الملكية الخاصة لموارد الإنتاج، والمصانع، والأراضي، ورؤوس الأموال الموجودة في البلاد لها الكلمة الأولى، ويتم تسليم السيطرة عليها إلى القطاع الخاص. وهو ما نسميه في إيران "الخصخصة". بالطبع، نحن في إيران لسنا رأسماليين على الإطلاق ولا سوقًا حرة، وهو ما سنتطرق إليه لاحقًا. في الأسواق الرأسمالية، تعود الملكية الغالبة للشركات الخاصة، ولا تملك الحكومة ملكية أو سيطرة كبيرة على المصانع والإنتاج. المنافسة حرة، والاحتكار ممنوع! ماذا يعني هذا؟ يعني أن الحكومة لا تأتي لتقديم دعم خاص لقطاع معين أو فرض قيود على الآخرين. جميع الإجراءات الاقتصادية تتم وتُتابع من قبل القطاع الخاص نفسه. مثال مضاد من إيران (سوق السيارات): انظروا، الآن في بلدنا لدينا سوق سيارات احتكاري. صحيح أن شركتي سايبا وإيران خودرو قد خصخصتا جزءًا كبيرًا من أسهمهما، لكن أحد المساهمين الرئيسيين في هاتين الشركتين هو الحكومة نفسها! من الطبيعي أن ربح أو خسارة هذه الشركات يعود أيضًا إلى الحكومة. حسنًا، المنطق يقول عندما تستثمر في مكان ما ويمكنك تحقيق ربح، لماذا لا تفعل ذلك؟ لهذا السبب، بلدنا، بدلاً من أن يصبح عضوًا في "غات" (GATT أو الاتفاقية العامة للتعريفات والتجارة، والتي سأشرحها لاحقًا فيما يتعلق بالجمارك العالمية) ويستفيد من الاتفاقيات الدولية لخفض الجمارك وتسهيل الاستيراد، يفرض ضرائب باهظة جدًا على السيارات الأجنبية حتى لا تتمكن من شرائها. سيارة أجنبية سعرها مثلاً 20 ألف دولار ويمكن اعتبارها من السيارات الجيدة (منطقيًا يجب أن تكلف حوالي مليار وثمانمائة إلى ملياري تومان)، في إيران نشتريها بعشرة أو اثني عشر مليارًا على الأقل! لماذا؟ لأنه بهذا العمل، يحافظ على سوق سياراته المحلي. الطبقة البسيطة من المجتمع لا تستطيع شراء السيارات الأجنبية وتضطر للجوء إلى السيارات المحلية. في حين أنه إذا استخدمت "غات"، وأصلحت الجمارك، ولم تفرض ضرائب باهظة، كان بإمكانك شراء تويوتا، بي إم دبليو، بنز، والعديد من شركات السيارات الأجنبية الأخرى بنفس سعر سيارة سمند. لكنهم لا يفعلون ذلك. لماذا؟ لأن جودة السيارات الإيرانية حينها لا يمكن مقارنتها أبدًا بالسيارات الأجنبية، ومن الطبيعي أن يميل الناس إلى شراء السيارات الأجنبية بميزاتها وخياراتها الأكثر، وليس السيارة المحلية التي تعتبر فيها "المرايا الكهربائية" ميزة إضافية! من الطبيعي أن تصبح السيارة الأجنبية بكل ميزاتها الأوتوماتيكية ولوحة القيادة الجميلة منافسًا كبيرًا. لذلك لا يسمحون بدخول السيارات الأجنبية ويخلقون سوقًا احتكاريًا للسيارات المحلية . هذا السوق الاحتكاري له أيضًا عواقب سأخبركم بها لاحقًا. أدنى تدخل حكومي: إذن، في السوق الحرة، لا تتدخل الحكومة في تحديد الأسعار، ومستويات الإنتاج، ومسار مراحل الإنتاج والتنفيذ. ليس من المفترض أن يقولوا لدينا ثلاثة مصانع سيارات، لذا لن نمنح ترخيصًا لرابع. لا! طالما أن المستثمر يرغب في الاستثمار في أي قطاع، يمكنه فعل ذلك، ولا توجد قيود عليه. كل شيء يحدث بناءً على رأس المال الخاص. الشخص يجلب ماله الخاص، يريد أن يبيع بسعر غالٍ، لا يريد أن يبيع، لا أحد له علاقة! هذا ماله. التخصص، مفتاح النجاح: والنقطة الأهم! في الاقتصاد الحر أو الرأسمالي، نتقدم بتخصص شديد. ماذا يعني ذلك؟ بطبيعة الحال، عندما يدخل القطاع الخاص إلى الميدان، فإنه لا يملك قدرة مالية عالية تمكنه من المخاطرة، أو التوظيف بالمحسوبية، أو إنجاز الأعمال عن طريق المعارف والمحاباة. لذا، فإنه يستخدم قوى متخصصة لأنه يريد تحقيق أقصى ربح ممكن. يذهب ويبحث عن الأفضل لضمان أن الأموال التي يدفعها مُحسَّنة. لذا، في الاقتصاد الرأسمالي، بالإضافة إلى تداول رؤوس أموال الناس، يتم استخدام التخصصات بشكل أكبر. لم يعد هناك معنى لأشياء مثل المحسوبية والصداقة والزمالة، لأن الشركات تسعى لتحقيق الأرباح وللقيام بذلك، يجب عليها استخدام المتخصصين. 2. الاقتصاد الاحتكاري أو الموجه: الحكومة، سيدة الموقف! دعنا ننتقل إلى نموذج آخر. الاقتصاد الاحتكاري أو الموجه. من المثير للاهتمام أن بلدنا يدعي أنه ليس لديه اقتصاد موجه، ولكن في الواقع نرى أن لديه العديد من سمات الاقتصاد الموجه. حسنًا، ما هي سمات هذا النوع من الاقتصاد؟ السمات الرئيسية: بطبيعة الحال، هو عكس الاقتصاد الرأسمالي تمامًا. الحكومة متورطة بالكامل في كل شيء. تحديد الأسعار يتم من قبل الحكومة. تحديد مستويات الإنتاج يتم من قبل الحكومة. أكبر قدر من رأس المال المستثمر في السوق يعود للحكومة. بمعنى، أينما نظرت، هناك أثر للحكومة. لا يميلون إلى الخصخصة وإشراك رؤوس أموال الناس. هم أنفسهم صناع القرار والموافقون. يحددون أي شركة، وكم، وبأي سعر، ولمن تبيع. المزايا والعيوب: الميزة المحتملة: إذا كانت هناك حكومة جيدة، متخصصة، فعالة، ومهتمة في السلطة، يمكنها أن تحقق أفضل أداء لأن كل شيء في يدها ويمكنها التخطيط والحساب والتنفيذ بشكل متخصص تمامًا. العيب الكبير: ولكن ويل ليوم تكون فيه حكومة غير فعالة في السلطة! لأن كل شيء تحت سيطرة الحكومة، تضيع البلاد. كوريا الشمالية مثال صارخ. عواقب احتكار الدولة: انعدام المنافسة والحافز: الملكية والتخطيط وصنع القرار كلها بيد الحكومة. من الطبيعي ألا يكون هناك منافسة، لأنه لا يوجد حافز. على سبيل المثال، لماذا يجب على شركتي إيران خودرو وسايبا تحسين جودتهما؟ لماذا يجب عليهما التفوق على بعضهما البعض في خدمة العملاء؟ لماذا يجب عليهما الابتكار أو بذل المزيد من الجهد؟ لدى الناس خياران فقط: إما سايبا أو إيران خودرو. إذا لم يشتروا من هذه، سيشترون من تلك. في النهاية، من هو المساهم الرئيسي؟ الحكومة! اشترِ من سايبا، الربح يذهب للحكومة. اشترِ من إيران خودرو، الربح يذهب للحكومة. لا فرق سواء اشتريت سمند أو برايد! التحرك نحو شبه الخاص (في إيران): بالطبع، نحن نتحرك نحو الاقتصادات المختلطة أو المزيجة. لم نصل إلى ذلك بشكل كامل بعد، لكنهم يحاولون، خاصة في السنوات العشر أو الخمس عشرة الأخيرة، زيادة الخصخصة. سابقًا، كنا سوقًا احتكاريًا وموجهًا بالكامل. الآن، الوضع يتحسن قليلاً، ولكن لا تزال هناك آثار للحكومة، أو منظمة لا أريد ذكر اسمها، في جميع الملكيات الكبيرة والرئيسية. عندما يمتلكون نصف زائد واحد من الملكية، يعتبرون المالك الكلي. انخفاض الجودة والخدمات: كما قلت، جودة المنتجات لا تتحسن، وخدمات العملاء لا تُقدم بشكل جيد. مثال على شركات التمويل الإيرانية (Prop Firms): مثال أبسط يمكنكم فهمه، هو شركات التمويل الإيرانية هذه أو الوسطاء الذين يقدمون خدمات للإيرانيين. إذا قارنتهم بشركات التمويل أو الوسطاء الأجانب الجيدين مثل FTMO أو The Funded Trader أو Blue Guardian، سترون مدى انخفاض جودة التسهيلات والخدمات التي يقدمونها. لماذا؟ لأنهم يعرفون أنك، كإيراني، ليس لديك طريقة أخرى، ولا خيار آخر، إلى من ستلجأ؟ هل هناك أي شخص آخر يريد أن يقدم لك خدمات؟ لذا، مهما فعلنا، وكيفما أردنا، عليك أن تتأقلم معي! أنا، الوسيط، سأقوم بتزييف الشموع لك، لدي انزلاق سعري خفي، وفروق أسعار خفية، وأتجمد أثناء أوقات الأخبار، وغالبًا ما تتعطل خوادمي، وأغلق صفقاتك حتى قبل أن تصل إلى وقف الخسارة أو جني الأرباح، أو حتى إذا وصلت إلى نقطة دخولك، لن أفتح لك صفقة! ماذا ستفعل؟ هل لديك طريقة أخرى؟ هل لديك مكان آخر تذهب إليه؟ لا! لذا، يجب أن تتأقلم معي بطريقة ما. تأثير المنافسة (مثال السيد أميري وشايان): إذا كنتم تتذكرون في مجموعة PropCheck، كان هناك رجل اسمه الأخير أميري، من فيدلكرست. ثم جاء شخص آخر، شايان. في البداية، كان هناك نقاش حول لماذا يجب على السيد أميري أن يذهب ويأخذ إحالة شخص آخر. النقاش الذي أثرته هناك كان له تأثير كبير. في البداية، من التعليقات التي رأيتها من الشباب، لم يكن السيد أميري يرد في كثير من الأحيان، ولم يقدم خططًا خاصة، ولم يقم بأعمال خاصة. عندما جاء شايان، أصبح السيد أميري نشطًا، كان يجيب بسرعة في المجموعة، ويجيب على الرسائل الخاصة. لماذا؟ لأنه رأى أن ذلك الاحتكار قد ضاع. كان يخشى أنه إذا تأخر في الرد عشر دقائق، فإن عميله سيذهب إلى الآخر. الابتعاد عن التخصص والمحسوبية: ما يحدث في السوق الاحتكاري هو انخفاض خدمات العملاء وجودة السلع. والأهم من ذلك، أننا نبتعد عن التخصص. إنه ملك للدولة، وليس لي! سأوظف ابن خالي، دعه يحصل على راتب أيضًا. اتصل جار ابن عم زوجتي وقال إن هذا الشاب على وشك الزواج، دعه يأتي ويجلس في وظيفة. عندما لا يُفترض أن تدفع راتبه بنفسك، فإن المحسوبية والمحاباة تدخلان في الأمر أيضًا. تبتعد عن التخصص. عندما لا تكون المهام في أيدي متخصصين، على الرغم من عدم وجود حافز لتحسين الجودة والخدمات (لأن السوق كان بالكامل لي)، الآن مع توظيف غير المتخصصين، تنخفض الجودة أكثر. ما كان موجودًا بالفعل يزداد سوءًا. والحكومة أيضًا تأخذ أموالها من جيوب الناس. النتيجة النهائية: تقع السيطرة على كل شيء في يد شخص واحد، أو طبقة معينة، أو مؤسسة معينة، ويعاني الناس العاديون أكثر. تصبح جودة السلع أسوأ، والأسعار أعلى، والخيارات أقل، ولا يستطيع الناس فعل أي شيء لأنهم لا يلعبون دورًا رئيسيًا في الاقتصاد. كما قلت، أحد أبرز الأمثلة هو كوريا الشمالية، التي تحدد حتى تسريحات شعر الناس! (على الرغم من أن هذا الجزء المتعلق بتسريحات الشعر يرتبط أكثر بالديكتاتورية). كانت الصين أيضًا هكذا حتى أوائل عام 2018، والآن تتجه نحو الاقتصادات المختلطة، لكن الحكومة لا تزال هي صانع القرار العام للعديد من الأشياء. 3. الاقتصادات المختلطة (Mixed Economies): مزيج من الحكومة والقطاع الخاص النوع الثالث هو الاقتصادات المختلطة. واضح من الاسم، أليس كذلك! مزيج من الرأسمالية والاحتكارية (أو السوق الموجهة). في هذه الأسواق، التي نسميها في إيران بالعامية "اقتصاد شبه خاص" ونتجه نحوها، تدير الحكومة بعض المنظمات والشركات، خاصة في المجالات التي لا يميل فيها الناس كثيرًا إلى الاستثمار. من واجب الحكومة تغطية هذا القدر من رأس المال والعمل. لكن يمكن للطبقات والأفراد أيضًا المشاركة في القطاع الخاص. الوضع في إيران: اقتصادنا في إيران اتجه في الغالب نحو هذا الاتجاه، شبه الخاص. ليس في كل مكان، ولكن في بعض الأماكن، بسبب وجود الحكومة وإنشاء "واجهة" خاصة، تبدو خاصة ظاهريًا. بمعنى، عمليًا، المالك ليس الحكومة، ولكن منظمة مرتبطة بالحكومة تمتلك تلك الشركة. لذا، بطريقة ما، يمكن القول إنها مملوكة للدولة، ولكنها مملوكة للدولة بشكل ملتف! دور الحكومة في الاقتصاد المختلط: توفير السيولة: في الأماكن التي لا يرغب فيها القطاع الخاص في الاستثمار، يجب على الحكومة تعويض نقص السيولة. الدعم والإشراف: تقدم الحكومة قروضًا للقطاع الخاص، وتقدم إعانات، وتقدم عملة حكومية بسعر أقل، وتعدل الضرائب، وتحاول الإشراف على السوق ومساعدته بهذه الطريقة. الهدف هو منع الاحتكار وعدم منح القطاع الخاص حرية كبيرة لفعل ما يشاء، على سبيل المثال، تواطؤ الشركات. خدمات الرعاية الاجتماعية: المهمة الرئيسية للحكومة هي أداء مهام خدمات الرعاية الاجتماعية. في الاقتصاد الرأسمالي، حتى جزء كبير من الرعاية الاجتماعية يتم بواسطة القطاع الخاص (مثل أنظمة النقل الخاصة، خدمات سيارات الأجرة الخاصة، خدمات الرعاية الصحية الخاصة). تتدخل الحكومة في النظام الرأسمالي فقط في الأماكن التي لا يرغب القطاع الخاص في الدخول إليها. ولكن في الاقتصادات المختلطة، يتم جلب معظم رأس المال الحكومي إلى قطاع الخدمات. بمعنى، معظم خدمات الرعاية الاجتماعية الخاصة بك مثل خدمات الحافلات وسيارات الأجرة تعتمد على الحكومة، لأن المنظمات الخاصة لا تتجه حقًا إلى هذه المجالات. 4. الاقتصاد الاشتراكي: المجتمع والحكومة، معًا؟ لدينا أيضًا نوع آخر من الاقتصاد يسمى الاقتصاد الاشتراكي. سأحاول أن أشرحه بطريقة لا تسبب مشاكل ليوتيوب لاحقًا. انظروا، في الاقتصاد الاشتراكي، هناك مزيج من المجتمعات والحكومة. الحكومة في مكانها (الرئاسة، رئاسة الوزراء، إلخ). لكن لدينا أيضًا بعض "المجتمعات" داخل البلاد، بعض الأحزاب، بعض المجتمعات الصغيرة، على سبيل المثال، المجتمعات الأرمنية، المجتمعات اليهودية، المجتمع الإيراني في كندا. الملكية من قبل المجتمعات (التعاونيات/النقابات): بالإضافة إلى أن الحكومة يمكن أن يكون لها ملكيات، فإن القطاع الخاص هنا يكتسب معنى مختلفًا. عندما نتحدث عن القطاع الخاص في الأنظمة الأخرى، فإننا نعني المساهمة في الشركات المساهمة أو دخول فرد مباشر في استثمار. ولكن عندما نتحدث عن "المجتمعات" في الاشتراكية، فإننا نتجه أكثر نحو التعاونيات، والعمل الجماعي، وكما يقول عزيزنا آرش، النقابات. مثال: على سبيل المثال، ملكية خدمة سيارات الأجرة في بلد معين تعود للمجتمع الإيراني. أو مثال أبسط، في عجمان، الإمارات العربية المتحدة، مزود مولدات الكهرباء (كما يقول آرش، بالضبط النقابات) هو بالكامل مع الإيرانيين. المجتمع الإيراني مسؤول عن توفير المولدات. هل فهمتم؟ نخرج من نقاش الأحزاب، وكما يقول آرش، نخلق نقاش النقابات. الادعاء الرئيسي: تدعي هذه الأنواع من الأنظمة الاقتصادية أنها توزع الثروة بالتساوي بين الجميع. لا يريدون أن تتركز الثروة في مكان واحد، على سبيل المثال، مع الحكومة أو القطاع الخاص، الذين هم عادة أغنياء المجتمع. يريدون أن يشارك الجميع. إذا كنت، كقطاع خاص، تريد العمل، يجب عليك أن تأتي، على سبيل المثال، بمئتي مساهم معك. ليس فقط مساهمين عاديين، ولكن شركات تعاونية حيث يكون الجميع متساويين في نفس الاتجاه. النتيجة: يعتقدون أنه من خلال تنظيم الثروة والسلطة بشكل عادل، يمكن تحقيق اقتصاد أكثر استقرارًا. الأمثلة هي كوبا وفنزويلا. الآن يمكنكم التفكير في مدى قدرتها على جعل الاقتصاد أكثر استقرارًا وأفضل! 5. الاقتصاد التعاوني: الناس فقط، بدون حكومة! الفرق بين الاقتصاد التعاوني والاقتصاد الاشتراكي يكمن في المؤسسة الكلية. في الاشتراكية لدينا الحكومة أيضًا. أما في الاقتصاد التعاوني، فهناك فقط تعاونيات الناس، الناس فقط. الحكومة لا تتدخل شخصيًا، لكن الناس يشاركون على شكل تعاونيات أو نقابات أو مجتمعات صغيرة. ملخص أنواع الأنظمة الاقتصادية إذن حتى الآن، قمنا بدراسة خمسة أنواع من الأنظمة الاقتصادية: الرأسمالية: الحكومة تقريبًا لا دور لها. كل شيء بيد القطاع الخاص. تتدخل الحكومة فقط في حال عدم رغبة القطاع الخاص في الاستثمار في قطاع ما، ولكن ليس لها الحق في التدخل في السعر أو المنتج أو حجم الإنتاج وما إلى ذلك. النتيجة: تخصص، جودة جيدة، خدمة عملاء مناسبة. الموجه (الاحتكاري): الحكومة تملك كل شيء وتتدخل في كل شيء. كل شيء مؤمم ويتم تحديده من قبل الحكومة (كم، لمن، أين، بأي سعر). السوق احتكاري. النتيجة: عدم التخصص، عدم الرغبة في تحسين الجودة وخدمة العملاء. المختلط: تتعاون الحكومة والقطاع الخاص. القطاعات التي لا يرغب القطاع الخاص في الاستثمار فيها (معظمها الرعاية الاجتماعية) تغطيها الحكومة، والباقي بواسطة القطاع الخاص. الجودة عادة أفضل من الموجه ولكن ليس بجودة الرأسمالية. التعاوني: تدخل النقابات والمجتمعات الصغيرة كقطاع خاص. لا يمكن للفرد الدخول كمساهم بمفرده، يجب أن يكون مسجلاً كنقابة أو مجتمع. يتقدم الاقتصاد بأكمله على أساس التعاونيات. الاشتراكي: مزيج من الحكومة والتعاونيات (المجتمعات). على الرغم من أن الهدف هو التوزيع العادل للثروة، إلا أنه لم يحقق نتائج مرغوبة. نظرة على الاقتصاد الأمريكي حسنًا، لقد مرت حوالي نصف ساعة ونحن نتحدث. أعتقد أن هذا يكفي للأنظمة الاقتصادية اليوم. بشكل عام، الاقتصاد الأمريكي هو اقتصاد رأسمالي . هذا يعني أنهم يميلون، قدر الإمكان، إلى عدم وجود الحكومة على الإطلاق وأن تكون موجودة فقط كمراقب ومقدم للمساعدة. لكن القرارات الكبرى وكل شيء يتشكل على أساس القطاع الخاص. الولايات المتحدة لديها سوق حرة واقتصاد رأسمالي. أهمية فهم هذه الأنظمة للمتداول في المرة القادمة التي نريد فيها التحدث عن الاقتصاد الأمريكي، سندرس بشكل أدق على ماذا يركز هذا القطاع الاقتصادي أكثر: الزراعة أم الصناعة أم الخدمات؟ هذه المعرفة تساعدك. على سبيل المثال، عندما تُظهر بيانات الخدمات الألمانية ضعفًا، فجأة ترى اليورو ينخفض ​​بشكل حاد. ولكن إذا أظهرت بيانات التصنيع الألمانية ضعفًا، فقد يكون هناك انخفاض، ولكن ليس بذلك القدر. لماذا؟ لأن أساس الاقتصاد الألماني يعتمد على الخدمات. عندما تتضرر خدماتها، فهذا يعني أن الجزء الرئيسي من الاقتصاد الألماني يعاني من مشكلة، وينشأ الكثير من الخوف. ولكن إذا كان تركيزها على قطاع آخر لا يزال يعمل بشكل جيد، فإن التأثير يكون أقل. كلمة أخيرة في الوقت الحالي، سنختتم هذه الجلسة هنا. أتمنى أن تقضوا عطلة نهاية أسبوع سعيدة، وكنت سعيدًا جدًا بقضاء الوقت معكم. الأسبوع القادم إن شاء الله سننهي الاقتصاد الأمريكي وننتقل إلى بقية أنحاء العالم.

آموزش/10/11/2024

الاثنين ١٤ أكتوبر عطلة بنكية في أمريكا بما أن البنوك الأمريكية مغلقة، فإن السيولة في السوق أقل، وهذا يمكن أن يتسبب في تقلبات كبيرة لأزواج العملات التي تتعامل مع الدولار الأمريكي. خطابات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي سيتحدث عدة مسؤولين من الاحتياطي الفيدرالي، مثل كاشكاري ووالر، وقد يلمحون إلى السياسات المستقبلية. خاصة فيما يتعلق بما إذا كانوا يعتزمون زيادة أسعار الفائدة أكثر، فإن موقف الفيدرالي مهم جدًا، والعكس صحيح. الثلاثاء ١٥ أكتوبر : تقرير مؤشر أسعار المستهلك في نيوزيلندا سيصدر تقرير التضخم الربع سنوي في نيوزيلندا. إذا كان معدل التضخم أعلى من المتوقع، فقد يرتفع الدولار النيوزيلندي قليلاً. ولكن إذا كان أقل من المتوقع، سيزداد الضغط على البنك المركزي لخفض أسعار الفائدة. خطاب محافظ البنك المركزي الأسترالي سيتحدث محافظ البنك المركزي الأسترالي. نظرًا لأنه ذكر مؤخرًا احتمال الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة، سينتظر السوق لمعرفة ما سيقوله. إذا أثير الميل إلى خفض أسعار الفائدة مرة أخرى، فقد يضعف الدولار الأسترالي. إصدار بيانات التوظيف في بريطانيا سيتم إصدار تقارير مثل معدل البطالة ومعدل الدخل. إذا كان سوق العمل قويًا، فقد يرتفع الجنيه الإسترليني، وإذا كانت الإحصاءات ضعيفة، فمن المرجح أن يصبح السوق متشائمًا بشأن الجنيه الإسترليني. مؤشر الثقة الاقتصادية الألماني ومؤشر التضخم الفرنسي تشير هذه التقارير إلى الوضع الاقتصادي في منطقة اليورو. يمكن أن يكون تحسن الوضع الاقتصادي في ألمانيا في صالح اليورو. ولكن إذا كان التضخم الفرنسي ضعيفًا، فقد يعزز التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، مما يضر باليورو. الأربعاء ١٦ أكتوبر إصدار مؤشر أسعار المستهلك في بريطانيا سيصدر تقرير التضخم في بريطانيا. إذا كان معدل التضخم أقل من المتوقع، يزداد احتمال خفض أسعار الفائدة، وقد ينخفض الجنيه الإسترليني. ولكن إذا كان التضخم مرتفعًا، فقد يواصل البنك المركزي سياساته التشديدية، مما يفيد الجنيه الإسترليني. خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي ( كريستين لاغارد) ستتحدث كريستين لاغارد وقد تشير إلى تغييرات محتملة في السياسة النقدية. إذا لم تشر إلى المزيد من التشديد أو خفض أسعار الفائدة، فقد يضعف اليورو. الجمعة ١٨ أكتوبر قرار بشأن سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي سيقرر البنك المركزي الأوروبي ما إذا كان سيغير سعر الفائدة أم لا. تشير التوقعات إلى أنهم قد يخفضون سعر الفائدة لدعم الاقتصاد. إذا تم خفض سعر الفائدة، فقد يضعف اليورو، ولكن إذا أبقوه مستقرًا، فيمكن اعتباره علامة على الثقة في الاقتصاد وقد يرتفع اليورو. في هذا الأسبوع، بالنسبة لأسواق العملات، يمكن أن يكون للتقلبات وكل من هذه الأحداث تأثير كبير على أزواج العملات المختلفة. من سياسات البنوك المركزية إلى البيانات الاقتصادية والظروف الجيوسياسية، كلها يمكن أن تؤثر على قيم العملات. نقاط مهمة بخصوص اجتماع سعر الفائدة الأوروبي التوقع العام للسوق من تصريحات كريستين لاغارد في الوقت الحالي هو أنه من المحتمل ألا يكون هناك تغيير في السعر. يعود سبب هذا التوقع إلى أن اقتصاد منطقة اليورو أظهر في الأشهر الأخيرة أنه يواجه ضعفًا وزيادة في الأسعار وانخفاضًا في معدل التضخم. بناءً على هذا التحليل، يعتقد البعض أن البنك المركزي الأوروبي قد يحتاج إلى خفض أسعار الفائدة أو استخدام المزيد من أدوات التيسير النقدي بسبب هذه الظروف. يبحث السوق أيضًا عن مؤشرات لتغيير السياسات النقدية للبنك المركزي الأوروبي. إذا تحدثت لاغارد عن خفض محتمل لسعر الفائدة أو بدء برامج التيسير النقدي، فسيتم اعتبار ذلك علامة على الرغبة في تقديم المزيد من الدعم للاقتصاد ويمكن أن يؤدي إلى إضعاف اليورو ونموه مقابل أزواج عملات مثل اليورو/ الدولار. ومع ذلك، إذا أشارت لاغارد في خطابها إلى نفس المناطق أو أعطت إشارات حول المخاوف من التضخم وضرورة السيطرة عليه، فسيتفاعل السوق من خلال تفسير هذه التصريحات على أنها لهجة صقورية، وسيبقى سعر الفائدة دون تغيير، وفي العلاقات الاقتصادية، سيتم اعتبار اللهجة الحمائمية هي الاحتمال الرئيسي. خطابات لاغارد والاتجاهات التي يمكن أن تعطيها للسوق: حمائمي ( Dovish) إذا أشارت لاغارد إلى ما يلي، فعادةً ما تكون لهجتها حمائمية: خفض سعر الفائدة: إذا تحدثت لاغارد عن ضرورة خفض أسعار الفائدة لدعم النمو الاقتصادي، فهذا يعتبر حمائميًا. التيسير النقدي: إذا كان هناك حديث مرة أخرى حول زيادة برامج شراء الأصول أو غيرها من أدوات التيسير النقدي لدعم الاقتصاد، فهو عادة حمائمي. القلق بشأن النمو الاقتصادي: إذا ذكرت لاغارد أن النمو الاقتصادي يحتاج إلى دعم من خلال سياسات توسعية أو تسهيلية، فهذه علامة على كونها حمائمية. الإصرار على خفض التضخم: الحديث عن أن التضخم أقل من الهدف المحدد والحاجة إلى إجراءات إضافية لتحفيز الاقتصاد هو أيضًا حمائمي. خطابات لاغارد والاتجاهات التي يمكن أن تعطيها للسوق: صقوري ( Hawkish) إذا أشارت لاغارد إلى هذه النقاط، فإن لهجتها صقورية: رفع سعر الفائدة: إذا تحدثت لاغارد عن ضرورة رفع أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم، فهذا يشير إلى كونها صقورية. إيقاف أو تقليل شراء الأصول: أي إشارة إلى إيقاف أو تقليل برامج شراء الأصول عادةً ما تعتبر علامة على سياسات نقدية تشديدية وصقورية. القلق بشأن ارتفاع التضخم: إذا أكدت لاغارد أن التضخم آخذ في الارتفاع ويحتاج إلى السيطرة، فهذا يشير إلى الابتعاد عن سياسات التيسير ولهجة صقورية. الإشارة إلى القوة الاقتصادية: الحديث عن نمو اقتصادي قوي والحاجة إلى تقليل دعم السياسة النقدية هو علامة على كونها صقورية. بشكل عام، تركز اللهجة الصقورية بشكل أكبر على تغيير السياسات النقدية من الاقتصاد الحمائمي وتشير إلى أن البنك المركزي يميل إلى السيطرة على التضخم عن طريق رفع أسعار الفائدة وتقليل التيسير النقدي. بخصوص الخطابات المهمة يوم الاثنين ١٤ أكتوبر ٢٠٢٤ بالنسبة ليوم الاثنين، من المقرر أن يتحدث عضوان من الاحتياطي الفيدرالي، نيل كاشكاري وكريستوفر والر. يبحث السوق عن إشارات من هؤلاء المسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي لفهم ما إذا كانت زيادات أسعار الفائدة ستستمر في الأشهر المقبلة أم لا. مؤخرًا، اتخذ الاحتياطي الفيدرالي موقفًا حذرًا، محاولًا تحقيق التوازن بين السيطرة على التضخم والمخاوف المتعلقة بتباطؤ النمو الاقتصادي. توقع السوق من هذه الخطابات هو أن أعضاء الاحتياطي الفيدرالي سيشيرون إلى السياسات الحالية، وقد تظهر علامات على لهجة صقورية أو حمائمية في تصريحاتهم. صقوري ( Hawkish) إذا ذكر كاشكاري أو والر مخاوف بشأن ارتفاع التضخم وتحدثا عن الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة، فسيتم اعتبار ذلك ميلًا نحو سياسات تشديدية وصقورية. من المرجح أن تعزز مثل هذه التصريحات الدولار الأمريكي، حيث سيتم تعزيز التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة. حمائمي ( Dovish) إذا ركزت تصريحاتهم بشكل أكبر على مؤشرات تشير إلى أن النمو الاقتصادي هو محور التركيز، وأشارت إلى أنه يجب إيقاف أسعار الفائدة أو خفضها، فقد يكون ذلك علامة على كونها حمائمية. بشكل عام، من المرجح أن يبحث السوق عن لهجة صقورية، ولكن بالنظر إلى البيانات الأخيرة التي تشير إلى ضعف اقتصادي، فإن احتمال وجود لهجة حمائمية قائم أيضًا. يبقى أن نرى كيف يمكن لهذه الخطابات أن تعدل توقعات السوق بشأن سعر الفائدة المستقبلي للاحتياطي الفيدرالي. أعضاء الاحتياطي الفيدرالي الصقوريون: نيل كاشكاري وكريستوفر والر نيل كاشكاري رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، عادةً ما يحمل وجهات نظر حادة وصارمة ويؤكد أنه إذا كانت السيطرة على التضخم يجب أن تكون جادة، فيجب تغيير السياسات، ويعتقد أنه طالما لم يتم السيطرة على التضخم، فمن الأفضل أن تبقى أسعار الفائدة مرتفعة. كريستوفر والر هو أيضًا دائمًا تقريبًا يتخذ مواقف صقورية. وهو أيضًا يدعم رفع أسعار الفائدة ويقول إنه عندما يكون التضخم مرتفعًا ولا يزال الاقتصاد يعاني من عدم التوازن، فإن السياسات التشديدية مناسبة. وقد أكد والر حتى أنه إذا لزم الأمر، يجب أن يكون الاحتياطي الفيدرالي مستعدًا لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى. بشكل عام، يميل كلا هذين الشخصين إلى الحفاظ على سياسات صارمة ويركزان بشكل أكبر على السيطرة على التضخم. من المحتمل أن تؤكد طريقة حديثهما مرة أخرى على الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة، وإذا كان الأمر كذلك، فمن المرجح أن يتسبب ذلك في ارتفاع الدولار الأمريكي.

آموزش/10/14/2024

مقدمة: مرحباً! أتمنى أن تكونوا بأفضل حال. اليوم، أود أن أتحدث عن واحد من أكثر الأحداث إثارة وأهمية التي نواجهها في الأسواق المالية: أخبار أسعار الفائدة . هذه الأخبار، التي تُعرف أيضاً بـ "السياسة النقدية" (Monetary Policy)، يمكن أن تخلق تقلبات شديدة جداً في السوق، سواء قبل صدورها أو بعده. في عالم التداول، نتعامل مع أخبار مختلفة مثل معدلات التضخم، البطالة، أو تقرير التوظيف غير الزراعي (NFP)، لكن أسعار الفائدة شيء آخر! لماذا؟ لأن تأثيرها عميق وواسع جداً ويمكن أن تهز الرسوم البيانية مثل الذهب والفوركس وحتى المؤشرات بشكل كبير. في الأسبوع الماضي، كان لدينا مثال على هذا النوع من الأخبار ورأيت حركة غير عادية في الرسم البياني للذهب. المناطق التي كنت أضعها في اعتباري تم تفعيلها وكانت جذابة جداً بالنسبة لي. هذا جعلني أفكر، لماذا لا أشارك هذه المعلومات معكم؟ ربما يكون هذا المحتوى دليلاً جيداً لأولئك الذين يحبون تداول الأخبار. في هذا المقال، الذي تم إعداده بناءً على فيديو تعليمي، سنرى معاً ما هي أسعار الفائدة، وكيف نحللها، وكيف نستفيد منها في التداول. لذا، ابقوا معي حتى نستكشف هذا الموضوع بالكامل! فهم المفاهيم الأساسية ما هي أسعار الفائدة ولماذا هي بهذه الأهمية؟ سعر الفائدة هو المعدل الذي تحدده البنوك المركزية (مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أو بنك إنجلترا المركزي) وله تأثير مباشر على الاقتصاد. يحدد هذا المعدل تكلفة الاقتراض أو ربح الادخار. الآن، في الأسواق المالية، يعتبر سعر الفائدة عاملاً رئيسياً لتقييم العملات: خفض سعر الفائدة: عندما ينخفض سعر الفائدة، يقل ميل المستثمرين للاحتفاظ بأموالهم في ذلك البلد، لأنهم يحصلون على ربح أقل. النتيجة؟ تضعف عملة ذلك البلد. رفع سعر الفائدة: على العكس، عندما يرتفع سعر الفائدة، ينجذب المستثمرون إلى ذلك البلد وتصبح العملة أقوى. ولكن نقطة مهمة ذكرتها في الفيديو: هذه التأثيرات ليست دائماً خطية وبسيطة. يعتمد الأمر على الدورة الاقتصادية التي يمر بها الاقتصاد وما يتوقعه السوق. الأقسام الرئيسية الثلاثة لأخبار أسعار الفائدة عادة ما تُقدم أخبار أسعار الفائدة في ثلاثة أقسام، يمكن لكل منها أن يهز السوق: 1. إعلان سعر الفائدة القسم الأول هو سعر الفائدة نفسه الذي يتم إعلانه. هنا لدينا ثلاث حالات: متوافق مع توقعات السوق: إذا كان السعر هو نفسه الذي توقعه السوق، فعادة لا نرى الكثير من التقلبات. لماذا؟ لأن السوق قد "سعّر" هذا بالفعل. في السوق، نحن (أو بالأحرى كبار اللاعبين في السوق) نتداول المستقبل، وليس الحاضر. لذا، إذا كانت توقعاتهم صحيحة، فلا يوجد شيء جديد! مفاجأة صعودية: على سبيل المثال، كان السوق يتوقع خفضاً بنسبة 0.25%، ولكن تم الخفض بنسبة 0.5%. هذه مفاجأة صعودية في خفض السعر وتؤدي إلى إضعاف العملة. مثل ما حدث في الاجتماع السابق للاحتياطي الفيدرالي، حيث سجل الذهب شمعة صعودية كبيرة. مفاجأة هبوطية: إذا كان السوق يتوقع خفضاً بنسبة 0.25%، ولكن تم الخفض بنسبة 0.1% فقط أو لم يتم الخفض على الإطلاق، فهذه مفاجأة هبوطية. في حالة خفض السعر، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تقوية العملة، لأن المستثمرين لا يزال لديهم أمل. 2. التقرير المصاحب للسعر بعد إعلان السعر، يُنشر تقرير يحتوي على مزيد من التفاصيل. هناك عدة نقاط رئيسية في هذا التقرير: عدد المصوتين: كم عدد الموافقين؟ كم عدد المعارضين؟ إذا كان هناك خلاف كبير في الآراء، فهذا يشير إلى أن السياسات المستقبلية للبنك المركزي قد لا تكون مؤكدة تماماً. مخطط النقاط (Dot Plot): هذا مخطط نقطي يوضح السعر الذي يتوقعه أعضاء البنك المركزي للمستقبل. على سبيل المثال، أين سيكون سعر الفائدة بعد عام من الآن؟ هذا مهم جداً لتحديد اتجاه السوق على المدى المتوسط والطويل. الآراء حول الاقتصاد: إذا أثيرت مخاوف بشأن التضخم أو البطالة أو النمو الاقتصادي في التقرير، فيمكن أن يعطي ذلك إشارات للسوق. 3. المؤتمر الصحفي القسم الأخير هو المؤتمر الصحفي، الذي يُعقد عادة بعد نصف ساعة إلى 45 دقيقة من إعلان السعر. هنا يأتي محافظ البنك المركزي (مثل جيروم باول) ويجيب على أسئلة الصحفيين. هذا القسم أحياناً يكون أهم من السعر نفسه! لماذا؟ لأن لهجة الحديث والإجابات يمكن أن تفاجئ السوق. على سبيل المثال، في الأسبوع الماضي، بعد خفض سعر الفائدة الأمريكي، اعتقد الجميع أن الدولار سينخفض، لكن باول تحدث بلهجة متشددة (ميل لرفع أسعار الفائدة)، وتوازن السوق. نصائح عملية وتطبيقية الآن بعد أن تعلمنا المفاهيم، دعنا ننتقل إلى النصائح العملية للتداول مع أخبار أسعار الفائدة: 1. فهم توقعات السوق لكي تتمكن من الاستفادة من الأخبار، يجب أن تعرف ما يتوقعه السوق. أداة جيدة لذلك هي سوق FTIR أو العقود الآجلة. تظهر هذه الرسوم البيانية مدى مراهنة السوق على سعر معين. إذا كنت تعمل بالتحليل الأساسي، فابحث في هذا الأمر بشكل أعمق، ولكن إذا كنت محللاً فنياً، يكفي أن يكون لديك مصدر موثوق يخبرك بتوقعات السوق. 2. خذ الدورة الاقتصادية في الاعتبار كما قلت في الفيديو: في أي جزء من الدورة الاقتصادية نحن، هذا مهم جداً. على سبيل المثال: في فترة خفض أسعار الفائدة، إذا كان لدينا مفاجأة هبوطية (خفض أقل من المتوقع)، يمكن أن تقوى العملة. في فترة رفع أسعار الفائدة، إذا كانت هناك مفاجأة صعودية (رفع أكثر من المتوقع)، فإن العملة تقوى أيضاً. لذا تحقق دائماً من الظروف العامة. 3. اقرأ التقرير ومخطط النقاط بسرعة بعد إعلان السعر، راجع التقرير في أول 3-4 دقائق: انظر إلى عدد المؤيدين والمعارضين. تحقق من مخطط النقاط لمعرفة الاتجاه المستقبلي. إذا أثيرت مخاوف بشأن التضخم أو الناتج المحلي الإجمالي، انتبه. هذه إشارات مهمة. 4. خذ المؤتمر الصحفي على محمل الجد يمكن للمؤتمر الصحفي أن يخلق تقلبات كبيرة. بعض النقاط: لهجة الحديث: متشددة (تميل للرفع) أم متساهلة (تميل للخفض)؟ افهم هذا من نبرة صوت وكلمات محافظ البنك المركزي. الإجابة على الأسئلة: يمكن أن تحتوي الإجابات على إشارات خفية. العادات الشخصية: على سبيل المثال، باول أو لاغارد (رئيسة البنك المركزي الأوروبي) لديهما عادات معينة في الحديث يمكنك تمييزها مع الخبرة. 5. لا تنس إدارة المخاطر التداول مع الأخبار محفوف بالمخاطر. لذا: حافظ على حجم تداولاتك منخفضاً. ضع دائماً أمر إيقاف الخسارة (Stop Loss). كن مستعداً للتقلبات المفاجئة. خلاصة تعتبر أخبار أسعار الفائدة من أهم الفرص للمتداولين في الأسواق المالية. من خلال فهم الأقسام الرئيسية الثلاثة (إعلان السعر، التقرير، والمؤتمر الصحفي) وتحليل توقعات السوق، يمكنك الاستفادة من هذه الأحداث. تذكر أن الدورة الاقتصادية وإدارة المخاطر هما مفتاحا النجاح. هذا المقال مبني على الفيديو التعليمي الخاص بي وحاولت شرح جميع النقاط المهمة ببساطة وبشكل عملي. هل تريد أن ترتقي بتداولك إلى المستوى التالي؟ شاهد الفيديو الكامل على يوتيوب الآن! في هذا الفيديو، شرحت كل شيء خطوة بخطوة مع الأمثلة. للمشاهدة، انقر هنا . واكتب تعليقاتك أسفل الفيديو لنتحدث أكثر!

آموزش/10/15/2024

الاثنين ٢١ أكتوبر ٢٠٢٤: خطاب لوجان (USD) خطابات الاحتياطي الفيدرالي مهمة جدًا لأنها عادةً ما تعطي تلميحات حول السياسات المستقبلية. قد يتحدث لوجان عن التضخم أو سوق العمل، مما قد يغير توقعات السوق بشأن أسعار الفائدة. بناءً على لهجته (صقورية أو حمائمية)، بما أن ممثل دالاس لديه حاليًا موقف صقوري، إذا تحدث بلهجة حمائمية، فسيحدث تأثيرًا وحركة أكبر لانخفاض الدولار، لذا قد يغير المتداولون مراكزهم الدولارية. خطاب كاشكاري (USD) كاشكاري، عضو الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، هو حاليًا صقوري. ولكن بما أنه حاول دائمًا الحفاظ على موقفه الحمائمي من قبل، ومع الأخذ في الاعتبار وضع انخفاض التضخم، وإذا تحدث في خطابه عن ضرورة الحذر في السياسات النقدية، خاصة إذا لم يكن التضخم مشكلة كبيرة، وإذا استمر في إظهار بعض الأهمية، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى انخفاض أسرع في أسعار الفائدة. وبما أن كاشكاري عضو صقوري، فيمكن أن يضعف الدولار. الثلاثاء ٢٢ أكتوبر ٢٠٢٤: خطاب هاركر (USD) هاركر، عضو من فيلادلفيا، على الرغم من موقفه الصقوري، أظهر مؤخرًا بعض المرونة ويعتقد أن هناك حاجة إلى بعض البيانات والمتابعة قبل اتخاذ قرار. مع أخذ ذلك في الاعتبار، قد يتحدث عن سيطرة الاحتياطي الفيدرالي على التضخم وتكراره في السوق. إذا أكد أن التضخم لا يزال مقلقًا، فسيتوقع السوق سياسات أكثر صرامة، مما سيعزز الدولار. إذا كان رأيه أكثر اعتدالًا، فقد يكون ذلك علامة على زيادة وتيرة خفض أسعار الفائدة. خطاب لاجارد (EUR) : بصفتها رئيسة البنك المركزي الأوروبي، لاجارد لها تأثير كبير على سياسات اليورو النقدية. إذا استمرت مخاوفها بشأن التضخم، فهناك احتمال لتشديد السياسات النقدية، مما سيعزز اليورو. ولكن إذا ركزت أكثر على النمو الاقتصادي والتوازن، فقد يتوقع المتداولون مواقف أكثر حمائمية من البنك المركزي الأوروبي. الأربعاء ٢٣ أكتوبر مبيعات المنازل القائمة (USD) التوقع: -١.٦٪ السابق: -٢.٠٪ سوق الإسكان مؤشر مهم على الصحة العامة للاقتصاد. قد يكون انخفاض مبيعات المنازل علامة على انخفاض طلب المستهلكين وضعف اقتصادي. إذا كانت البيانات أسوأ من المتوقع، فقد تكون علامة على تباطؤ محتمل وإجبار الاحتياطي الفيدرالي على إعادة النظر في وتيرة خفض أسعار الفائدة، مما قد يضعف الدولار على الأرجح. خطاب باركين (USD) باركين عضو صقوري (متشدد) في الاحتياطي الفيدرالي بريتشموند ويركز دائمًا بشكل خاص على البيانات الاقتصادية. يمكن لخطاب باركين أن يقدم معلومات مهمة حول وجهة نظر الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم والنمو الاقتصادي. إذا أظهر أن التضخم لا يزال مصدر قلق خطير، فمن المرجح أن يتم تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة، وسوف يتعزز الدولار. ولكن إذا ركز أكثر على المخاطر الاقتصادية، فقد يتخذ موقفًا أكثر حذرًا، وبالتالي يرسل إشارة إلى السوق بخفض أسعار الفائدة وانخفاض الدولار. خطاب لاجارد (EUR) قد يركز خطاب مهم آخر للاجارد على السيطرة على التضخم أو النمو الاقتصادي. إذا أكدت لاجارد أن التضخم لا يزال مرتفعًا وهناك حاجة إلى مزيد من التشديد، فمن المرجح أن يتعزز اليورو. وإلا، إذا كان النمو الاقتصادي هو الشاغل الرئيسي، فقد تشير لاجارد إلى أن رفع أسعار الفائدة سيتباطأ. الخميس ٢٤ أكتوبر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لبنك جودو (AUD) التوقع: ٤٦.٢ السابق: أعلى من ٤٧ مؤشر مديري المشتريات أقل من ٥٠ يشير إلى انكماش، مما يعني أن قطاع التصنيع الأسترالي تحت الضغط. هذه الظروف الاقتصادية الضعيفة يمكن أن تجبر بنك الاحتياطي الأسترالي على إيقاف أو حتى تسريع تخفيضات أسعار الفائدة. يمكن أن يؤدي الأداء الضعيف في هذا القطاع إلى إضعاف الدولار الأسترالي ، خاصة إذا كان أداء الاقتصادات الكبرى الأخرى أفضل. مؤشر مديري المشتريات الخدمي لبنك جودو (AUD) التوقع: ٥١ السابق: ٥٠.٥ قطاع الخدمات جزء كبير من الاقتصاد الأسترالي. يشير مؤشر مديري المشتريات الخدمي فوق ٥٠ إلى نمو هذا القطاع ويمكن أن يدعم الاقتصاد الكلي. يمكن للبيانات الإيجابية أن تساعد في الحفاظ على قيمة الدولار الأسترالي ، لأنها تظهر أن النمو الاقتصادي لا يزال مستمرًا. مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB ( EUR) التوقع: ٤٤.١٪ السابق: ٤٤.٦٪ مؤشر مديري المشتريات الضعيف في قطاع التصنيع يظهر أن منطقة اليورو لا تزال تواجه صعوبات اقتصادية، خاصة في القطاعات الصناعية. الانكماش المستمر يمكن أن يدفع البنك المركزي الأوروبي نحو سياسات تسهيلية أكثر، مما قد يضعف اليورو على الأرجح، لأن المتداولين يتوقعون سياسات أكثر تشددًا. مؤشر مديري المشتريات الخدمي HCOB ( EUR) التوقع: ٤٩.٦٪ السابق: ٤٩.٦٪ على الرغم من أن الخدمات أفضل أداءً من التصنيع، إلا أن مؤشر مديري المشتريات لا يزال قريبًا من الركود. إذا انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي أكثر، فقد يكون ذلك علامة على تحديات أوسع نطاقًا ويزيد من احتمال سياسات تسهيلية أكثر من قبل البنك المركزي الأوروبي، مما قد يضعف اليورو. مؤشر مديري المشتريات الخدمي S P Global ( GBP) التوقع: ٥٢.٠٪ السابق: ٥٢.٤٪ مؤشر مديري المشتريات الخدمي فوق ٥٠ يشير إلى استمرار النمو في أكبر قطاع اقتصادي في بريطانيا. يعتبر هذا الوضع إيجابيًا لاقتصاد بريطانيا ويمكن أن يعزز الجنيه الإسترليني، خاصة إذا بقي بنك إنجلترا على مسار السياسات النقدية المتشددة. مؤشر مديري المشتريات التصنيعي S P Global ( GBP) التوقع: ٥١.٦٪ السابق: ٥١.٥٪ التوسع المستمر في قطاع التصنيع يشير إلى قوة القطاع الصناعي في بريطانيا. يمكن لأرقام مؤشر مديري المشتريات التصنيعي القوية أن تعزز التوقعات بسياسات نقدية أكثر تشددًا، مما قد يعزز الجنيه الإسترليني، خاصة إذا ظل التضخم مرتفعًا. طلبات إعانة البطالة المستمرة ( USD) التوقع: 1865K السابق: 1867K بيانات البطالة تقدم توقعًا لصحة سوق العمل. انخفاض هذه الأرقام يشير إلى سوق عمل قوي ودعم للنمو الاقتصادي. إذا استمرت هذه الأرقام في الانخفاض، فقد يبرر ذلك سعر الفائدة الحالي من قبل الاحتياطي الفيدرالي ويعزز الدولار الأمريكي. مؤشر مديري المشتريات الخدمي S P Global ( USD) التوقع: ٥٤.٠٪ السابق: ٥٥.٢٪ مؤشر مديري المشتريات الخدمي القوي يشير إلى نشاط اقتصادي صحي، خاصة في القطاعات غير التصنيعية. إذا ظل مؤشر مديري المشتريات قويًا، فقد يعزز توقعات سياسات أكثر تشددًا من الاحتياطي الفيدرالي ويدعم الدولار الأمريكي. مبيعات المنازل الجديدة ( USD) التوقع: 0.71M السابق: 0.716M انخفاض مبيعات المنازل الجديدة قد يكون علامة على ضعف الطلب في سوق الإسكان، وهو أحد المحركات الرئيسية للنشاط الاقتصادي. قد يدفع هذا الوضع الاحتياطي الفيدرالي إلى اتباع نهج أكثر حذرًا في خفض أسعار الفائدة وقد يضعف الدولار الأمريكي إذا استمرت مبيعات المنازل في الانخفاض. خطاب هامك ( USD) بما أننا لا نملك اتجاهًا محددًا سواء كان هذا العضو الرئيسي في الاحتياطي الفيدرالي صقوريًا أم حمائميًا، وبينما يحاول السوق تحديد الاتجاه الفكري، يمكن القول إن هذا الخطاب قد يعتبر بمثابة خطاب جديد وآراء هامك المحايدة. يتحدث بوضوح عن موقف الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم والنمو الاقتصادي. إذا أظهر هامك ميلًا للحفاظ على أسعار فائدة مرتفعة لمكافحة التضخم، فمن المرجح أن يتعزز الدولار الأمريكي. الجمعة ٢٥ أكتوبر معدل البطالة ( EUR) ▪ التوقع: ١١.٦٪ ▪ السابق: ١١.٧٪ ارتفاع معدل البطالة علامة على ضعف اقتصادي وقد يؤدي إلى سياسات تسهيلية أكثر من قبل البنك المركزي الأوروبي. إذا ارتفع معدل البطالة أكثر، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من التحفيز، مما قد يضعف اليورو على الأرجح لأن الأسواق تتوقع سياسات تسهيلية أكثر. مؤشر مناخ الأعمال IFO ( EUR) التوقع: 95.04 السابق: 95.04 مؤشر مناخ الأعمال IFO يعكس معنويات الشركات في ألمانيا. انخفاض هذا المؤشر يشير إلى تراجع ثقة الشركات في المستقبل الاقتصادي وقد يكون علامة على نمو أضعف. إذا توقعت الشركات نموًا أقل، فقد يتعرض البنك المركزي الأوروبي لضغوط لاتخاذ سياسات نقدية أكثر حمائمية، مما قد يضعف اليورو على الأرجح. طلبات السلع المعمرة ( USD) التوقع: سالب ٠.٩ بالمئة السابق: صفر بالمئة طلبات السلع المعمرة تعكس استثمارات الشركات. انخفاض الطلبات يشير إلى انخفاض الطلب على السلع الرأسمالية، مما قد يشير إلى تباطؤ النمو الاقتصادي. قد يدفع هذا الموضوع الاحتياطي الفيدرالي نحو نهج أكثر حذرًا في رفع أسعار الفائدة وقد يضعف الدولار الأمريكي. مؤشر ثقة المستهلك ميشيغان ( USD) التوقع: ٦٨.٩ السابق: ٧٠.١ ثقة المستهلك هي مؤشر رائد لإنفاق المستهلكين المستقبلي. انخفاض الثقة يشير إلى انخفاض تفاؤل الناس بشأن الاقتصاد وقد يكون علامة على انخفاض الإنفاق في المستقبل. إذا استمر هذا الانخفاض، فمن المرجح أن يعيد الاحتياطي الفيدرالي النظر في سياساته المتشددة، مما قد يؤدي إلى إضعاف الدولار الأمريكي. مبيعات التجزئة السنوية ( CAD) التوقع: ٠.١ بالمئة السابق: ٠.٩ بالمئة مبيعات التجزئة هي مقياس رئيسي لإنفاق المستهلكين. يشير النمو القوي في مبيعات التجزئة إلى أن المستهلكين ينفقون أكثر، مما يدعم النمو الاقتصادي. إذا كانت الأرقام أعلى من المتوقع، فهذا يشير إلى قوة اقتصادية مستمرة ويمكن أن يدعم موقفًا أكثر تشددًا من بنك كندا ويعزز الدولار الكندي.

آموزش/10/21/2024

الأحداث الاقتصادية الهامة للأسبوع الأخير من أكتوبر 2024 من 28 أكتوبر إلى 1 نوفمبر: الاثنين 28 أكتوبر مؤشر IFO لمناخ الأعمال الألماني (يورو) التوقع: 89.9 السابق: 89.6 يُظهر هذا المؤشر الوضع الاقتصادي في ألمانيا. إذا كان الرقم أقل، فهذا يعني نموًا أضعف وهذا يضر باليورو. إذا كان أعلى، فهذا يدل على أن الاقتصاد مرن. مؤشر دالاس الفيدرالي للتصنيع – دولار أمريكي التوقع: -2.1 السابق: -4.1 يتعلق هذا المؤشر بالأنشطة التصنيعية في تكساس. إذا تحسن، فهذا يشير إلى وضع اقتصادي أفضل ويقوي الدولار. ولكن إذا ساء، فهذا يعني أن ضغط خفض أسعار الفائدة لا يزال قائماً ويمكن أن يؤدي إلى انخفاض الدولار. بالطبع، إذا كان الرقم أقل بفارق كبير، فقد يزيد من احتمالية الركود ويؤدي إلى انهيار الأسهم ونمو الدولار. مؤشر دالاس الفيدرالي للتصنيع – دولار أمريكي التوقع: -2.1 السابق: -4.1 يتعلق هذا المؤشر بالأنشطة التصنيعية في تكساس. إذا تحسن، فهذا يشير إلى وضع اقتصادي أفضل ويقوي الدولار. ولكن إذا ساء، فهذا يعني أن ضغط خفض أسعار الفائدة لا يزال قائماً ويمكن أن يؤدي إلى انخفاض الدولار. بالطبع، إذا كان الرقم أقل بفارق كبير، فقد يزيد من احتمالية الركود ويؤدي إلى انهيار الأسهم ونمو الدولار. مؤشر دالاس الفيدرالي للتصنيع – دولار أمريكي التوقع: -2.1 السابق: -4.1 لذا، فإن تحسنه أو تحسنه بشكل كبير يمكن أن يقوي الدولار، وإلا فقد يؤدي إلى ضعف الدولار. ضع في اعتبارك أيضًا أنه إذا جاءت البيانات إيجابية بشكل مفاجئ، فقد يؤدي ذلك إلى نمو الأسهم والدولار في وقت واحد، وهو أمر نادر الحدوث. الثلاثاء 29 أكتوبر: مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي (USD) ارتفاع ثقة المستهلك يعني المزيد من الإنفاق وتقوية الدولار، ولكن انخفاض الثقة يمكن أن يكون بسبب المخاوف من التضخم أو ارتفاع أسعار الفائدة وهو ليس جيدًا للدولار لأنه يمكن أن يضغط على الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر وأسرع. معدل البطالة في إسبانيا (EUR) انخفاض البطالة يعني تحسن الوضع الاقتصادي وتقوية اليورو، أما ارتفاع البطالة فقد يثير مخاوف بشأن وضع منطقة اليورو، وبطبيعة الحال، يمكن أن يؤدي ضعف الاقتصاد إلى ضعف قيمة العملة. الأربعاء 30 أكتوبر: مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (AUD) إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، فمن المحتمل أن يحافظ البنك المركزي الأسترالي على أسعار الفائدة أو يبطئ وتيرة التخفيضات، وهو ما يفيد الدولار الأسترالي. كما يمكن أن يؤدي انخفاض التضخم إلى ضعف العملة. موافقات الرهن العقاري في بريطانيا (GBP) قد يكون انخفاض موافقات الرهن العقاري بسبب انخفاض الطلب على المساكن نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة، وهو ما يمكن أن يكون سيئًا وضعيفًا. ولكن تحسن الموافقات يُظهر أن السوق لا يزال قويًا ويمكن أن يضع مزيدًا من الضغط على بنك إنجلترا للحفاظ على أسعار فائدة أعلى، مما يؤدي إلى تعزيز الجنيه الإسترليني. تقرير ADP للتغير في التوظيف بالقطاع الخاص الأمريكي (USD) يُظهر تقرير ADP للتغير في التوظيف وضع سوق العمل في القطاع الخاص. إذا كان الرقم منخفضًا جدًا، فهذه ليست أخبارًا جيدة، وإذا كان ضعيفًا، فيمكن أن يثير مخاوف بشأن الركود والوظائف، وبالتالي يجبر الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر. كما يحاول الاقتصاديون دائمًا، بناءً على بيانات ADP، توقع توقعاتهم لتقرير الوظائف غير الزراعية القادم، وهذا يمكن أن يُظهر أهمية هذه البيانات لرد فعل السوق. الخميس 31 أكتوبر: معدل البطالة في منطقة اليورو (EUR) التوقع: 6.4٪ السابق: 6.5٪ انخفاض البطالة يدل على تحسن الاقتصاد ويقوي اليورو. أما الزيادة فهي علامة على ضعف اقتصادي وبالتالي تؤدي إلى ضعف اليورو. النمو الاقتصادي الأمريكي (USD) التوقع: 3.0٪ السابق: 2.1٪ النمو القوي يقوي الدولار، لكن النمو الأقل قد يثير مخاوف من الركود. الجمعة 01 نوفمبر: تقرير التوظيف الأمريكي (USD) التوقع: 115 ألف السابق: 254 ألف إذا كانت الإحصاءات قوية، يقوى الدولار، أما الإحصاءات الضعيفة فيمكن أن تضع الدولار تحت الضغط. إذا كانت البيانات السابقة تحتوي أيضًا على مراجعات سلبية، فقد يؤدي ذلك إلى رد فعل متباين في السوق. إذا كان الرقم أقل من 100 ألف بشكل مفاجئ، فقد يتسبب ذلك في انخفاض الدولار والأسهم في وقت واحد. مؤشر مديري المشتريات الصيني (CNY) التوقع: 50.2 السابق: 50.1 إذا كان الرقم أعلى من 50، فهذا يشير إلى التوسع ويدعم عملات السلع. يمكن لاستقرار الاقتصاد الصيني أن يجلب شعورًا جيدًا للسوق وقد نشهد يومًا يتسم بالإقبال على المخاطرة. مؤشر التصنيع البريطاني (GBP) التوقع: 44.1 السابق: 44.3 إذا كان الرقم منخفضًا، يضعف الجنيه الإسترليني، ولكن إذا تحسن، يقوى الجنيه الإسترليني.

آموزش/10/28/2024

الأحداث الاقتصادية الهامة للأسبوع من ٥ إلى ٨ نوفمبر ٢٠٢٤: الثلاثاء - ٥ نوفمبر الانتخابات الرئاسية الأمريكية ( USD) من المحتمل أن تخلق الانتخابات الأمريكية تقلبات كبيرة في الأسواق المالية وخاصة الدولار الأمريكي. إذا فاز مرشح الحزب الحالي، فقد تستمر السياسات الاقتصادية الحالية وقد يضعف الدولار قليلاً بسبب السياسات المالية والنقدية. ولكن إذا عاد دونالد ترامب، فمن المحتمل أن يقوى الدولار لأن سياساته الاقتصادية أكثر انكماشية، ومن ناحية أخرى، قد تقل أيضًا السياسات المالية والنقدية التوسعية للاحتياطي الفيدرالي. في الوقت الحالي، يمكن أن تؤدي النتائج المختلفة إلى تغييرات فورية في السوق، حيث يتخذ المستثمرون قراراتهم ويتأقلمون بناءً على الظروف الجديدة. قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة ( AUD) التوقعات: بدون تغيير السابق: ٤.٣٥٪ لا يتوقع تغيير في سعر الفائدة ولكن بيان بنك الاحتياطي الأسترالي مهم جدًا. إذا أكد البنك بشكل أكبر من ذي قبل على التضخم الاقتصادي أو ضرورة الحفاظ على سياسة انكماشية، فسيعزز ذلك الدولار الأسترالي. أما إذا كانت لهجته حذرة بشأن المستقبل الاقتصادي، فقد يكون له تأثير سلبي على الدولار الأسترالي. خاصة إذا كانت البيانات الاقتصادية أضعف من المتوقع، مما يؤثر بشكل كبير على صادرات أستراليا. الميزان التجاري الكندي ( سبتمبر) ( CAD) التوقعات: C$ 1.3B السابق: C$ 1.10B إذا زاد العجز التجاري، فقد تنخفض قيمة الدولار الكندي لأن ذلك يشير إلى انخفاض الطلب على الصادرات الكندية، على سبيل المثال في قطاع الطاقة. أما إذا انخفض العجز التجاري، فقد يعزز ذلك الدولار الكندي ويشير إلى صادرات أقوى. أي انحراف غير متوقع عن هذه التوقعات يمكن أن يزيد التقلبات في أزواج عملات الدولار الكندي. الأربعاء - ٦ نوفمبر تقرير الاستقرار المالي لبنك الاحتياطي النيوزيلندي ( NZD) يشير هذا التقرير إلى مدى استقرار النظام المالي في نيوزيلندا. إذا أشار البنك المركزي إلى مخاطر أو مشاكل، فقد يضعف الدولار النيوزيلندي قليلاً. أما إذا كان التقرير إيجابيًا وبتفاؤل من وجهة نظر البنك بشأن المستقبل، فقد يعزز الدولار النيوزيلندي. خاصة إذا ركز على أسعار الفائدة وتغييرات السياسة النقدية المستقبلية، فقد يؤثر على قيمة الدولار النيوزيلندي. مؤشر أسعار المنتجين في منطقة اليورو ( سبتمبر) ( EUR) التوقعات: سلبي ٠.٢٪ شهريًا السابق: سلبي ٠.٥٪ شهريًا إذا كان هذا المؤشر أعلى من المتوقع، فقد يشير إلى تعزيز اليورو لأنه يشير إلى ضغوط تضخمية أكبر وقد يدفع البنك المركزي الأوروبي إلى مواصلة سياسات أكثر انكماشية. ولكن إذا جاء هذا المؤشر أقل من المتوقع، فقد يضعف اليورو ويشير إلى أن اقتصاد أوروبا لا يزال بحاجة إلى أسعار فائدة أقل. وبالتالي، يمكن أن يكون لهذا المؤشر تأثير كبير على اليورو خاصة إذا كان هناك انحراف كبير عن التوقعات. مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة ( أكتوبر) ( GBP) التوقعات: ٥١.٨ السابق: ٥٢.٤ إذا كان هذا المؤشر أقل، فهذا يعني تباطؤ النمو في قطاع الخدمات، وقد يخفض قيمة الجنيه الإسترليني، خاصة إذا ترافق مع بيانات اقتصادية ضعيفة أخرى. ولكن إذا جاء المؤشر أقوى، فقد يشير إلى أن اقتصاد المملكة المتحدة مرن وقد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة. في هذه الحالة، ستزيد التوقعات بأن يحافظ بنك إنجلترا على سياسات متشددة. الخميس - ٧ نوفمبر قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ( USD) التوقعات: ٤.٥٠٪ - ٤.٧٥٪ السابق: ٥.٢٥٪ - ٥.٥٠٪ إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ٢٥ نقطة أساس، فقد تنخفض قيمة الدولار بشكل طفيف لأن أسعار الفائدة الأقل تقلل الطلب على الدولار. ومع ذلك، فإن هذه التوقعات مسعرة إلى حد كبير في السوق. لذلك، سيكون اهتمام السوق مركزًا بشكل كبير على تصريحات جيروم باول. قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ( USD) التوقعات: ٤.٥٠٪ - ٤.٧٥٪ السابق: ٥.٢٥٪ - ٥.٥٠٪ إذا أشار باول إلى مزيد من التخفيضات المستقبلية في أسعار الفائدة أو أعرب عن قلقه بشأن وضع سوق العمل على الرغم من الانخفاض المناسب في التضخم حتى الآن، فقد يؤدي ذلك إلى إضعاف الدولار بشكل أكبر. ولكن إذا كان حذرًا، وتحدث بثقة أكبر عن سوق العمل، وذكر أيضًا آثارًا تضخمية إضافية، فقد يكون لهذا القرار تأثير كبير على أزواج عملات الدولار. قرار سعر الفائدة من بنك إنجلترا ( GBP) التوقعات: ٤.٧٥٪ السابق: ٥.٠٪ إذا خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة، فقد يضعف الجنيه الإسترليني، خاصة إذا مالت لهجة بيان البنك نحو سياسات أكثر تساهلاً، وخفض التضخم والنمو. ولكن إذا كان بنك إنجلترا حذرًا بشأن تخفيضات أسعار الفائدة، فقد يدعم ذلك الجنيه الإسترليني. يمكن أن تشهد أزواج عملات الجنيه الإسترليني تقلبات اعتمادًا على لهجة بيان البنك. الميزان التجاري الأسترالي ( سبتمبر) ( AUD) التوقعات: A$ 4.8B السابق: A$ 5.644B إذا كان الفائض التجاري أكبر من المتوقع، فقد يعزز قيمة الدولار الأسترالي، حيث يشير إلى طلب قوي على الصادرات. ومع ذلك، إذا كان الميزان التجاري أقل من التوقعات، فقد يضعف الدولار الأسترالي، حيث يشير إلى انخفاض الطلب الأجنبي أو النشاط الاقتصادي. يمكن أن تؤثر هذه النتيجة على معنويات السوق تجاه الاقتصاد الأسترالي. الجمعة - ٨ نوفمبر تقرير سوق العمل الكندي ( أكتوبر) ( CAD) تغير الوظائف: +٢٠.٠ ألف معدل البطالة: ٥.٥٪ التوقعات: +١٥.٠ ألف و ٥.٦٪ إذا كانت بيانات التوظيف قوية، فقد ترتفع قيمة الدولار الكندي لأنها تزيد الثقة في الاقتصاد الكندي وقد تدفع بنك كندا إلى الحفاظ على السياسات الحالية أو حتى تشديدها. ولكن إذا كانت البيانات ضعيفة، فقد يتعرض الدولار الكندي للضغط، لأنها تشير إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وتزيد التوقعات بخفض أسعار الفائدة. محضر اجتماع بنك اليابان المركزي ( JPY) يوضح هذا المحضر المناقشات التي جرت في اجتماع بنك اليابان المركزي والسياسات المستقبلية. إذا كان هناك ميل نحو سياسات أكثر تشددًا، فقد يعزز ذلك الين. ولكن إذا استمرت اللهجة المتساهلة، فستنخفض قيمة الين. يمكن قياس هذه اللهجة من خلال العبارات الرئيسية التي تشير إلى عدم الحاجة لرفع أسعار الفائدة وعدم وجود علامات على تغيير في السياسات النقدية.

آموزش/11/4/2024

التحليل الأساسي بلغة بسيطة: لماذا يخسر معظم المتداولين وما هو سوق الفوركس حقًا؟ (الجزء الأول) مرحبًا مرحبًا! أتمنى أن تكونوا بخير. أنا أيضًا بخير، وسنجري دردشة ودية وبالطبع متخصصة حول التحليل الأساسي وسوق الفوركس. أولاً وقبل كل شيء، دعوني أطمئنكم، سنبدأ من البداية الأولى، أي من حيث ربما لا ينتبه إليه الكثيرون. لماذا يخسر 95% من المتداولين في هذا السوق؟ انظروا، إحدى المشاكل التي نواجهها كثيرًا، أو بالأحرى، السبب الذي يجعل حوالي 95% منا من الخاسرين في هذا السوق، وفقط مجموعة صغيرة، ربما 4-5%، تنجح، يعود في رأيي إلى شيئين أساسيين. أحدهما أن هذا العمل، أي التداول، يشبه إلى حد ما ريادة الأعمال والاستثمار. يدخل الكثير من الناس هذا المجال دون أن يكون لديهم رأس مال كافٍ ومناسب للاستثمار حقًا. الأمر أشبه بأن ترغب في فتح مطعم كبير وفاخر بمبلغ صغير جدًا من المال، مبلغ لا يكفي حتى لإنشاء كشك صغير. حسنًا، من الواضح أن هذا مستحيل! حتى لو حاولت جاهدًا وتمكنت بطريقة ما من تدبير أمورك، على سبيل المثال، عن طريق بيع شيء ما على جانب الطريق، فلن تتمكن بطبيعة الحال أبدًا من الوصول إلى المعايير التي لديك في ذهنك. الأمر الثاني، والذي قد يكون أكثر أهمية، هو أن هذا السوق متاح بشكل مفرط. الآن، ما هي مشكلة كونه متاحًا بشكل مفرط؟ المشكلة هي أن الناس يدخلون هذا السوق بسهولة بالغة دون أن يكون لديهم المعرفة والوعي اللازمين. لقد تحدثت مع الكثيرين، على سبيل المثال، عندما تدردش معهم، ترى أنهم يعتبرون أنفسهم متداولين، لكنهم لا يعرفون حتى الرسم البياني البسيط! تجربة مريرة من "متداول" جاهل أتذكر مرة، كان أحد الشباب يصر عليّ كثيرًا. لقد رويت هذه القصة لبعض الناس من قبل. لمدة ثلاثة أو أربعة أشهر كان يتوسل ويترجى أن أوافق على العمل على حسابه. كان حسابه قد تعرض لنداء الهامش (كال مارجن). كان لديه حساب بقيمة 10 آلاف دولار، أوصله في البداية إلى 7 آلاف، ثم لأنه لم يكن يعلم ولم يكن لديه وعي، استخدم رافعة مالية منخفضة خوفًا، وفي النهاية تم استدعاء حسابه. ما تبقى من حسابه كان حوالي 1600 دولار. ظل يتوسل ويترجى "لقد وضعت كل رأس مالي، بعت سيارتي، الآن ليس لدي شيء و..." باختصار، بعد ثلاثة أو أربعة أشهر من الإلحاح، وافقت على العمل على حسابه. المثير للاهتمام أنه كان يعتبر نفسه متداولًا وكان يقول إنه في هذا السوق منذ عام 2019، وفي رأيه الخاص كان متداولًا محترفًا! عملاته المفضلة كانت النفط والذهب. حسنًا، بما أنني أردت تنمية الحساب، بطبيعة الحال، كان مقدار مخاطر تداولاتي ونوع الصفقات التي أجريتها مختلفًا. بعد ذلك، في اليوم الأول الذي بدأت فيه التداول - لأنه كان لديه معلومات الحساب ويمكنه رؤية الصفقات، وكنت قد أخبرته أيضًا أن ينظر كيف أنظم أحجامي، وأنني لا أتداول بدون وقف خسارة، وليس لدي إدخالات إضافية، وأشياء أخرى - لن تصدقوا، أرسل لي رسالة: "ما هو الجنيه الإسترليني؟ هذا الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي الذي تتداول عليه، ما هو بالضبط؟" قلت له إنه رمز عملة الباوند، الباوند مقابل الدولار. بعد بضعة أيام سأل مرة أخرى: "ما هو ناسداك 100 الذي تتداول به؟" قلت حسنًا، إنه مؤشر ناسداك، لشركات التكنولوجيا، وما إلى ذلك. أريد أن أقول إن الشخص ادعى أنه في السوق منذ عام 2019، وكان يعتبر نفسه متداولًا، ولكن في عام 2022 عندما وقعت هذه الحادثة، لم يكن يعرف حتى ما هو الباوند والناسداك! أي أنه كان في هذا السوق لمدة ثلاث سنوات، لكنه لم يفهم الرموز. كيف يمكن لشخص أن يعتبر نفسه متداولًا؟ هذا مثل أن تقول إنك سائق فورمولا واحد، ولكنك لا تستطيع حتى تدوير مفتاح السيارة وتشغيلها! العلم المنخفض وانعدام الوعي؛ قاتل رؤوس الأموال قلت كل هذا لأخبركم أن أحد الأسباب الرئيسية لارتفاع عدد الخاسرين في هذا السوق هو هذا بالضبط: يدخلون بعلم منخفض ودون وعي كافٍ. ببساطة لأنه مكان يبدو مليئًا بالمال، وللأسف، بسبب جائحة كورونا وبعدها قصة العملات المشفرة والبيتكوين، انفتح المجال كثيرًا. وبدأ المحتالون أيضًا في الترويج الوهمي مثل "تعالوا لتصبحوا أغنياء بين عشية وضحاها" ومثل هذه القصص... وللأسف، انجذبت العديد من شرائح المجتمع التي لم يكن لديها أي وعي على الإطلاق إلى هذا السوق. قلت هذه الأشياء لتعرفوا أنني اليوم أريد أن أشرح لكم من البداية الأولى، من الأساسيات، ما هو هذا السوق بالضبط. عندما تتعرفون على السوق وتعرفون ما يحدث فيه، سيصبح تدريجيًا أكثر وضوحًا لكم، وسيخيفكم أقل أيضًا. في رأيي، من الجيد أن نبدأ بفهم السوق كمقدمة. ملاحظة ثقافية مثيرة للاهتمام (خارج الموضوع الرئيسي، ولكن للمعلومات العامة) هنا (حيث أنا)، أذان الظهر في الثانية عشرة والنصف. في السابق، كانت عطلة نهاية الأسبوع يومي الجمعة والسبت. بعد ذلك، من أجل التوافق مع العطلات العالمية، تم تغيير أيام العطلة إلى السبت والأحد لتتناسب مع بقية أنحاء العالم في المعاملات والمبادلات. ومع ذلك، ظهرت مشكلة كبيرة: البلد مسلم، ماذا عن صلاة الجمعة عندما يكون الناس في العمل أيام الجمعة؟ في السابق، عندما كانت أيام الجمعة عطلة، كانوا يشاركون بسهولة في صلاة الجماعة وصلاة الجمعة. الآن بعد أن أصبح الناس في العمل، ما هو الحل؟ وضعوا قانونًا آخر. أذان الظهر يتغير بطبيعة الحال، على سبيل المثال، يكون في وقت معين في الشتاء وفي وقت آخر في الصيف. اختاروا أقصى وقت للأذان لإقامة صلاة الجمعة. على سبيل المثال، إذا كان أذان الظهر في الثانية عشرة والربع، فلديك ساعة واحدة لإنجاز مهامك، والحصول على إذن، والوصول إلى أقرب مسجد للمشاركة في صلاة الجمعة. الآن أيضًا، مع رفع الأذان، يقيمون صلاة الجمعة في الواحدة والربع. والشيء المثير للاهتمام هو أنه لا يُسمح لأي صاحب عمل بقول "لا"! عندما تقول إنك ذاهب للصلاة، لا تحتاج حتى إلى طلب إذن، فقط تبلغهم. لا يحق لأحد أن يقول لك لا يمكنك الذهاب. إذا قالوا لا، يمكنك بسهولة الذهاب وتقديم شكوى، وسيسبب لهم ذلك الكثير من المتاعب. حسنًا، لنعد إلى مناقشتنا الرئيسية. دعني أحضر ملاحظاتي لأنني الليلة الماضية وضعت مخططًا لما أريد التحدث عنه حتى لا يفوتني شيء. أربعة أنماط رئيسية للأداء في السوق انظروا، لدينا بشكل عام ثلاثة نماذج رئيسية للعمل في هذا السوق، وإذا أردت أن أكون دقيقًا جدًا، أربعة نماذج. التحليل الفني: حسنًا، هذا يعرفه معظمنا. له أنماط مختلفة مثل الكلاسيكي، حركة السعر، النماذج التوافقية، موجات إليوت، آي سي تي، آر تي إم، المال الذكي، مستويات السيولة، وايكوف وغيرها. وكذلك الاستراتيجيات القائمة على المؤشرات مثل إيشيموكو وأشياء أخرى كثيرة. إذن، الشكل الأول للتداول هو التحليل الفني. التحليل الأساسي: لقد سمعتم هذا كثيرًا أيضًا. ماذا يعني التحليل الأساسي؟ التحليل الأساسي يعني "الأساس". يعني أنك تذهب وتكشف عن البنية التحتية لذلك الرمز، وبناءً على الأساس الذي تحصل عليه من ذلك الرمز وبلده، تقوم بفحص الوضع الاقتصادي ومواجهة بنوكهم المركزية للظروف الحالية، وتتداول بناءً عليها. ما يخطئ الكثيرون في فهمه على أنه تحليل أساسي هو الشيئان الآخران اللذان سأذكرهما الآن. التداول على الأخبار (News Trading): ماذا يفعل هؤلاء الأشخاص؟ يحاولون توقع الأخبار ويتداولون على الأخبار نفسها. الخطأ الذي يقع فيه الكثيرون هو مساواة التداول على الأخبار بالتحليل الأساسي. لا! التحليل الأساسي، كما قلت، يعني حرفيًا الأساس. لذا، وظيفته هي أن يأتي ويفحص قاعدة وأساس بلد ما وأن يكون لديه نظرة عامة على وضع ذلك البلد وبالتالي قيمة عملته. حقيقة أنك تتداول ببساطة على خبر معين، تأخذ شراءه أو بيعه، وعادة ما تكون متداولًا يوميًا، هذا يسمى "متداول أخبار". هؤلاء الأفراد عادة ما يقررون قبل نصف ساعة أو ساعة من الخبر ما إذا كان ينبغي عليهم الدخول في صفقة أم لا، أو ما إذا كانوا سيدخلون على الخبر نفسه أم لا. هذا بحد ذاته أسلوب منفصل للتداول. كمحللين أساسيين، نحتاج إلى التحقق من الأخبار والاطلاع عليها. لكن طريقة فهمنا أعمق بكثير من متداولي الأخبار. متداولو الأخبار يفحصون فقط من منظور أنه، على سبيل المثال، إذا كان هذا الخبر هكذا، سيرتفع السعر، وإذا كان كذلك، سينخفض. لا! نحن نفحص أنه إذا كان الأمر كذلك، على سبيل المثال، إذا كان الرقم المعلن أكثر من المتوقع، فما هو التأثير الذي يمكن أن يكون له على البلد ومستقبله؟ ما هي ردود الفعل التي سيحدثها للاقتصاد؟ لذا نحن ننظر بشكل أعمق بكثير. في التداول على الأخبار، يتم فحص التأثير اللحظي للخبر على الرسم البياني فقط. التداول العاطفي (Sentimental Trading) (التداول بناءً على معنويات السوق): هذا ما بدأ به حديثنا عن التحليل الأساسي. ما هو التداول العاطفي؟ المعنويات تعني مزاج السوق لليوم. هل السوق في مزاج جيد؟ هل هو في حالة جشع؟ هل الظروف الاقتصادية جيدة؟ هل هناك سلام؟ هل لا توجد أحداث جيوسياسية؟ هل لا يوجد خوف وقلق في السوق؟ حسنًا، بطبيعة الحال، سيكون رد فعل السوق في هذه الظروف مختلفًا عما هو عليه عندما يكون هناك الكثير من الخوف والقلق، ولا نعرف ماذا سيحدث، والمشاكل الجيوسياسية وفيرة. هؤلاء هم متداولو المعنويات. يمكن أن تكون جميع الأنماط الأربعة مربحة وناجحة تمامًا. لا أريد أن أقول أيها جيد وأيها سيء. لا. ولكن يجب أن تعرفوا معناها ومفهومها التشغيلي. على سبيل المثال، إذا كنت متداولًا عاطفيًا، فلا يمكنك فتح صفقة بناءً على المعنويات والانتظار لمدة أسبوعين. يجب عليك التداول ضمن جلسة المعنويات التي تم تحديدها، لأن المعنويات هشة للغاية وتتغير من جلسة إلى أخرى. إذا كنت متداول أخبار، حسنًا، بطبيعة الحال، عندما لا يكون هناك أخبار مهمة، لا يمكنك التداول. لا يمكنك فقط فتح صفقة على أمل أن يحدث بعض الأخبار أو الأحداث. إذا كنت متداولًا أساسيًا، فإن تأثيرات الأحداث الأساسية عادة ما يكون لها إطار زمني من شهرين إلى ثلاثة أشهر. لا يمكنك، بناءً على التحليل الأساسي الذي لديك في ذهنك الآن، لمجرد أنك تعتقد أن أوروبا قد يكون لديها وضع جيد، أن تذهب وتشتري اليورو وتتوقع الحصول على، على سبيل المثال، حركة 500 نقطة منه بحلول نهاية اليوم! التحليل الأساسي، نظرته إلى السوق في أقصر فترة يمكنك اتخاذ قرار بشأنها، هي شهر واحد. بمعنى، يمكنك أن تراقب الأخبار التالية من الآن، بحيث إذا أردت، على سبيل المثال، القيام بمضاربة أساسية (سكالبينج)، يمكنك التفكير في فترة شهر واحد. إذا لم يكن الأمر كذلك، فعليك أن تنظر إليه على أساس ثلاثة أشهر، ستة أشهر، أو حتى سنة واحدة. وحسنًا، التحليل الفني يعتمد أيضًا على أسلوبك الخاص. أريد أن أعطي مثالاً ملموسًا، في التحليل الفني، الذي يعرفه معظمكم. على سبيل المثال، لا يمكنك تحليل الإطار الزمني للدقيقة الواحدة ثم تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح بناءً على الإطار الزمني اليومي. أو لا يمكنك الدخول على الإطار الزمني للساعة الواحدة ثم تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح على الإطار الزمني للدقيقة الواحدة. كلاهما سيعطيك نتيجة خاطئة لأنك لا تستطيع الحصول على النتيجة التي يجب أن تحصل عليها منهما. إذا قمت بتعيين وقف خسارة وجني أرباح يومي على إطار زمني مدته دقيقة واحدة، فأنت عمليًا تخاطر لأن الإطار الزمني للدقيقة الواحدة لا يمكن أن يكون مستقرًا إلى هذا الحد وبه الكثير من الضوضاء. قد يكون لديك حركة جيدة، ولكن بسبب حجم وقف الخسارة الكبير، قد تفقد تلك الإشارة. وعلى العكس من ذلك، إذا دخلت في إطار زمني مدته ساعة واحدة ثم قمت بتعيين وقف الخسارة وجني الأرباح لمدة خمس عشرة دقيقة، حسنًا، فهناك احتمال كبير جدًا أن يتم ضرب وقف الخسارة الخاص بك. لذا من المهم أن تعرف النمط الذي تعمل به، وبناءً على ذلك، كيف يجب أن تكون صفقاتك منظمة. العودة إلى التحليل الأساسي: ما هو بالضبط السوق الذي نعمل فيه؟ لنبدأ بأساس سوقنا نفسه. كيف نشأ السوق الذي نعمل فيه، وما الذي أوصلنا إلى هذه النقطة؟ أولاً وقبل كل شيء، دعني أقول إننا نتداول "عقود الفروقات" (CFD). بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون، فإن تداولاتنا ليست بالعملة الورقية (فيات) أو مباشرة. ماذا تعني العملة الورقية؟ الأمر أشبه بأن تذهب إلى متجر صائغ وتشتري ذهبًا. الذهب الذي تشتريه وتحمله في يدك يسمى فيات أو فوري (سبوت). هذا شيء اشتريته وتملكه. تذهب وتشتري يورو من مكتب صرافة، لديك يورو في يدك، إنه مال، إنه نقد. هذه تسمى فوري أو فيات. نحن نتداول عقود الفروقات، أي "عقد مقابل الفروقات". ماذا يعني ذلك؟ يعني عندما نتداول اليورو/الدولار (EURUSD)، فإننا لا نشتري اليورو فعليًا. إذا اشتريت اليورو/الدولار، فأنا لا أشتري اليورو حقًا. أنا، بطريقة ما، إذا أردت أن أبسط الأمر، أراهن على أنني أعتقد أن اليورو سيصبح أقوى من الدولار. لذلك أذهب وأضع رأس مالي على اليورو. لذا عندما نتداول عقود الفروقات، فإننا لا نملك فعليًا ذلك الرمز أو الرسم البياني. عندما تشتري النفط (WTI)، لا تنتظر تسليم النفط وتفريغه عند باب منزلك. عندما تشتري الذهب (Gold)، لا يسلمونك سبائك ذهب. لذا، بطريقة ما، يبدو الأمر كما لو أننا نأخذ البيانات والمعلومات من السوق المباشر ثم، بناءً على تلك الفروقات والتغيرات والتحليلات التي لدينا، نقوم بنوع من المراهنة. السبب الذي يجعل العديد من العلماء وغيرهم لديهم مشكلة مع هذا السوق هو هذه المسألة بالذات المتعلقة بالمراهنة. يقولون إنك لا تشتري أي شيء فعليًا، بل تراهن على ارتفاع أو انخفاض عملة أو رمز أو سهم. شركات الوساطة ومفهوم اللوت في تداول عقود الفروقات الآن دعنا نبسط الأمر قليلاً. على سبيل المثال، أريد شراء اليورو/الدولار. تعلمون أن كل عقد لوت واحد في هذا السوق يساوي 100,000 وحدة من العملة الأساسية (هنا، اليورو). إذا أردت تداول لوت واحد في السوق الحقيقي، يجب أن يكون لدي، على سبيل المثال، ما يعادل 100,000 يورو بالدولار لأتمكن من استلام 100,000 يورو (على سبيل المثال، إذا كان السعر 1.12، فهذا يعني 112,000 دولار). حسنًا، معظمنا لا يملك هذا المال. لذا ما حدث هو أن شركات وساطة تسمى "الوسطاء" دخلت هذا السوق، وبطريقة ما، أعطتنا قرضًا أو ائتمانًا حتى نتمكن من التداول في ذلك السوق. ولكن إلى أي مدى يمكننا أن نربح أو نخسر؟ بقدر ما يسمح به رصيد حسابنا. الآن ماذا يحدث؟ لنفترض أن لدي 2000 دولار في حسابي وأريد شراء لوت واحد من اليورو/الدولار. الشكل العام هو كالتالي: يبدو الأمر كما لو أنني أقول للوسيط، يا سيد وسيط، أقرضني 100,000 يورو. أقترض 100,000 يورو من الوسيط وأشتريها. حسنًا؟ الآن، بناءً على تحليلي، أعتقد أن اليورو سيرتفع. لماذا؟ لأن الوسيط يعطيني هذا المبلغ بالدولار (حسابي بالدولار). لذا عندما أقترض 100,000 يورو، فإنه يعطيني، على سبيل المثال، 112,000 دولار (لنفترض أن السعر 1.12) كائتمان. إذا كان تحليلي صحيحًا وارتفع اليورو، على سبيل المثال، أصبح السعر 1.20، فإن 100,000 يورو الخاصة بي ستساوي 120,000 دولار. أعيد للوسيط 112,000 دولار، أقول، "سيدي، شكرًا جزيلاً لك، هذا هو مالك." الفرق، وهو 8,000 دولار، يصبح ربحي. ولكن إذا حدث العكس وانخفض اليورو، على سبيل المثال، أصبح السعر 1.09. الآن 100,000 يورو الخاصة بي تساوي 109,000 دولار. عندما أغلق تجارتي، كم أقرضني الوسيط؟ 112,000 دولار. هو يريد 112,000 دولار، لا يهمه كم السعر الآن. لذا أحصل على 109,000 دولار من بيع اليورو، ولكن يجب أن أعطي 112,000 دولار للوسيط. أنا مضطر لدفع هذا الفرق البالغ 3,000 دولار للوسيط من جيبي الخاص. لذا، في الواقع، ما يحدث في أسواق عقود الفروقات هو شيء من هذا القبيل. تاريخ سوق الفوركس: من المقايضة إلى اليوم الآن دعنا نعود قليلاً ونتحدث عن نشأة هذا السوق. كان يا ما كان، في العصور القديمة، كانت هناك دول مختلفة وكان الناس يتبادلون السلع بالمقايضة. ماذا يعني ذلك؟ يعني إذا كنت أنا، على سبيل المثال، أزرع الأرز وأحتاج إلى اللحم، كنت أذهب وأعطي الأرز لمن يربي الماشية وأحصل منه على اللحم. أو كنت أعطي الأرز للصياد وأحصل على السمك. مع تقدم هذه المبادلات، واجه الناس مشكلة. على سبيل المثال، من يبيع السمك كان يريد الأرز، لكنني لم أكن أريد السمك. أو أنا، الذي كان لدي أرز، كنت أريد اللحم، لكن مربي الماشية ذاك لم يكن يريد الأرز. حسنًا، كيف يمكننا التبادل؟ هنا فكر الناس في استخدام المعادن الثمينة مثل الفضة والنحاس والبرونز والذهب في مبادلاتهم. حددوا قيمة لكل سلعة واستخدموا هذه المعادن في المقابل. كما كانت الدول تتبادل مع بعضها البعض بهذه الطريقة. ثم وصل الأمر إلى نقطة حيث، على سبيل المثال، كتاجر، أردت أن تذهب لشراء 500 طن من اللحم من بلد آخر، لم تستطع أن تأخذ معك ثلاث سفن من الذهب! هنا ظهرت الأفكار الأولى لتشكيل البنوك. على سبيل المثال، كان شخص موثوق به يجلس بجانب الرصيف ولديه شخص آخر موثوق به في مدينة أخرى. أنت، كتاجر، أردت أن تأخذ معك ألف قطعة نقدية ذهبية إلى طهران. لم تكن تريد أن تحمل كل هذه القطع النقدية في يدك؛ كان هناك خطر السرقة والغرق ومشاكل أخرى. كنت تودع المال لدى ذلك الشخص الموثوق به في أنزلي (لنقل أن اسمه أصغر آغا)، وكان يعطيك ورقة مكتوب عليها أن هذا السيد لديه ألف قطعة نقدية ذهبية معي. كان يكتب إلى معارفه في طهران (لنقل آغا محمد) أنه إذا جاء هذا الشخص، أعطه ما يريد واكتبه لي تحت هذه الورقة. كنت تذهب إلى طهران إلى آغا محمد، تظهر الورقة، وتستلم قطعك النقدية. أحيانًا كنت تودع المال أيضًا وتأخذ إيصالًا. ظهور النقود الورقية هنا تشكلت الأفكار الأولى للنقود الورقية. بدلاً من حمل كيلوغرامات من الذهب والفضة، كان الناس يودعون أموالهم لدى شخص أمين لديه علاقات في مدن أخرى ويحصلون على ورق في المقابل. اكتسبت تلك الورقة قيمة مساوية للمال الذي أودعوه لدى ذلك الشخص. تدريجيًا، بدأت فكرة إصدار الشيكات ثم طباعة النقود الورقية من هنا، حوالي أوائل القرن التاسع عشر (من عشرينيات القرن التاسع عشر فصاعدًا). معيار الذهب والحرب العالمية الأولى في أواخر القرن التاسع عشر، أصبح نقل الذهب للمبادلات الدولية صعبًا. خاصة مع أحداث الحرب العالمية الأولى في عام 1914، كان استخدام الذهب كغطاء يمثل مشكلة كبيرة. في ذلك الوقت، كان لكل بلد بنكه وعملته الخاصة، وكان غطاء العملات هو الذهب فقط. كانت قيمة كل عملة تعتمد على كمية الذهب الموجودة في خزانة ذلك البنك. خلال الحرب، قامت الدول بتسييل الكثير من ذهبها لتمويل نفقات الحرب، وفجأة تضاءلت احتياطيات الذهب. تسبب هذا الانخفاض في انخفاض قيمة العديد من العملات فجأة، مما أدى إلى قلق عالمي. اتفاقية بريتون وودز: الدولار، الغطاء الجديد ما هو الاقتراح الذي طُرح في ذلك الوقت؟ قالوا: "سيدي، بدلاً من الاعتماد فقط على الذهب، دعنا نعتمد على الدولار." لماذا؟ لأن الولايات المتحدة في ذلك الوقت كانت تمتلك واحدة من أكبر احتياطيات الذهب. قالت أمريكا: "لدي ذهب، تعالوا واستخدموا ائتمان ذهبي، اشتروا عملتي، سأعطيكم ائتمانًا." تم تشكيل هذا الاتفاق في مؤتمر يسمى "بريتون وودز" في عام 1944. قالت أمريكا: "أعلم أن الكثير منكم لا يملكون ذهبًا كافيًا، لذا أنا، التي أملك الكثير من الذهب، سأصبح غطاءكم. أنتم، كغطاء لعملاتكم، احتفظوا بالدولار." انهيار نظام بريتون وودز للأسف، لم يدم هذا النظام طويلاً. في عام 1971، ألغاه نيكسون، رئيس الولايات المتحدة آنذاك، تمامًا. لماذا؟ إحدى المشاكل كانت أنه عندما تحسنت اقتصادات الدول، فضلت امتلاك الذهب بدلاً من الدولار. لهذا السبب حولوا دولاراتهم إلى ذهب. كانت إحدى ميزات بريتون وودز أيضًا أن الدولة التي تمتلك دولارات أمريكية يمكنها إما التجارة بها مع دول أخرى، أو تأتي وتحصل على ذهب من أمريكا مقابل تلك الدولارات. بعد الحرب العالمية، عندما استقرت الاقتصادات، بدأت الدول في تحويل دولاراتها إلى ذهب. قالوا: "سيدي، وضعي لم يعد خطيرًا، انتهت الحرب، أعطني ذهبي، لم أعد أريد دولارات." تسبب هذا في انخفاض احتياطيات الذهب الأمريكية. من ناحية أخرى، كانت ديون أمريكا تتزايد. مقابل الائتمان الذي قدمته لعملات أخرى، اضطرت أمريكا إلى طباعة النقود. تسببت طباعة النقود في انخفاض قيمة الدولار، وبالتالي التضخم في البلاد. كما افتقر نظام بريتون وودز إلى مرونة عالية. ما حدث في بريتون وودز يسمى بالعامية "الربط" (Pegging). بمعنى، إذا سمعت يومًا أن عملة معينة مربوطة بالدولار، فهذا يعني أن هناك سعر صرف ثابت بينهما، مثل نظام بريتون وودز. كيف تم تحديد هذا السعر الثابت؟ كانوا يراجعونه في نهاية كل سنة اقتصادية. على سبيل المثال، نسبة الدولار إلى الدرهم الإماراتي هي 3.65. إذا رأوا في نهاية العام أن القيمة الحقيقية للذهب في خزانة أمريكا مقارنة بذهب الإمارات ليست حقًا 3.65، إذا كانت أقل، كان على أمريكا أن تدفع بعض المال للإمارات، وإذا كانت أكثر، كان على الإمارات أن تدفع لأمريكا. كان هذا النظام جيدًا من ناحية لأن الدول الأخرى يمكنها الحفاظ على قيمة صادراتها ووارداتها والسيطرة على تضخمها من خلال الحفاظ على هذا السعر الثابت. لكنه كان سيئًا لأمريكا، لأنه كلما اشترت الدول عملة أمريكية أكثر، ارتفع التضخم المحلي في أمريكا. كان عليهم طباعة النقود، وإذا لم يضيفوا المزيد من الذهب إلى خزانتهم بنفس القدر، فإن قيمة أموالهم ستنخفض، وسيرتفع التضخم. ساعد هذا الاقتصادات الأخرى، لكنه لم يكن جيدًا لأمريكا، التي كانت لا تزال تعتبر دولة ناشئة في ذلك الوقت، وتسبب في عجز تجاري. العجز التجاري والكساد الكبير ماذا يعني العجز التجاري؟ يعني الفرق بين صادرات وواردات بلد ما. عندما تكون وارداتك أكثر من صادراتك، فهذا يعني أن لديك عجزًا تجاريًا، مثل إيران. العكس هو الفائض التجاري، وهو جيد جدًا للبلد. لكن العجز التجاري سيء لأنه يتسبب في خروج الكثير من العملات من البلاد، ويصبح البلد دائمًا معتمدًا على الآخرين. شعرنا بهذا بشكل حاد خلال فترة كورونا، كيف واجهت الدول المعتمدة على الصين مشاكل كبيرة حتى أنهت الصين إغلاقاتها. تسبب هذا العجز التجاري الذي نشأ في أن تتبنى أمريكا سياسات معينة. إذا لم أكن مخطئًا، جاء هوفر، رئيس أمريكا آنذاك، وقال إنه يريد تنفيذ خطط لدعم السلع المحلية. ألغى بعض الضرائب على السلع المحلية، وقدم إعانات، وزاد الضرائب على السلع الأجنبية حتى يستهلك الناس المزيد من السلع المحلية. ومع ذلك، ما لم يحسب له حسابًا هو أنه إذا فرضت ضرائب علي، فسأفرض ضرائب عليك أيضًا! نتيجة لذلك، انخفضت وارداتها وصادراتها على حد سواء، لأن الدول الأخرى لم تكن راغبة أيضًا في التجارة معها. كل هذا تسبب في وصول أمريكا إلى ما يسمى "الكساد الكبير". ذلك الركود العميق حيث، أعتقد، أفلس أكثر من 9000 بنك في أمريكا. لمدة 40 يومًا كاملاً، كانت البنوك في أمريكا مغلقة فقط حتى لا تعلن إفلاسها ولم تكن تدفع لأحد. لم يكن لدى الناس مال في أيديهم. بعد أسبوع أو عشرة أيام، بدأت المعاملات الدفترية! بمعنى، كنت تذهب إلى متجر وتقول: "أعطني رغيفين من الخبز، اكتبه في الدفتر، سأحضره لك لاحقًا." لأن أموال الناس كانت في البنك، لكن البنك كان مفلسًا ولم يكن يدفع. لقد كانت كارثة. ربما يكون من المثير للاهتمام معرفة أن "مدن هوفر" (Hoovervilles) ظهرت في ذلك الوقت. كانت هذه مدن صفيح للمشردين. أصبح عدد المشردين كبيرًا جدًا خلال تلك الفترة لدرجة أنهم أنشأوا مدنهم الخاصة. كانوا يضعون صناديق كرتون وينامون معًا. أطلقوا عليها اسم هوفرفيل لأن هوفر كان الرئيس في ذلك الوقت، وأرادوا أن تكون مصدر عار له بطريقة ما. ما هو السبب الرئيسي للكساد الكبير؟ لقد حظروا الواردات من أماكن معينة وزادوا الضرائب على بعض السلع. ثم توقفت تلك الدول التي تم حظر الواردات منها عن شراء السلع من أمريكا. فعلت جميع الدول الشيء نفسه وقالت: "إذا لم تشتر مني، فلن أشتري منك". تسبب هذا في توقف التجارة العالمية فجأة. قالت كل دولة: "أنا فقط". حسنًا، عندما يكون للسوق المحلي قدرة معينة ولا تصدر، ينخفض الإنتاج. عندما ينخفض الإنتاج، يقوم أصحاب المصانع بتسريح العمال. العمال المسرحون ليس لديهم راتب، لذا فهم يسيطرون على استهلاكهم ولا يشترون الكثير من السلع. إذا لم يتم شراء السلع كثيرًا، تنخفض الطلبات المحلية أيضًا، وينخفض الإنتاج مرة أخرى. تكررت هذه الدورة كحلقة، وأصبح الوضع أكثر كارثية. انهيار سوق الأسهم ودور الاحتياطي الفيدرالي ما الذي تسبب في انفجار الكساد الكبير فجأة؟ إذا كنتم قد شاهدتم أفلامًا قديمة، كان الجميع يتهافتون على شراء الأسهم. كان سوق الأسهم قد اكتسب زخمًا للتو وأصبح مشهورًا حوالي عام 1929-1930. مثل وضع البيتكوين قبل بضع سنوات هنا، حيث تهافت الناس على الشراء ثم انهار فجأة من 60 ألف دولار وأفلس الكثير من الناس. حدث الشيء نفسه في ذلك الوقت. أصبح سوق الأسهم (مثل ناسداك) بارزًا جدًا. لم يكن لدى الناس مال؛ كان التداول بالهامش قد بدأ للتو. كانوا يذهبون ويحصلون على قروض من الحكومة؛ على سبيل المثال، كان لدى شخص 2000 دولار، كانوا يذهبون ويحصلون على قرض بقيمة 50 ألف دولار ويشترون أسهمًا. فجأة، ماذا فعل الاحتياطي الفيدرالي؟ رفع سعر الفائدة (Rate Hike) وأوقف أيضًا بعض القروض. تسبب هذا في الانفجار. لم تتمكن المصانع من الحصول على قروض لمواصلة عملياتها، وكان الوضع الاقتصادي يزداد سوءًا. كان رفع سعر الفائدة للسيطرة على التضخم يزيد الأمور سوءًا. فجأة، انهارت الأسهم! في 29 أكتوبر 1929، المعروف باسم "الثلاثاء الأسود"، انهارت الأسهم. احترقت أموال الناس وانخفضت قيم الشركات. مشكلة أخرى كانت أن البنوك استثمرت أيضًا معظم أموال الناس التي كانت بحوزتها في الأسهم. الآن، فكروا في هذا: أخذ الناس قروضًا لشراء الأسهم، وأخذت البنوك أيضًا أموال الناس واشترت أسهمًا. عندما انهارت الأسهم، تُرك الناس بدون مال لسداد قروضهم، والبنك يريد أن يذهب ويحصل على أمواله ليفعل شيئًا، ولكن من ناحية أخرى، البنك نفسه أخذ أموال هذا الشخص واشترى أسهمًا وليس لديه مال لسداد هذا العميل. أفلس البنك! أعلن 9000 بنك إفلاسه في 29 أكتوبر 1929. خلال تلك الأربعين يومًا، أعلن الاحتياطي الفيدرالي وقف جميع المعاملات المالية، وإغلاق الجميع. لأنه في أقل من 24 ساعة، أفلس 9000 بنك، وإذا كان السوق قد فتح في اليوم التالي، فربما كانت هذه الدورة قد اجتاحت جميع البنوك. قالوا: "لا تفتحوا حتى نرى ما هي الفوضى التي أوقعنا أنفسنا فيها." ثم، مع تطور الكساد الكبير، أصبح الكثيرون بلا مأوى وفقدوا أموالهم. في ذلك الوقت، لم يكن التداول ثنائي الاتجاه؛ كان أحادي الاتجاه مثل بورصتنا. انخفضت قيم الشركات لأن القروض انخفضت، وكانت التوقعات الاقتصادية سيئة، ورفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، وكل هذا، إلى جانب التضخم المرتفع، أدى إلى الخراب. يا رفاق، قد لا تصدقون، وصل معدل البطالة في أمريكا إلى 25% خلال تلك الفترة! لإعطائكم فكرة، يبلغ معدل البطالة في أمريكا الآن حوالي 4%، وهذه الـ 4% تجعل الجميع يرتعدون. يقولون إن الحد الأقصى يجب أن يكون 4.3%، وإلا ستحدث كارثة. فقط تخيلوا، في ذلك الوقت، أصبح معدل البطالة 25% في أقل من شهر! لا تقارنوا بأنفسنا. نحن نتحدث عن القوى العظمى واستقرارها الاقتصادي. لماذا كنا (إيران) أقوياء في ذلك الوقت؟ لأنه خلال تلك الكارثة الاقتصادية، كنا هنا نعيش حياة جيدة. لم يكن لدينا بطالة؛ في الواقع، عندما يولد طفل، كان يتم التخطيط لمكان عمله بعد 20 عامًا. البطالة والتضخم والفقر وأشياء من هذا القبيل لم يكن لها معنى بالنسبة لنا خلال تلك الفترة. لذا، انظروا، الآن بعد أن وصل معدل البطالة في أمريكا إلى أربعة واثنين من عشرة، بدأوا يشعرون بالخوف؛ تخيلوا ما حدث عندما كان 25%. رواتب الأمريكيين أسبوعية، وليست شهرية مثلنا، وليس لديهم مكافآت ومكافآت نهاية الخدمة ومزايا موظفي الحكومة. رواتبهم بالساعة ويتقاضونها أسبوعيًا. عندما لا يذهبون إلى العمل، في أحسن الأحوال يمكنهم إدارة أسبوعهم أو أسبوعين القادمين. باختصار، انخفض الإنتاج الصناعي في أمريكا بأكثر من 50%. لم يكن لدى السكان المحليين مال للشراء، ولم يكن الأجانب يقدمون الكثير من الطلبات بسبب قضايا تنظيم التصدير تلك التي وضعت للتعويض عن العجز التجاري. أدى هذا إلى أكبر كارثة حتى عام 1932 عندما جاء روزفلت وقدم "الصفقة الجديدة" (New Deal)، واستغرق الأمر ما يقرب من ثماني أو تسع سنوات حتى تخرج البلاد من تلك الحالة الحرجة. ثماني أو تسع سنوات! انظروا، هذا هو السبب في أنني أقول لكم دائمًا إن الموجات الاقتصادية تستغرق وقتًا لتظهر نفسها. جاء روزفلت، وأقر الخطة، ونفذ العديد من الأشياء في السنة الأولى، لكن الأمر استغرق تسع سنوات حتى تخرج البلاد من الأزمة. مع الأخذ في الاعتبار أنهم كانوا يسعون أيضًا للإصلاح. انظروا إلى وضعنا، نحن الذين لا نقوم حتى بالإصلاح. بمعنى، الوضع الذي تعيشونه حاليًا في إيران مستمد من قرارات اتخذت قبل تسع سنوات. لم تروا شيئًا من القرارات الجديدة بعد. أنتم الآن ترون العواقب في الاقتصاد لقرارات اتخذت قبل أربع سنوات أو ثماني سنوات. وفي ذلك الوقت، كم كنا سعداء، وقفنا في الصف وصوتنا لنفس الشخص لولاية ثانية! فكروا، في ذلك الوضع، أصبح هذا هو الحال. عندما نصل إلى هذه الفترات اللاحقة، لا أعرف إلى أين سننتهي. نهاية بريتون وودز وبداية العملات العائمة تذكروا أنني شرحت لكم بريتون وودز وربط العملات بالدولار. لم نصل بعد إلى سوق الفوركس كما نعرفه اليوم. لقد ابتعدنا فقط عن غطاء الذهب، وأصبح الدولار هو العملة الاحتياطية، ونحن في عام 1971، وأعلن نيكسون: "سيدي، لم نكن نريد بريتون وودز، لقد انتهى الأمر، أُلغي. ليذهب كل واحد ويفعل ما يشاء." بدأت العملات العائمة في عام 1971. بداية تشكل السوق بالشكل الذي لدينا الآن كانت من عام 1971. قبل ذلك، كان مثل بورصة إيران؛ سوق أحادي الاتجاه حيث، في أحسن الأحوال، يمكنك الحصول على قرض والتداول فيه. ما الذي سنتحدث عنه في الأسابيع القادمة؟ في الأسابيع القادمة، سنتناول تشكيل سوق الفوركس ونبدأ الموضوعات الأولى حول التحليل الأساسي. إذا كان لديكم أي اقتراحات حول من أين يجب أن أبدأ، فهذا رائع أيضًا. اكتبوها لي في التعليقات. هل تفضلون التحدث أكثر عن البلدان واقتصاداتها وثقافاتها وسياساتها؟ أو، على سبيل المثال، هل يجب أن نبدأ بالأخبار، وتحليل الأخبار وحالتها؟ أو، لا أعرف، الرموز المختلفة التي لدينا؟ أو هل يجب أن نتطرق إلى أسهم الشركات؟ أخبروني بهذه الأشياء حتى أرى أيها تودون أن نبدأ به. لدي سؤال آخر أيضًا. هل تفضلون أن نبدأ عمليًا ثم ننتقل إلى الجزء العلمي، أم تودون أن نسير علميًا من البداية ونتقدم ببطء معًا؟ ماذا أعني عمليًا؟ يعني أنني لن أتعمق كثيرًا في الموضوعات؛ سأخبركم في الغالب بما يمكن أن تكون تأثيراتها وما هي الأحداث التي يمكن أن تحدث على الرسم البياني الخاص بكم للتداول. هذا مفيد لأولئك الذين هم محللون فنيون أو متداولو أخبار. ولكن إذا أردنا أن نسير علميًا، فالأمر أشبه بدراسة الاقتصاد. لقد بدأنا من مستوى درجة البكالوريوس، ونحن الآن في الفصل الدراسي الأول من الاقتصاد، وسأبدأ في إخباركم بجميع البنود والموضوعات وشرحها، وعلميًا، سنبدأ من التاريخ ونتقدم. بهذه الطريقة، يمكنكم التعلم بعمق أكبر. ولكن، بالطبع، للوصول إلى تطبيقه، قد تحتاجون إلى أن تكونوا معي كل أسبوع لمدة، لنقل، سنة ونصف إلى سنتين لتتمكنوا من الحصول على هذا العمق الكامل. التحليل الأساسي ليس شيئًا يمكنني شرحه لكم في يوم أو يومين أو ثلاثة. ولكن حسنًا، يمكن ربما إنهاء الجزء العملي في شهر واحد. أخبروني بهذا أيضًا، ما إذا كنتم تفضلون أن يكون الأمر عمليًا أكثر أم يجب أن نسير علميًا من البداية. في الوقت الحالي، أعتقد أن هذا كافٍ. إذا لم يكن لديكم أي أسئلة محددة حول ما قلته حتى الآن، فلنودع بعضنا البعض. حظا موفقا. أقرأ تعليقاتكم. اتركوا لي تعليقًا إذا كان لديكم أي أسئلة أو اقتراحات، وسأراكم الأسبوع القادم. وداعا في الوقت الحالي.

آموزش/9/27/2024

الاقتصاد الأمريكي تحت المجهر: من الرأسمالية إلى وادي السيليكون وألاعيب القوة خلف الكواليس! سلام لجميع الأصدقاء المتداولين والمهتمين بالأسواق المالية! اليوم سنجري دردشة ودية وعميقة حول واحد من أروع وأعقد الاقتصادات في العالم: اقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية. نريد أن نرى كيف يعمل هذا العملاق الاقتصادي، وما هي الأشياء المهمة فيه، وكيف يمكن لقراراته أن تهز العالم بأسره. فإذا كنتم مستعدين، فلننطلق! بالمناسبة، قبل أن نغوص في قلب الاقتصاد الأمريكي، لا بأس من مراجعة أنواع الأنظمة الاقتصادية التي تحدثنا عنها سابقًا. سيساعدنا هذا، عندما نتحدث عن أمريكا، على فهم أفضل لما نتحدث عنه ولماذا هو مهم جدًا. مراجعة سريعة لأنواع الأنظمة الاقتصادية: كيف يدور العالم؟ هل تتذكرون أننا قلنا أن هناك عدة نماذج رئيسية للأنظمة الاقتصادية؟ حسنًا، دعونا نراجعها معًا مرة أخرى: اقتصاد السوق الحر (الرأسمالية): هذا هو النموذج الذي لا تتدخل فيه الحكومة كثيرًا. ماذا يعني ذلك؟ يعني أن القطاع الخاص له الكلمة الأولى والأخيرة. الأسعار أيضًا ترتفع وتنخفض بناءً على العرض والطلب، وليس لأن شخصًا ما من الأعلى يأمر بذلك. تمامًا مثل ما نراه في الرسوم البيانية؛ كلما زاد عدد المشترين ارتفع السعر، وكلما زاد عدد البائعين انخفض. عادة ما تكون أوروبا وأمريكا أمثلة جيدة لهذا النموذج. في هذا النظام، الملكية الخاصة مهمة جدًا، والحكومة تضع فقط بعض القواعد للحفاظ على المنافسة العادلة ومنع أي شخص من إنشاء احتكار. إنها تحاول نوعًا ما إقامة توازن اقتصادي بين الناس، لكنها لا تتدخل مباشرة في الأعمال التجارية. الاقتصاد الموجه (الشيوعي): هنا القصة معكوسة. الحكومة هي كل شيء! من التسعير إلى الإنتاج والتوزيع، كل شيء في يدها. لا تهتم بالعرض والطلب وهذه الأمور. كوريا الشمالية مثال كلاسيكي لهذا النموذج. الاقتصاد المختلط: هذا النموذج هو شيء بين النموذجين الآخرين. يعني أن بعض الأشياء الأساسية مثل الصحة والتعليم، التي تتعلق برفاهية الناس، هي في يد الحكومة، ولكن القطاعات الأخرى تُترك للقطاع الخاص. كندا والعديد من الدول الأوروبية الصغيرة تتبع هذا النموذج. من المثير للاهتمام أن نعرف أننا نحن أيضًا ندعي أن اقتصادنا مختلط! الاقتصاد الاشتراكي والتعاوني: هذه النماذج متشابهة إلى حد ما. بدلاً من أن تتولى شركة خاصة أو الحكومة الأمور، تتولى سلسلة من التعاونيات أو المجتمعات (المجتمعات المحلية) المسؤوليات. يعني، إذا كنت تريد بدء عمل تجاري، يجب أن تدخل كمجموعة ومجتمع؛ لا يمكنك تحقيق الكثير بشكل فردي. الاقتصاد التقليدي: يُرى هذا النموذج في الغالب في المجتمعات التي تكون فيها التقاليد والأعراف هي الكلمة الأولى. لا يهتمون كثيرًا بالقوانين الحديثة وما شابه ذلك. مثال جيد هو الأمريكيون الأصليون الذين يعيشون قبليًا ولديهم قوانينهم وطرقهم الخاصة في التبادل. النظام الاقتصادي الإسلامي: هذا نموذج آخر، حسنًا، من الحساسية بعض الشيء التحدث عنه. أساس عمله هو أن كل شيء يجب أن يكون مبنيًا على مبادئ الشريعة الإسلامية. الربا (الفائدة) ممنوع فيه، ومن المفترض أن يتم توزيع الثروة بشكل عادل بين الجميع. أشياء مثل الزكاة والخمس تعتبر الركائز الأساسية لهذا الاقتصاد. على سبيل المثال، يمكننا أن نذكر المملكة العربية السعودية كمثال لهذا النظام، الذي يركز بشكل أكبر على القوانين الإسلامية بدلاً من مجرد التقاليد أو قوانين حقوق الإنسان. نقطة مثيرة للاهتمام هنا هي أنه عندما نتحدث عن "نظام اقتصادي ديني"، فإننا نعني في الغالب هذا النموذج الإسلامي. لماذا؟ لأنه، على سبيل المثال، في أوروبا وأمريكا، بعد الكثير من الحروب والنزاعات (الحروب الصليبية وقصصها)، توصلوا إلى استنتاج مفاده أن الدين يجب أن يكون منفصلاً عن السياسة. أي أنهم أخذوا الدين إلى الفاتيكان وقالوا، أنتم اهتموا بعملكم، ونحن سنهتم بعملنا. وهكذا خرجت القوانين المسيحية وما شابهها عن سيطرة الدولة. لذا، عمليًا، النظام الاقتصادي الديني الوحيد الذي يمكننا الاستشهاد به الآن هو النظام الإسلامي. حسنًا، هذه هي مراجعتنا. الآن دعنا ننتقل إلى الموضوع الرئيسي: الاقتصاد الأمريكي! الاقتصاد الأمريكي: عملاق متعدد الأوجه ومعقد الاقتصاد الأمريكي هو واحد من أكثر الاقتصادات تعقيدًا في العالم. لماذا أقول معقد؟ لأنه يحتوي على عدة جوانب مهمة جدًا، يمكن لكل منها بمفردها تشغيل اقتصاد. إنه مثل مخطط الذهب، الذي يتطلب الكثير من الخبرة لتداوله ويحتاج إلى النظر إليه من زوايا مختلفة. كما قلنا، النظام الاقتصادي الأمريكي هو من نوع السوق الحر (الرأسمالية) . هذا يعني أن الشركات والأفراد يستثمرون بسهولة وحرية كبيرة. تحاول الحكومة أن تبتعد عن معظم القضايا الاقتصادية وتترك العمل للقطاع الخاص. من الإنتاج والتوزيع إلى الخدمات، كل شيء في أيدي الشركات، ويتم تحديد الأسعار بناءً على العرض والطلب. تضع الحكومة فقط بعض القواعد للحفاظ على المنافسة العادلة ومنع أي شخص من احتكار السوق. إنها تلعب دور الحكم نوعًا ما، وليس اللاعب. الآن دعنا نرى من أين يتغذى هذا الاقتصاد الضخم. من المثير للاهتمام معرفة أن الولايات المتحدة وحدها تنتج حوالي 25٪ من إجمالي الناتج المحلي العالمي (GDP) ! يعني، بلد واحد يمثل ربع الاقتصاد العالمي بأكمله! هذا رقم كبير جدًا، أليس كذلك؟ بلد يبلغ عدد سكانه حوالي 300 مليون نسمة، مثل باكستان، له مثل هذه الحصة في الاقتصاد العالمي. هذا يوضح لماذا قرارات الولايات المتحدة مهمة جدًا ويمكن أن تؤثر على كل شيء. هنا يظهر التعقيد الذي ذكرته. على عكس العديد من البلدان التي تعتمد اقتصاداتها على شيء واحد محدد (مثل كندا على النفط، والمملكة العربية السعودية على النفط والغاز، وأستراليا على المعادن، أو أوروبا في الغالب على الخدمات)، يتكون الاقتصاد الأمريكي من عدة قطاعات قوية جدًا: قطاع الخدمات: ربما سمعت عن وادي السيليكون في كاليفورنيا. تعتبر هذه المنطقة مركز الخدمات في العالم. شركات عملاقة مثل أمازون، جوجل، آبل، مايكروسوفت كلها مجتمعة هناك. عندما نقول خدمات، لا نعني فقط وظائف الخدمات البسيطة! الخدمات المالية، التأمين، الصحة، التعليم، تكنولوجيا المعلومات، كلها تندرج ضمن هذه الفئة. قطاع الإنتاج الصناعي: الولايات المتحدة لديها أيضًا الكثير لتقوله في الإنتاج الصناعي. من الفضاء (ناسا، سبيس إكس لإيلون ماسك) وصناعة السيارات (فورد، جنرال موتورز، تسلا) إلى الصناعات العسكرية والمنتجات الإلكترونية. أيضًا، النفط والغاز والمشتقات البترولية، التي نرى تقاريرها كل أسبوع، هي جزء من هذا القطاع. يتم أيضًا العديد من هذه المنتجات بموجب ترخيص في بلدان أخرى مثل الصين. قطاع الزراعة: قد لا تصدق ذلك، لكن الزراعة مهمة للغاية في الولايات المتحدة! عادة ما نعرف أمريكا بوول ستريت ومدنها الكبيرة، ولكن جزءًا كبيرًا من هذا البلد مليء بالمزارع الكبيرة. تعد الولايات المتحدة واحدة من أكبر موردي القمح والذرة وفول الصويا ومنتجات الثروة الحيوانية في العالم. هذا القطاع مهم لدرجة أنه يُذكر بشكل منفصل في البيانات الاقتصادية. نفس تقرير NFP (Non-Farm Payrolls) الذي نبحث عنه دائمًا، ماذا يعني؟ يعني عدد الوظائف التي تم إنشاؤها باستثناء القطاع الزراعي. هذا يدل على أن الزراعة نفسها تحمل وزنًا ثقيلاً للغاية. قطاع التكنولوجيا والابتكار: يتداخل هذا القطاع إلى حد ما مع الخدمات والإنتاج الصناعي. يركز على أشياء مثل التقنيات الخضراء (مثل الألواح الشمسية)، والتكنولوجيا الحيوية (شركات الأدوية الرائعة)، والذكاء الاصطناعي، والأشياء التي تعمل عليها شركات مثل تسلا وجوجل. لذا رأيتم أن الاقتصاد الأمريكي ليس أحادي البعد ويتكون من عدة ركائز قوية جدًا. ولكن هناك جانب آخر خارج هذه الأربعة وهو أيضًا مهم جدًا: الدولار الأمريكي، عملة الاحتياطي العالمية: تتم معظم المعاملات في العالم بالدولار. ماذا يعني هذا؟ يعني أن هناك دائمًا طلب على الدولار، وهذا بحد ذاته قوة كبيرة للولايات المتحدة. كلما زاد الطلب على عملة ما، ارتفعت قيمتها، وهذا يفيد اقتصاد ذلك البلد. لذا، بالإضافة إلى المنتجات الرائعة التي لديهم، فإن حقيقة أن أموالهم تستخدم في جميع أنحاء العالم تعد ميزة كبيرة جدًا بالنسبة لهم. كيف تسيطر الحكومة الأمريكية (بشكل غير مباشر) على الاقتصاد؟ قلنا إنه في الاقتصاد الأمريكي، لا تتدخل الحكومة بشكل مباشر. ولكن، حسنًا، ليست بلا تأثير أيضًا. يمكن للحكومة التأثير على الاقتصاد من خلال قناتين رئيسيتين: البنك المركزي (الاحتياطي الفيدرالي - Federal Reserve أو Fed): هذا هو البنك المركزي الأمريكي. لا يمكن للاحتياطي الفيدرالي أن يخبر الشركات بما يجب إنتاجه أو عدم إنتاجه، ولكنه يمكن أن يؤثر على الاقتصاد بأدوات نقدية مثل تغيير أسعار الفائدة ، وشراء وبيع السندات، وتحديد شروط الإقراض. على سبيل المثال، عندما يرفع أسعار الفائدة، يصبح المال أكثر تكلفة، وهذا يمكن أن يكبح التضخم أو يبطئ النمو الاقتصادي. الحكومة الفيدرالية والكونغرس (البرلمان): هؤلاء هم مثل برلماننا وحكومتنا. وظيفتهم هي تنفيذ القوانين التي يقرها الاحتياطي الفيدرالي أو هم أنفسهم والإشراف على أن كل شيء يسير بشكل صحيح. على سبيل المثال، الضرائب وميزانية الدولة في أيديهم. لمحة عن تاريخ أمريكا الحافل بالأحداث: من الأمريكيين الأصليين إلى القوة العظمى العالمية لفهم أفضل لكيفية وصول أمريكا إلى ما هي عليه، نحتاج إلى إلقاء نظرة على تاريخها. باختصار شديد وبشكل غير رسمي: قبل كريستوفر كولومبوس: كانت أمريكا تضم سلسلة من السكان الأصليين، أولئك الذين نسميهم الأمريكيين الأصليين أو الهنود الأمريكيين (على الرغم من أن سبب تسميتهم بالهنود قصة أخرى!). كانوا يعيشون حياتهم الخاصة. هل تتذكرون المايا والأزتيك الذين قالوا إن تقويمهم انتهى في عام 2012 وأن العالم سينتهي؟ كانوا هم تلك الشعوب الأصلية. الاستكشاف والاستعمار: في عام 1492، اكتشف كريستوفر كولومبوس أمريكا الوسطى، ومنذ ذلك الحين، وطأت أقدام الأوروبيين القارة الأمريكية. في أوائل القرن السادس عشر، جاءت دول أوروبية قوية مثل إسبانيا وفرنسا وهولندا وبالطبع بريطانيا العظمى (ثعلبنا العجوز الذي كان حاضرًا أينما كان هناك استعمار!) وبدأت في استعمار أمريكا. في البداية، كانت قطعًا صغيرة، لكنهم وسعوها تدريجيًا. تهجير السكان الأصليين: أجبر الأوروبيون تدريجيًا هؤلاء السكان الأصليين على ترك أراضيهم، وقتلوهم، أو جمعوهم في زاوية وأخذوا أراضيهم. إذا أردنا أن نكون منصفين، فإن الأمريكيين الأصليين هم الأمريكيون الأصليون الذين تم جمعهم الآن في زاوية، والباقون يعتبرون مهاجرين! من المثير للاهتمام أن أمريكا تدعم بعض البلدان التي تفعل الشيء نفسه، لأنهم هم أنفسهم فعلوه قبل بضع مئات من السنين! الاستقلال: حتى عام 1776، كان جزء كبير من أمريكا مستعمرة بريطانية (حوالي 13 ولاية). فرضت بريطانيا ضرائب باهظة لكنها لم تسمح للأمريكيين بأن يكون لهم ممثلون في البرلمان. أدى هذا إلى استياء الأمريكيين وإعلان الاستقلال في عام 1776 بقيادة شخصيات مثل توماس جيفرسون. هكذا تشكلت الولايات المتحدة الأمريكية. التوسع الإقليمي: بعد الاستقلال، بدأت أمريكا في توسيع حدودها. حاربت مع إسبانيا، واشترت أراضٍ من فرنسا (مثل شراء لويزيانا)، ودفعت الأمريكيين الأصليين إلى الوراء أكثر لتأخذ شكلها الحالي. الحرب الأهلية والعبودية: في حوالي القرن التاسع عشر، أصبحت قضية العبودية ساخنة للغاية. كانت الولايات الجنوبية لأمريكا، التي كانت في الغالب زراعية، تعتمد بشكل كبير على العبيد. كانت الولايات الشمالية ضد العبودية. أدت هذه الخلافات إلى حرب أهلية بين الشمال (الاتحاديون) والجنوب (الكونفدراليون). في النهاية، فاز الشمال، بقيادة أبراهام لينكولن، وتم إلغاء العبودية. (بالطبع، كانت هذه الحرب بين الولايات الشمالية والجنوبية لدولة أمريكا، وليس قارتي أمريكا الشمالية والجنوبية!) الحروب العالمية والحرب الباردة: لعبت أمريكا دورًا نشطًا في كلتا الحربين العالميتين. بعد الحرب العالمية الثانية، بدأت فترة طويلة تسمى الحرب الباردة (من 1947 إلى 1991) بين القوتين العظميين في ذلك الوقت: أمريكا والاتحاد السوفيتي. لم تكن هذه الحرب حربًا عسكرية مباشرة، بل كانت صراعًا على السلطة. على سبيل المثال، سباق الفضاء (من سيرسل رجلاً إلى الفضاء أولاً)، سباق التسلح النووي، والحروب بالوكالة (أي أنهم كانوا يضعون بلدين آخرين في مواجهة بعضهما البعض ويدعمونهما من وراء الكواليس، مثل حربي كوريا وفيتنام). ومن المثير للاهتمام أن الاتحاد السوفيتي انهار فجأة، وأصبحت أمريكا القوة العظمى الوحيدة في العالم! مصادفة وعفوية للغاية! (بالطبع، نحن نعلم أن هذه الأشياء ليست عفوية جدًا!) أمريكا كقوة عظمى: بعد انهيار الاتحاد السوفيتي، كانت أمريكا القوة العظمى الوحيدة في العالم لسنوات، وكل ما قالته حدث تقريبًا. حتى، في السنوات العشر إلى الخمس عشرة الأخيرة، نهضت الصين وروسيا مرة أخرى، والآن لدينا نوعًا ما ثلاث قوى عظمى تتنافس مع بعضها البعض. الثقافة والعلوم والدين في أمريكا: بوتقة انصهار الأمم! الثقافة الأمريكية متنوعة للغاية. لماذا؟ لأن هناك أناسًا من جميع أنحاء العالم فيها. هل تتذكرون أنني قلت إن الأمريكي الأصلي هو الأمريكي الأصلي؟ الباقون جاءوا من أوروبا وأفريقيا وآسيا وأماكن أخرى. من المثير للاهتمام معرفة أن أكثر من 300 لغة (وليس لهجات!) يتم التحدث بها في أمريكا! كان هذا التنوع الثقافي مؤثرًا للغاية: هوليوود: استولت السينما الأمريكية على العالم بأسره. الموسيقى: أنماط مثل الراب والجاز والبلوز والروك والهيب هوب والكانتري، كلها بدأت في أمريكا وانتشرت إلى بقية العالم. العلوم والتكنولوجيا: لطالما رحبت أمريكا بالعلماء من جميع أنحاء العالم. أحد أسباب رغبة العديد من النخب في الذهاب إلى أمريكا للعمل هو المرافق والبيئة التي يتم توفيرها لهم للبحث. على سبيل المثال، يقال إن العلماء العاملين في ناسا يتم تزويدهم بمرافق رائعة جدًا مثل تذاكر مجانية من الدرجة الأولى وموارد مالية غير محدودة للبحث. حسنًا، من الذي لا يحب كل هذه الحرية والمرافق؟ نقطة مثيرة للاهتمام (وربما مريرة) هي أنه يقال إن جزءًا كبيرًا من القوى العاملة العلمية في أمريكا، خاصة في المجالات المتقدمة، يتم توفيره من آسيا. دول مثل كوريا واليابان وإيران والهند وباكستان لديها العديد من العلماء والنخب في أمريكا. الآن فكر بنفسك، إذا تم إرساء السلام والهدوء في هذه البلدان يومًا ما وتم توفير فرص التقدم، فهل سيكون هؤلاء العلماء على استعداد للبقاء هناك أم سيعودون إلى بلدانهم؟ ربما هذا هو أحد الأسباب التي تجعل بعض القوى لا تريد إرساء سلام كامل في مناطق مثل الشرق الأوسط! إذا تم حل مشاكل بلدنا يومًا ما وحققنا السلام الذي نستحقه، بالنظر إلى الموارد التي لدينا (النفط والغاز والمناجم والموقع الاستراتيجي والتربة الخصبة) وحتى الأسهم التي امتلكناها في الشركات العالمية الكبرى منذ العصور القديمة (نعم، إيران مساهمة في شركات مثل فورد وبوينغ!)، ألا يمكننا أن نصبح قوة عظمى؟ بالتأكيد يمكننا. وحسنًا، من يريد إنشاء منافس قوي لنفسه؟ من حيث الدين، أمريكا أيضًا مجتمع حر. على الرغم من أن الحكومة علمانية (بمعنى أن الدين منفصل عن السياسة)، إلا أن الناس أحرار في اعتناق أي دين. بالطبع، الأساس الرئيسي للدين في أمريكا هو المسيحية البروتستانتية، ولكن حسنًا، يوجد فيها أيضًا يهود ومسلمون وهندوس والعديد من الأديان والمعتقدات الأخرى. أنواع توجهات الحكومات تجاه الدين: نقاش مثير للاهتمام! الآن بعد أن تحدثنا عن العلمانية، ليس من السيئ إلقاء نظرة على النماذج المختلفة للعلاقة بين الدين والدولة: العلمانية: كما قلنا، الفصل التام للدين عن السياسة. يعني أن الحكومة تقول: "سيدي، أمورك الدينية لك، ونحن نحكم". هذا النموذج شائع في أمريكا والعديد من الدول الأوروبية. ومن المثير للاهتمام أنهم توصلوا إلى استنتاج مفاده أنه إذا أراد الدين الدخول في السياسة، فإما أن يضطر السياسي إلى الكذب لتعزيز عمله وتشويه صورة الدين، أو إذا أراد أن يكون صادقًا جدًا، فلن يتمكن من البقاء في عالم السياسة. الثيوقراطية (الحكم الديني): هنا، الدين له الكلمة الأولى والأخيرة في الحكومة. سلطة دينية رفيعة المستوى (مثل البابا في الفاتيكان القديم أو الآن) هي زعيم الدولة، ويتم كل شيء بموافقتهم. تستند القوانين أيضًا إلى تفسير تلك السلطة للنصوص الدينية. الدين الرسمي أو دين الدولة: في هذا النموذج، يتم إعلان دين كدين رسمي للدولة، لكن هذا لا يعني بالضرورة حكمًا دينيًا كاملاً. على سبيل المثال، يقولون إن كل ما ورد في الكتاب المقدس هو كذلك، ليست هناك حاجة لوسيط (مثل البابا) لتفسيره. إنجلترا والنرويج تشبهان هذا النموذج إلى حد ما. في إنجلترا، رئيس الكنيسة هو الملك نفسه! اللائكية (أو إلحاد الدولة): هؤلاء أكثر راديكالية ويقولون إن الدين يجب إزالته تمامًا من المجتمع. في رأيي، لا التطرف بأن كل شيء يجب أن يكون دينيًا جيد، ولا هذا التفريط بأن يتم القضاء على الدين تمامًا. يوفر الدين إطارًا للناس ضروريًا للمجتمع. التعددية الدينية: في هذا النموذج، يوجد دين رسمي، لكن الناس أحرار في اعتناق أديان أخرى أيضًا. النموذج التعاوني: ربما يكون أفضل نموذج هو مزيج من الدين والعلم في الحكم. على سبيل المثال، برلمان يضم علماء وعلماء دين يتخذون القرارات معًا. تدعي ألمانيا الآن أن لديها مثل هذا النظام. سوق العمل والأسواق المالية الأمريكية: القلب النابض للاقتصاد سوق العمل الأمريكي هو واحد من أقوى وأهم أسواق العمل في العالم. على الرغم من أنه تعرض لضربات في أزمات مثل 2008 أو فترة كوفيد وارتفع معدل البطالة، إلا أنه عادة ما يتعافى بسرعة كبيرة. حتى الآن، مع كل الضغط الذي يمارسه الاحتياطي الفيدرالي، لا يزال سوق العمل لديهم قائمًا. أما بالنسبة للأسواق المالية، فماذا أقول! وول ستريت، ناسداك، بورصة شيكاغو التجارية... هذه هي القلب النابض للمعاملات العالمية. يتم الكثير من تسعير السلع والأسهم العالمية في شيكاغو. يتم تداول أسهم الشركات العالمية الكبرى في ناسداك، وهي واحدة من المحاور الرئيسية لتقلبات الأسعار والمعاملات المالية. ملخص ركائز الاقتصاد الأمريكي: مراجعة أخرى إذن، إذا أردنا التلخيص، فإن الاقتصاد الأمريكي يقوم على أربع ركائز رئيسية: الخدمات: (التعليم، التأمين، تكنولوجيا المعلومات، إلخ، في وادي السيليكون ) الصناعة: (تصنيع السيارات، الفضاء، الأسلحة، النفط والغاز، إلخ) الزراعة: (القمح، الذرة، فول الصويا، منتجات الثروة الحيوانية، إلخ) الابتكار: (التقنيات الخضراء، الذكاء الاصطناعي، التكنولوجيا الحيوية، إلخ) وإلى جانب كل هذا، الدولار كعملة احتياطية عالمية يمنح أمريكا أيضًا قوة كبيرة جدًا. نقطة مضحكة (ومهمة!) حول ميول الأمريكيين يقال إن الأمريكيين، بشكل عام، كسالى قليلاً، شرهون ، ويحبون الترفيه والمشروبات الكحولية كثيرًا! لماذا أقول هذا؟ لأنه إذا تعرضت هذه الأشياء الثلاثة للضغط (على سبيل المثال، إذا أجبرتهم على العمل كثيرًا، أو لم يتمكنوا من الحصول على الطعام، أو حرمتهم من المشروبات الكحولية)، فقد يؤدي ذلك إلى ردود فعل اجتماعية سيئة. هذا الفهم لثقافة وميول بلد ما يمكن أن يكون مفيدًا جدًا في التحليلات الاقتصادية والسياسية الأعمق. على سبيل المثال، قد لا تتمكن من إزعاج شخص ياباني كثيرًا بتقليل طعامه، ولكن إذا أخذت وظيفته منه، فسيصاب بالجنون! قصة إنقاذ أمريكا من الكساد الكبير: سر مثير للاهتمام! هل تتذكرون أننا تحدثنا سابقًا عن كيفية إنقاذ أمريكا لنفسها بعد الكساد الكبير باتفاق مع المملكة العربية السعودية؟ هذه قصة مثيرة للاهتمام للغاية تظهر كيف يمكن للسياسة والاقتصاد أن يتشابكا. إذا أردتم، يمكننا التحدث عنها بمزيد من التفصيل لاحقًا. الكلمة الأخيرة: فقاعة الانتخابات الأمريكية ومستقبل الأسواق الآن ونحن نقترب من الانتخابات الأمريكية، في رأيي، يتم بطريقة ما إنشاء فقاعة انتخابية في السوق الإيرانية (وربما في أماكن أخرى). لا يهم من يصبح رئيسًا، سواء ترامب أو بايدن (أو أي شخص آخر يأتي). في رأيي، يجب أن نتوقع بعض التقلبات وربما انهيارًا في الأسواق. إذا فاز الديمقراطيون (مثل بايدن أو هاريس)، فربما ينخفض الدولار قليلاً في البداية (على سبيل المثال، في إيران إلى نطاق 50-55 ألف تومان) ثم يتحرك مرة أخرى نحو أسعار أعلى (على سبيل المثال، 80-90 ألف تومان). إذا فاز الجمهوريون (مثل ترامب)، فقد يقفز الدولار في البداية (على سبيل المثال، إلى 75-80 ألف تومان) ثم يشهد تصحيحًا (على سبيل المثال، إلى 55-60 ألف تومان) ثم يتجه نحو أسعار أعلى مرة أخرى. هذه مجرد سيناريوهات محتملة ولا شيء مؤكد. ولكن المهم هو عدم الانخداع بهذه الفقاعات. عادة، في مثل هذه المواقف، يصبح الجمهور متحمسًا ويريد الشراء، وهنا بالضبط يخسر الكثير من الناس أموالهم. لذا كونوا حذرين للغاية، لا تتوتروا، وتداولوا بتحليل وخطة. سؤال وجواب ودي سأل أحد الشباب عن السكالبينج والإطار الزمني للعمل: حسنًا، إذا أردت التحدث عن أسلوبي الخاص، فأنا أعمل في الغالب في أطر زمنية أقل مثل دقيقة واحدة. الصفقات التي أفتحها عادة لا تبقى مفتوحة لأكثر من ربع ساعة، عشرين دقيقة، أو ساعة على الأكثر. لذا نعم، يمكن القول إنني نوعًا ما مضارب سكالبينج. بالطبع، لست من نوع المضاربين الذين يفتحون ويغلقون 20 صفقة في اليوم، لكن تركيزي ينصب على الإطار الزمني الأقل. سأل صديق آخر عن الوضع الحالي للذهب: انظر، أنا لست معتادًا على التنبؤ. نحن لسنا نوستراداموس! علينا أن ننتظر ونرى ما يقوله الرسم البياني ونتماشى معه. ولكن إذا أردت إعطاء رأي عام، أعتقد أن الذهب يحتاج إلى تصحيح وراحة. قد ينخفض إلى مستويات أقل ثم يقرر مرة أخرى. لكن أهم شيء بالنسبة لي هو أن أرى كيف تغلق الشمعة الشهرية. هذا سيوضح الكثير من الأشياء. في الوقت الحالي، قد نبقى في نطاق، لكن علينا أن نرى ما سيحدث في الأسابيع المقبلة. ملاحظة أخيرة أيها الأصدقاء، آمل أن تكون هذه الدردشة الودية حول الاقتصاد الأمريكي مفيدة لكم. حاولت أن أشارككم الأشياء التي اعتقدت أنها مهمة وعملية. تذكروا أن عالم الاقتصاد والأسواق المالية كبير جدًا، وهناك دائمًا أشياء جديدة لنتعلمها. في المرة القادمة، ربما نذهب إلى بلد مهم آخر مثل إنجلترا وندرس اقتصادها معًا. اعتنوا بأنفسكم واستثماراتكم، وتقدموا دائمًا بالتحليل والمنطق. كونوا ناجحين ومربحين! ]

آموزش/10/25/2024

لمشاهدة هذا التحليل على TradingView، انقر على الرابط أدناه: مشاهدة التحليل على موقع TradingView تحليل السوق واستراتيجية التداول 1. اتجاه السوق والهدف التحليل الشهري : مستوى العائد المتوقع (ERL) قد تجاوز مستوى العائد الأولي (IRL)، والذي تم اختباره مسبقًا. ونتيجة لذلك، الهدف الأساسي الآن هو مستوى العائد المتوقع (ERL). 2. هدف هيكل السوق نموذج شراء صانع السوق الواضح (MMBM) : التركيز على تحديد وتأكيد نموذج شراء صانع السوق الواضح لمواءمة الاستراتيجية مع هيكل السوق وضمان التموضع الاستراتيجي الأمثل. 3. تحليل كتل الأوامر كتل الأوامر الصعودية (OBs) : جميع كتل الأوامر الصعودية المحددة يتم احترامها حاليًا، مما يوفر مستويات دعم قوية تدعم النظرة الصعودية للسوق. 4. جدوى الهدف السعري مستوى الهدف اليومي (DOL) : يبدو مستوى الهدف اليومي قابلاً للتحقيق بناءً على ديناميكيات السوق الحالية وتحليل حركة السعر. 5. استراتيجية التداول استراتيجية الدخول : مراقبة تأكيد الإزاحة الهيكلية الداخلية (CISD) على إطار زمني مدته ساعة واحدة لتأكيد نقاط الدخول. بناء المراكز : بناء المراكز تدريجيًا عند كل كسر في الهيكل (BOS) للاستفادة من الحركات السوقية المؤكدة. تنويه هذا التحليل يعكس نهجًا شخصيًا لتقييم السوق والتداول. لا يُعتبر نصيحة استثمارية أو توصية بالدخول في أي صفقة. قم بإجراء تحليلك الشامل والعناية الواجبة قبل اتخاذ أي قرارات تداول.

دیدگاه ها/5/6/2025